1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.1 Назначение, структура отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средствявляется относительно новой формой отчетности. В развитых западных странах ееприменение стало осуществляться с середины 70-х годов. Действующий там, внастоящее время стандарт Международным стандартом финансовой отчетностиобязывает представлять в составе финансовой отчетности отдельный отчет одвижении денежных средств и их эквивалентов, в которых заинтересованыпользователи этой отчетности, получая информацию о том, как организация создаети использует денежные средства и их эквиваленты.[1] В Российской Федерацииуказанный отчет введен нормативным регулированием бухгалтерского учета и отчетностив состав финансовой отчетности с 1996 года.
Предприятиюдля ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечениядоходности нужны денежные средства. Способность генерировать денежные потоки иих объемы — важнейший показатель стабильности. Отчет о движении денежныхсредств вместе с остальными формами отчетности обеспечивает предоставлениеинформации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения вчистых активах организации, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность иплатежеспособность), способность регулировать время и плотность денежныхпотоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов.Отчето движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы каксобственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежныхпотоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политикираспределения и использования прибыли. Кредиторы могут составить заключение одостаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатыватьденежные средства, необходимые для погашения обязательств.
В отчете представляются данные осоставе и структуре денежных средств на текущую и предыдущую отчетную дату.Итогом отчета о движении денежных средств должна быть разница между суммарнымиденежными средствами и их эквивалентами на эти даты. Перечень показателей,который должен быть представлен и раскрыт в отчете о движении денежных средстворганизации, установлен ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Включениеотчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяетосуществить моделирование текущей стоимости будущих денежных потоков длясравнительной оценки организации. При этом сравнительный анализ денежныхпотоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью показателей прочейотчетности от выбранной предприятием учетной политики. Объектом обобщения вотчете о движении денежных средств являются денежные средства организации насчетах в банках и в кассе. При составлении данного отчета к денежным средствамприравниваются так называемые эквиваленты денежных средств. К ним относяткраткосрочные и высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в заранееизвестную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости.Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств, держат на балансе нестолько для получения инвестиционного дохода, либо контроль над деятельностьюпредприятия — объекта инвестиций, сколько для обеспечения исполнениякраткосрочных обязательств. К эквивалентам денежных средств относят инвестициисо сроком погашения не более трех месяцев с даты их приобретения. Инвестиции вакции других компаний не относятся к денежным эквивалентам, за исключением техслучаев, когда они по своей сути идентичны денежным средствам. Выплаченныедивиденды могут классифицироваться как финансовые потоки денежных средств, таккак они являются затратами на привлечение финансовых ресурсов. В то же времядля того, чтобы помочь пользователям в определении способности компаниивыплачивать дивиденды из операционных потоков денежных средств, выплачиваемыедивиденды могут классифицироваться как компонент денежных потоков от текущейдеятельности.
Денежные потоки, возникающие всвязи с налогом на прибыль, должны раскрываться отдельно и классифицироватьсякак денежные потоки от операционной деятельности, если только они не могут бытьконкретно увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью.
Совокупные потоки денежных средств,возникающие в результате приобретений и продаж дочерних компаний или другиххозяйственных подразделений, должны представляться отдельно иклассифицироваться как инвестиционная деятельность.
Значительнаячасть инвестиционной и финансовой деятельности не оказывает непосредственноговоздействия на текущие потоки денежных средств, хотя они влияют на структурукапитала и активов компании. Исключение неденежных операций из отчета одвижении денежных средств отвечает цели этого отчета, поскольку эти статьи невызывают движения денежных средств в текущем периоде.
Упорядочение информации о движенииденежных средств, представляемых в отчете, осуществляется в рамках выделениянаправлений деятельности организаций.[2]. Движение денежныхсредств отражается как в целом по организации, так и по каждому направлениюдеятельности организации – текущей, инвестиционной и финансовой.
Текущая деятельность – извлечениеприбыли путем производства и продаж продукции, продажи товаров, выполнениястроительных работ, оказания услуг и т.п. и считают основной деятельностьюпредприятия, которая отвечает ее уставным целям и задачам. Поступление денежныхсредств, связанных с текущей деятельностью, осуществляется в виде платы за проданную продукцию, выполненные строительные работы, оказанные услуги или ввиде авансов в счет исполнения договоров, обусловленных основной деятельностьюорганизации от покупателей и заказчиков. Использование денежных средств в ходетекущей деятельности связано с оплатой счетов поставщиков за товары, услуги,сырье и материалы, выплатой заработной платы, оплатой задолженности бюджету поналогам и сборам.
Инвестиционная деятельность –приобретение и продажа земельных участков, недвижимости, оборудования. Крометого, она включает в себя долгосрочные финансовые вложения предприятия, научно-исследовательские, опытно- конструкторские работы, собственное строительство,приобретение ценных бумаг, предоставление займов. Продажа внеоборотных активови другие операции, связанные с поступлением денежных средств, могут осуществлятьсяорганизацией как при финансовых затруднениях, так и для повышениярентабельности в целом. Использование денежных средств по этому направлениюдеятельности обусловлено необходимостью расширения производства, егомодернизации и перевооружения, а так же наличием свободных денежных средств,которые требуют выгодного вложения.
Финансовая деятельность- получениезаймов, выпуск акций, размещение облигаций, т.е. деятельность в результатекоторой изменяются величина и состав собственного капитала организации изаемных средств. Это направление деятельности возникает в случаенедостаточности денежных средств и призвано обеспечить их дополнительныйприток. Финансовая деятельность сопровождается поступлениями, связанными сэмиссией акций, выпуском облигационных займов и выдачей векселей. Использованиеденежных средств в ходе финансовой деятельности организации происходит врезультате погашения займов и обязательств по финансовой аренде.
Формирование информации о движенииденежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какаяиз них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям ив какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяетруководству организации принимать решения по управлению потоками денежныхсредств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия.Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежныхсредств или их эквивалентов, должны исключаться из отчетов о движении денежныхсредств. Подобные операции должны раскрываться в финансовой отчетности такимобразом, чтобы они обеспечивали всю уместную информацию об инвестиционной ифинансовой деятельности.
Поступление и выбытие денежныхсредств и их эквивалентов образуют денежные потоки организации, раскрываемые вотчете о движении денежных средств. Инкассация наличной выручки, переводденежных средств на счет филиала, короткий депозит и другие подобныеперемещения между отдельными позициями денежных средств и их эквивалентов нерассматриваются как денежные потоки. Они не могут быть отнесены к оборотамреальной деятельности предприятия. Такие перемещения являются результатомспецифической функции управления денежными средствами — планирования денежныхпотоков и перераспределения их излишков во времени.
Отчето движении денежных средств, с одной стороны, концентрирует в себе значительнуючасть данных из других отчетов, а с другой, составляется достаточно детально,что позволяет создать целостную картину о состоянии финансов организации за конкретныйпериод. Базовым признаком применяемой в Российской Федерации системы являетсяпредставление по вертикали перечня показателей динамики денежных средств вразрезе факторов, отражающих структуру их поступлений и расходования. При этомтребование выделения направлений деятельности организации может осуществлятьсякак по горизонтали отчета, так и по вертикали. В том случае если формированиеинформации движении денежных средств по направлениям деятельностиосуществляется по горизонтали отчета.
Таблица 1
Отчет о движении денежных средств сформированный по горизонтали
Наименование
показателя сумма Из нее По текущей деятельности По инвестиционной деятельности По финансовой деятельности 1 2 3 4 5 Остаток денежных средств на начало года х х х Поступление денежных средств в разрезе факторов их динамики Расходование денежных средств в разрезе факторов их динамики Остаток денежных средств на конец года х х х
/> /> /> /> /> /> />
Достоинствомтакой структуры показателей отчета является наличие общих итогов движенияденежных средств и его компактность, облегчающая чтение отчета. Недостаткомприведенной структуры показателей является отсутствие итогов, характеризующихдвижение денежных потоков в разрезе направлений деятельности. Системапоказателей, формируемая при таком подходе к отражению информации, нашла своевыражение в рекомендованной приказом Министерства финансов Российской Федерацииот 13 января 2000 года №4Н (приложение 1). В том случае если формированиеинформации о движении денежных средств по направлениям деятельностиосуществляется по вертикали отчета (таблица 2).
Таблица 2Наименование показателя сумма 1 2 Остаток денежных средств на начало отчетного года
Движение денежных средств по текущей деятельности
Поступление денежных средств в разрезе факторов их динамики
Расходование денежных средств в разрезе факторов их динамики
Чистые денежные средства от текущей деятельности ( )
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Поступление денежных средств в разрезе факторов их динамики
Расходование денежных средств в разрезе факторов их динамики
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности ( )
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступление денежных средств в разрезе факторов их динамики
Расходование денежных средств в разрезе факторов
их динамики
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств ( ) Остаток денежных средств на конец отчетного года
Представлениев отчете такой структуры показателей характеризуется увеличением форматаотчета, но появляется возможность отражать итоги движения денежных средств понаправлениям деятельности. Путем суммирования итогов по каждому направлениювыявляется общий показатель прироста или уменьшения всей денежной массыорганизации.
Системапоказателей, формируемая при таком подходе к отражению информации, нашла своевыражение в рекомендованной приказом Министерства финансов Российской Федерацииот 22 июля 2003г. №67Н форме отчетности (приложение 2)[3].Независимо от применяемой структуры показателей отчета о движении денежныхсредств их числовые значения формируется на основе данных, прямо вытекающих иззаписей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.
Отчето движении денежных средств составляется в рублях. При отражении денежныхпотоков в иностранной валюте их величина пересчитывается в валюту отчетности покурсу, принятому на дату движения денежных средств (курс спот — сделок). Присоставлении отчетности российскими предприятиями целесообразно использоватьофициальный курс, устанавливаемый Центральным банком Российской Федерации.Допускает для составления финансовой отчетности использование средневзвешенногокурса (за неделю, квартал), но если изменения курсов значительны, использованиесредних курсов может привести к искажению показателей. Потоки денежных средств,выраженные в иностранной валюте, представляются в отчетах в соответствии сМеждународным стандартом финансовой отчетности «Влияние изменений валютныхкурсов». Это позволяет использовать обменный курс, примерно равныйфактическому курсу. Нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результатеизменения обменных курсов иностранной валюты, не являются движением денежныхсредств. Однако влияние изменений обменного курса на денежные средства иэквиваленты денежных средств, содержащиеся или ожидаемые к получению виностранной валюте, представляются в отчете о движении денежных средств с тем,чтобы согласовать денежные средства и их эквиваленты в начале и в концеотчетного периода. Эта сумма представляется отдельно от потоков денежныхсредств, возникающих в результате текущей, инвестиционной и финансовойдеятельности, и включает разности, если они есть, в случае когда потокиденежных средств показываются в отчетности по обменным курсам на конец периода.
1.2 Составление отчета прямым методом
Прямой метод утвержден к применениюроссийскими организациями соответствующими нормативными актами, регулирующими вРоссийской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составлениябухгалтерской отчетности. Прямой метод основан на информации обо всехоперациях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовойналичностью, сгруппированной определенным образом. Балансирование потоковденежных средств достигается путем суммирования всех поступлений и вычитания изполученной суммы всех выплат, произведенных организаций в разрезе видовдеятельности. Этот метод обеспечивает информацию, необходимую для оценкибудущих потоков денежных средств, которая отсутствует при использованиикосвенного метода. При использовании прямого метода информация об основныхвидах валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей может бытьполучена:
— из учетных записей компании;
— путем корректировки продаж,себестоимости продаж (доходов в виде процентов и аналогичных доходов и расходовна выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и другихстатей в отчете о прибылях и убытках.
В разделе1 «Движение денежных средств от текущей деятельности» выделены денежныесредства, полученные от текущей деятельности и денежные средства, направленныена текущую деятельность. Как правило, это результаты хозяйственных операций,влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации. Определяется путем расчета чистогоденежного потока: все денежные поступления минус все затраты или остатокденежных средств на конец отчетного периода минус остаток денежных средств наначало отчетного периода. Если в результате вычислений получена сумма со знаком«+», то чистый денежный поток положительный, а если сумма чистого денежногопотока получена со знаком «минус» поток отрицательный. Однако даже если чистыйденежный поток по предприятию в целом положительный, это еще не гарантируетполного благополучия. Необходимо проанализировать денежные потоки отоперационной деятельности (то есть от реализации продукции, выполнения работ,оказания услуг, сдачи имущества в аренду и иной деятельности, направленной наизвлечение прибыли). Желательно сделать такой анализ не только по предприятию вцелом, но и по отдельным его структурным подразделениям и видам деятельности(видам выпускаемой продукции). Если и нет «минусов», значит, всеблагополучно.
Остатоксредств на начало отчетного года должен соответствовать строке 260бухгалтерского баланса (форма№1) за исключением сумм, учтенных по дебету счета50 субсчет «Денежные документы». Остаток складывается из остатков по счетам 50,51, 52, 55 на 1 января.
Таблица 3
Статьи показателей отчета о движении денежных средств по текущейдеятельности с соответствующей корреспонденцией счетов. Наименование показателя Дебет Кредит 1 2 3
Строка 020 «Средства, полученные от покупателей, заказчиков»
Отражается общая сумма денежных средств, потупивших в кассу и банковские счета от покупателей и заказчиков, в качестве выручки от реализации. денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков; поступления от аренды (если аренда вид деятельности). 50, 51, 52
62,
76 Строка 050 «Прочие доходы» включая возврат средств от поставщиков 51, 50,52 60 из бюджета 51, 50 69 от подотчетных лиц 50 71 поступления от страховых компаний 50, 51,52 76 займы, ранее выданные сотрудникам 50 73 средства, возмещенные ФСС, расходы на оплату больничных листков 51 69
Строка 150 … 190 «Денежные средства, направленные»
Показываются средства, перечисленные или выданные из кассы за год для оплаты расходов, связанных с производством и продажей продукции, работ, услуг. Денежные средства, направленные отражаются в круглых скобках (означают уменьшение отток денежных средств)
Строка 150
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 60,76 50,51,52,55
Строка 160
на оплату труда 70 50,51
Строка 170
на выплату дивидендов, процентов 75,67,76,66 50,51
Строка 180
на расчеты по налогам и сборам (включая штрафы и санкции за нарушение налогового законодательства) 68 51
Строка 181
на расчеты с внебюджетными фондами 69 51
Строка 190
на прочие расходы:
– займы, предоставленные работникам
– суммы, выданные под отчет
– расходы по организации услуг банка
73
71
91 51,50
Строка 200 Чистые денежные средства от текущей деятельности
Чистые денежные средства от текущей деятельности это разница между поступлениями от текущей деятельности и расходами на нее (трока 200=020+050-150-…-190) Этот показатель является ключевым. Если результат получится отрицательным, то его показывают в круглых скобках.
Раздел2 «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» Движение средств в результатеинвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменения статей баланса«внеоборотные активы», «текущие финансовые инвестиции». Отражается результат отреализации финансовых инвестиций, денежных поступлений от продажи акций,долгосрочных обязательств других предприятий, долей в капитале, за счет внеоборотныхактивов, основных средств, имущественных комплексов, полученных процентов запредоставленные авансы и ссуды, дивиденды, прочие поступления (от возвратаавансов, фьючерских контрактов, опционов и т. д.). Все отраженные операции вотчете должны быть связаны с инвестиционной деятельностью. Расходованиеденежных средств в разрезе инвестиционной деятельности направлено на приобретениефинансовых инвестиций, различных по методу участия в капитале, необоротныхактивов, имущественных комплексов и прочих платежей (таблица 4)
Таблица 4
Статьи показателей отчета о движении денежных средств по инвестиционнойдеятельности с соответствующей корреспонденцией счетов.Наименование показателя
№ строки
(код) Дебет Кредит 1 2 3 4 Строки 210- 340 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 210 50,51,52 62,76
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений(акций, облигаций, финансовых векселей, приобретенных на срок более 12 месяцев) 220 50,51,52 62,76 Полученные дивиденды 230 50 91 Полученные проценты (в т.ч. начисления банка на остаток денежных средств) 240 91 50,51 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 250 50,51 58 Приобретение дочерних организаций 280 58 51 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 290 60,76 50,51,52 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений ( расходы, связанные с приобретением облигаций, векселей и расходы на покупку дебиторской задолженности по договорам уступки права требования) 300 68 50,51 Займы, предоставленные другим организациям 310 58 50
Строка 340 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
Показывается разница между поступившими и выбывшими денежными средствами на инвестиционную деятельность (нетто-результат от поступлений и расходов), т.е. строка340=210+220+230+240+250-280-290-300-310 /> /> /> /> /> />
Вмеждународной практике в разделе отчета, характеризующем денежные потоки отфинансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств,связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).
Изменениясобственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности,обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а такжеполученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результатеполучения чистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности неучитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансовогорезультата, отражаются в операционной деятельности. «Движение средств в результатефинансовой деятельности» определяется на основании изменения по разделу баланса«собственный капитал» статей «обеспечение предстоящих платежей», «долгосрочныеобязательства», текущие обязательства”. Денежными потоками от финансовойдеятельности являются:
–денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а такжедополнительных вложений собственников;
–поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочныхкредитов;
–целевые финансирование и поступления;
–перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам изаймам;
— средства, направленные навыкуп собственных акций.
При учете движения денежныхсредств от финансовой деятельности следует обратить особое внимание направильную трактовку нормативных документов, так как для одной сферыдеятельности операция может носить инвестиционный характер, а для другойфинансовый.
Таблица 5
Статьи показателей отчета о движении денежных средств по финансовойдеятельности с соответствующей корреспонденцией счетов.Наименование показателя № строки (код) Дебет Кредит 1 2 3 4 Строка 350…410 Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг (заполняется организациями, осуществляющими эмиссию акций) 350 50 75 Поступление от займов и кредиторов, предоставленных другими организациями 360 50,51 66,67 Погашение займов и кредитов (без процентов) 390 66,67 51,52,50 Погашение обязательств по финансовой аренде 400 76 50,51,52
Строка 410 Чистые денежные средства от финансовой деятельности
(нетто-результат поступлений и расходов), Строка 410=350+360-390-400 /> /> /> /> /> />
Таблица 6
Заключительная часть отчета о движении денежных средств результирующиестатьи отчета.Наименование показателя
№ строки
(код) 1 2
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
складываются показатели величины чистых денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, если же какой-либо из показателей имел отрицательное значение, то он отнимается, в результате получают чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.
Строка420=+(-)200+(-)340+(-)410 420
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
результат по данной строке должен быть равен результату полученному по строке 260 баланса на конец отчетного периода за минусом дебетового сальдо по счету 50 субсчет «Денежные документы» и должен соответствовать конечному сальдо по счетам 50, 51, 52, 55
Строка 430=+(-)010+(-)420 430
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю.
В Отчете о движении денежных средств в обязательном порядке должны быть отражены изменения в составе денежных средств, связанные с курсовыми разницами. Хотя операции по учету курсовых разниц влияют как на финансовый результат, так и на величину денежных средств, реальным движением средств они не сопровождаются. В этой связи возникает необходимость раскрытия такой информации с целью уточнения величины чистого денежного потока 440 /> /> />
1.3 Составление отчетакосвенным методом
Косвенный метод более распространенв мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Онвключает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении измененийразличных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующихимущественное и финансовое положение организации, а также включает анализдвижения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которыеневозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса. Врезультате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль)организации за период преобразуется в разность между величинами денежныхсредств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конецотчетного периода.
Чистый денежный поток отличается от суммы полученногофинансового результата в силу ряда причин:
• финансовый результат, отражаемый в отчете о прибылях иубытках, формируется в соответствии с допущением временной определенностифактов хозяйственной деятельности (расходы и доходы признаются в том учетномпериоде, в котором они были начислены вне зависимости от реального движенияденежных средств);
• наличие расходов будущих периодов приводит к тому, чтореальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции;
• начисленные в отчетном периоде расходы, сопровождающиесявозникновением кредиторской задолженности, увеличивают себестоимость, не меняяпри этом сумму денежных средств организации;
• приобретение активов долгосрочного характера и связанный сэтим отток денежных средств не отражается на величине финансового результата:
• на величину финансовых результатов оказывают влияние расходне сопровождающиеся оттоком денежных средств, например, амортизация основныхсредств и нематериальных активов;
• источником увеличения денежных средств необязательно являетприбыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет ихпривлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств не всегдасвязан с уменьшением финансового результата;
• на расхождение финансового результата и чистого денежногопотока влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Для устранения указанных расхождений при определении чистогоденежного потока от текущей деятельности производятся корректировки финансовогорезультата с учетом:
1) изменений в запасах, текущей дебиторской задолженности,краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключаязаймы и кредиты, в течение отчетного периода;
2) неденежных статей: амортизации внеоборотных активов;курсовых разниц; прибылей (убытков) прошлых лет, выявленных в отчетном периоде;списанной дебиторской (кредиторской) задолженности; начисленных, но невыплаченных доходов от участия в других организациях и других;
3) иных статей, сопровождающихся возникновением денежныхпотоков от инвестиционной или финансовой деятельности.
При составлении отчета косвенным методом, для получениясведений о движении денежных средств, в связи с основной деятельностью кпоказателю чистой прибыли прибавляются все затраты, не связанные с выплатойденежных средств, и, прежде всего, амортизация. Из полученной суммы вычитаютсястатьи, ведущие к увеличению активов или сокращению пассивов (увеличениедебиторской или уменьшение кредиторской задолженности), а статьи, ведущие кувеличению пассивов (увеличение кредиторской задолженности), прибавляются кчистой прибыли. Таким образом, чистая прибыль увеличивается и уменьшается навсе статьи, не предполагающие движение денежных средств, а полученный результатсоответствует балансу движения денежных средств. Подведение итогов балансадвижения денежных средств по всем остальным (кроме основной) видам деятельности(инвестиционной, финансовой) при прямом и косвенном методах осуществляетсяодинаково.
Прибыль, при расчете чистого денежного потока от текущейдеятельности должна быть показана со знаком минус, а отрицательный результат (убыток)- со знаком плюс.
Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать,за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошлоизменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с егоначалом.
Вне зависимости от того, каким методом были представлены вотчете денежные потоки от текущей деятельности, движение денежных средств илисокращение задолженности кредиторам означает отток средств — в отчетепоказывается со знаком минус.
Слабойстороной косвенного метода является то, что поступления денежных средств в видевыручки от реализации (важный источник дохода) и текущие расходы, связанные свыплатами денежных средств (важный отток денежных средств), не принимаются врасчет. В результате этого метода пользователю предоставляется информациятолько о чистых поступлениях (выбытии) от операционной деятельности, аиндивидуальные поступления и выплаты остаются в пределах отчета. Основная цель отчетао движении денежных средств, заключающаяся в получении информации об источникахформирования финансовых средств и направлениях их расходования, не выполняется.Прочая информация о денежных средствах и их эквивалентах подлежит раскрытию(вместе с комментариями), если она касается имеющихся у предприятия сумм, недоступных для использования группой. Кроме того, поощряется любоедополнительное раскрытие информации, необходимой пользователям.
Раздел отчета, раскрывающий информацию о денежных потоках оттекущей деятельности косвенным методом, может выглядеть следующим образом (таблица4).
Таблица 7
Отчет о движении денежных средств(косвенный метод)Показатели отчета
Сумма
+,-
1 2
Движение денежных средств от текущей деятельности Продолжение таблицы 7
1 2
Прибыль (убыток) +,-
Начисленная амортизация по внеоборотным активам +
Прибыль от продаж внеоборотных активов –
(Убыток от продаж внеоборотных активов) +
Иные статьи неденежного характера +,-
Увеличение запасов –
(Уменьшение запасов) +
Увеличение дебиторской задолженности –
(Уменьшение дебиторской задолженности) +
Увеличение кредиторской задолженности +
(Уменьшение кредиторской задолженности) –
Краткосрочные финансовые вложения –
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам –
Изменение денежных средств в результате текущей деятельности –
/> /> /> />
2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПРИМА»
Компания: Медиа-холдинг «Прима». Организационно –правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности:частная и иностранная. Вид деятельности: издательское дело.
Компания «Прима»была основана в 1991 году. В настоящее время компания «Прима» является лидеромна российском рынке рекламно-справочных изданий и представляет комплексвысокотехнологичных справочно-информационных услуг.
Проекты компании:
· Специализированныерекламно-информационные издания;
· Интернет –проекты;
· Собственный центртелефонного обслуживания;
· Сетьдополнительных офисов по Москве.
Предприятиедействует на основании Устава и учетной политики. Общество является юридическимлицом по российскому законодательству. Согласно учетной политике предприятиеимеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на егосамостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлятьимущественные и личные неимущественные права и нести обязанности. Обществонесет ответственность по своим обязательствам всем имуществом. Общество вправев установленном законодательством порядке создавать филиалы, иметь дочерние изависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, как на территорииРФ, так и за ее пределами, с правом открытия текущих и расчетных счетов.
2.1. Анализ движения денежных средств прямым методом
Прямой метод основан на движенииденежных средств по счетам предприятия. Анализ проводится по данным формы №4«Отчет о движении денежных средств» ООО «Прима».Таблица 8Поступление и выбытие денежных средствПоказатели Всего, тыс. руб. В том числе по видам деятельности текущая инвестиционная финансовая 1 2 3 4 5 1. Приток денежных средств: — за отчетный год 7331126 6264148 1061648 5330 — за предыдущий год 3621796 3437215 148880 35701 2. Отток денежных средств: — за отчетный год 7313019 6404287 908732 – — за предыдущий год 3835158 3639395 195293 470 3. Изменение денежных средств (стр. 1 – стр.2) — за отчетный год 18107 — 140139 152916 5330 — за предыдущий год — 213362 — 202180 — 46413 35231
Заотчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступленияденежных средств, так и их оттока.
Общаямасса поступления денежных средств в отчетном году составила 7331126 тыс. руб.,а в предыдущем году сумма поступления средств была меньше — 3621796 тыс. руб.
Вотчетном периоде отток денежных средств составил 7313019 тыс. руб., а впредыдущем году 3835158 тыс. руб.
Увеличениеобъема денежной массы на предприятии, как ввиду поступления денежных средств,так и их оттока можно позитивно оценить, поскольку оно является следствиемроста масштабов производства и реализации продукции.
Впредыдущем году отток денежных средств (3835158 тыс. руб.) был больше ихпритока (3621796 тыс. руб.), что обусловило отрицательную величину денежногопотока –213362 тыс. руб. В отчетном же году имеется позитивный момент –превышение потока денежных средств по сравнению с оттоком. В связи с этимчистый денежный поток составил 18107 тыс. руб. Таблица 8.2Структура притока и оттока денежныхсредств по видам деятельностиПоказатели Всего, тыс. руб. В том числе по видам деятельности текущая инвестиционная финансовая 1 2 3 4 5 1. Приток денежных средств: — за отчетный год 7331126 6264148 1061648 5330 — за предыдущий год 3621796 3437215 148880 35701 2. Удельный вес, %: — за отчетный год 100 85,45 14,48 0,07 — за предыдущий год 100 94,90 4,11 0,99 3. Отток денежных средств: — за отчетный год 7313019 6404287 908732 – — за предыдущий год 3835158 3639395 195293 470 4. Удельный вес(%): — за отчетный год 100 87,57 12,43 – — за предыдущий год 100 94,90 5,09 0,01
Притокденежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 85,45%, по инвестиционнойдеятельности – 14,48%, по финансовой – 0,07%. По сравнению с предыдущим годомдоля текущей деятельности уменьшилась на 9,45%, доля инвестиционнойдеятельности возросла в 3,5 раза, и доля финансовой деятельности тожеуменьшилась.
Оттокденежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 87,57%, поинвестиционной деятельности – 12,43%, оттока по финансовой деятельности небыло. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на7,33%, доля инвестиционной деятельности возросла в 2,5 раза, и в 2003 году былотток финансовой деятельности, на который приходилось 0,01%, т.е. предприятиепредоставило кредит другой организации. Таблица 8.3
Структура поступления и оттока денежных средств по характеру выполняемыххозяйственных операцийНаименование показателя Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
Отчетный
год Пред. год
Отчетный
год Пред. год 1 2 3 4 5 Приток денежных средств: По текущей деятельности: 6264148 3437215 100 100 — средства, полученные от покупателей, заказчиков 2393386 2176613 38,21 63,32 — прочие поступления денежных средств 6204 9183 0,10 0,27 — перемещение денежных средств 3851624 1245894 61,49 36,25 — прочие доходы 12934 5525 0,21 0,16 По инвестиционной деятельности: 1061648 148880 100 100 — выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 426 24111 0,04 16,19 — выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 876233 – 82,54 – — полученные дивиденды 167823 94443 15,81 63,44 — полученные проценты 15995 27445 1,51 18,43 — поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 1171 2881 0,11 1,94 По финансовой деятельности: 5330 35701 100 100 — поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 5330 35701 100 100 Отток денежных средств: По текущей деятельности: 6404287 3639395 100 100
Денежные средства, направленные:
— на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 628595 517485 9,82 14,22 — на оплату труда 255686 329243 3,99 9,05 — на выплату дивидендов, процентов 499000 26903 7,79 0,74 — на расчеты по налогам и сборам 737123 664558 11,51 18,26 — перемещение денежных средств 4256944 1985331 66,47 54,55 — на прочие расходы 16946 61928 0,26 1,70 — прочее выбытие денежных средств 9993 53947 0,16 1,48 /> /> /> /> /> /> /> />
Продолжение таблицы 8.31 2 3 4 5 По инвестиционной деятельности: 908732 195293 100 100 — приобретение дочерних организаций 23928 18775 2,63 9,61 — приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 17801 – 1,96 – — приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 796414 136599 87,64 69,95 — займы, предоставленные другим организациям 70589 39919 7,77 20,44 По финансовой деятельности: – 470 – 100 — погашение займов и кредитов (без процентов) – 470 – 100
Основнаямасса денежных средств по текущей деятельности в отчетном году поступает всвязи с перемещением денежных средств (61,49%) и в виде средств, полученных отпокупателей и заказчиков (38,21%). Хотя в предыдущем году большую долюсоставляли средства, полученные от покупателей и заказчиков (63,32%), а меньшую– перемещение денежных средств (36,25%). Приток денежных средств поинвестиционной деятельности в отчетном году создает выручка от продажи ценныхбумаг и иных финансовых вложений (82,54%), тогда как в предыдущем году ее небыло. Также некоторую долю занимают полученные дивиденды – 15,81% против 63,44%в предыдущем году. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениямиот займов и кредитов, предоставленных другими организациями и в отчетном году ив предыдущем.
Оттокденежных средств по текущей деятельности связан с перемещением денежных средств– 66,47% в отчетном году и 54,55% в предыдущем году, также значительная долясредств направлена на расчеты по налогам и сборам – 11,51% в отчетном году и18,26% в предыдущем. Следует отметить уменьшение доли денежных средств,направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в отчетномгоду – 9,82% против 14,22% в предыдущем. Значительная доля оттока денежныхсредств по инвестиционной деятельности приходится на приобретение ценных бумаги иных финансовых вложений, как в отчетном (87,64%), так и предыдущем периодах(69,95%). Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашениемзаймов и кредитов только в предыдущем периоде.
Недостаткомпрямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученногофинансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств.
2.2. Анализ движения денежных средств косвенным методом
По данныморганизации, сумма начисленной за анализируемый период амортизации основныхсредств и нематериальных активов составила 46487 руб. (данные из формы № 5«Приложение к бухгалтерскому балансу»). Поэтому для того чтобы рассчитатьполную сумму чистого денежного потока от операционной деятельности, к чистойприбыли 1034504 руб. следует прибавить сумму начисленной амортизации. Также изпояснительной записки к годовому бухгалтерскому балансу известна сумма прибылиот продажи основных средств: 1057361 руб., которая будет вычитаться из суммычистой прибыли.
Доходы отучастия в других организациях следует включить в состав инвестиционнойдеятельности. Поскольку указанные доходы участвуют в формировании финансовогорезультата, величина которого используется при определении чистого денежногопотока от операционной деятельности, доходы от участия в других организациях всумме 163653 руб. должны быть исключены из расчета чистого денежного потока отоперационной деятельности и включены в состав денежных потоков отинвестиционной деятельности.
Таблица 8.4
Сведения об изменении статей оборотного капиталаСтатьи баланса
На начало
периода
На конец
периода
Изменения: Увеличение (+)
Уменьшение (-) 1 2 3 4 Производственные запасы 47682 40805 — 6877 Незавершенное производство 319 — 319 Расходы будущих периодов 5292 8879 3587 Готовая продукция 602 602 Дебиторская задолженность 1662239 194486 — 1467753 Краткосрочные финансовые вложения 298178 245589 — 52589 Денежные средства 129458 147565 18107 Кредиторская задолженность, в т.ч.: 33645 13866 — 19779 Расчеты с кредиторами 18699 4089 — 14610 Расчеты с персоналом 6739 8320 1581 Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами 8207 1457 — 6750 Расчеты с прочими кредиторами – – – Доходы будущих периодов – – – Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 1555156 51470 — 1503686
Теперьсоставляется отчет о движении денежных средств косвенным методом (таблица 8.5).
Таблица 8.5
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)Показатели Сумма, руб. 1 2 Потоки денежных средств от операционной деятельности Чистая прибыль (убыток) 1034504 Начисленная амортизация по внеоборотным активам 46487 Прибыль от продажи основных средств (1057361) Доходы от участия в других организациях (163653) Изменение производственных запасов плюс НДС по приобретенным материальным ценностям 6877 Изменение незавершенного производства 319 Изменение расходов будущих периодов (3587) Изменение объема готовой продукции (602) Изменение дебиторской задолженности 1467753 Изменение кредиторской задолженности (19779) Изменение задолженности по авансам полученным (1503686) Краткосрочные финансовые вложения 52589 Изменение доходов будущих периодов – Чистый денежный поток от операционной деятельности (140139)
Основнойпричиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистогопотока денежных средств является уменьшение дебиторской задолженности (-1467753 руб.) и уменьшение краткосрочных финансовых вложений (- 52589 руб.),повлекшее дополнительный приток денежных средств.
Оттокденежных средств с предприятия в рамках операционной деятельности был обеспеченза счет уменьшения кредиторской задолженности в разрезе расчетов с кредиторами,расчетов с персоналом, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, а такжерасчетов с прочими кредиторами в сумме 19779 руб. и значительное уменьшениезадолженности по авансам, полученным на 1503686 руб.
Анализдвижения денежных средств прямым и косвенным методами предоставляет ценнуюуправленческую информацию для руководства предприятия, на основе которойпринимаются оперативные решения по стабилизации платежеспособности организации,оцениваются возможности дополнительных инвестиций.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В практике хозяйственной деятельностиорганизации всегда наличествуют операции по движению денежных средств. Взависимости от целей, которые становятся перед рассматриваемой отчетной формой,в ней справочным порядком могут быть приведены данные о движении денежныхсредств по наличному расчету с выделением информации о расчетах с юридическимилицами отдельно от таких же расчетов с физическими лицами, а так же в техразрезах необходимых пользователям. Отчет о движении денежных средств необходимкак руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторами акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы обуправлении ликвидностью предприятия, о его доходах и способности организациипривлекать значительные суммы денежных средств.
Рассмотренныеаспекты формирования информации в отчете о движении денежных средствпоказывают, что его содержание обеспечивает все необходимые данные дляпроведения анализа и последующего финансового планирования. При этом усилениеинформативных функций данной отчетной формы возможно с помощью дополнительныхспособов раскрытия содержания, которые вырабатываются в зависимости интересовпользователей отчетности.
Данныйотчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности,обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежногооборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, еефинансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность),способность регулировать время и плотность денежных потоков в условияхпостоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета одвижении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделироватьтекущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки предприятия.При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанныхс зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной организациейучетной политики.
Цельотчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показатьспособ финансирования деятельности компании и как используются финансовыересурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должначетко показывать средства, сформированные или израсходованные в результатедеятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидныхактивов или как финансировался любой дефицит таких активов.
СПИСОКЛИТЕРАТУРЫ
1) Оформах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансовРоссийской Федерации от 22 июля 2003 года №67н// Нормативные акты длябухгалтера.- 2003.-№16
2) Плансчетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия иИнструкция по его применению. Утверждены приказом Министерства финансовРоссийской Федерации от 31 октября 2000 года №94н// Нормативные акты длябухгалтера.- 2003.-№23
3) Методическиерекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетностиорганизации. Утверждена приказом Министерства финансов Российской Федерации от28 июня 2000 года №60н// Приложение к журналу «Бухгалтерский учет».- 2000.- №16
4) Оформах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансовРоссийской Федерации от 13 января 2000 года №4н// Финансовая газета.- 2000.- №8
5) Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999года №43н// Нормативные акты для бухгалтера.- 1999.-№1700
6) Инструкцияо порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности. Утверждена приказомМинистерства финансов Российской Федерации от 21 ноября 1997 года №81н//Нормативные акты для бухгалтера.- 1998.- №1.- с.3-21
7) Методическиерекомендации по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчетности.Утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 декабря1996 года №112// Экономика и жизнь.- 1997.- №16
8) Обухгалтерском учете: Федеральный закон №129-ФЗ от 21 ноября 1996 года//Российская газета.- 28 ноября 1996 года.- №228
9) АндросовА.М., Викулова Е.В. Бухгалтерский учет: учебное пособие.- М.: Андросов, 2000.-1024 стр.
10) Астринский Д.В.Экономический анализ финансового положения предприятия. – Экономист – 2000. –12. стр. 10 – 14.
11) БакаевА.С., Макарова Л.Г., Мизиковский Е.А. Комментарий к новому Плану счетовбухгалтерского учета: под ред. А.С. Бакаева.- М.: Информационное агентство«ИПБ-БИНФА», 2001.- 435 стр.
12) Бакаев А.С.Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. – М.: Бухгалтерскийучет, 2000. – 290 стр.
13) Бакаев А.С.Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и комментарии, 2-е издание.– М.: МЦФЭР, 2001. – 330 стр.
14) ВакуленкоТ.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятияуправленческих решений.- СПб.: Издательский дом Герда, 2001.- 288 стр.
15) Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: Учебное пособие. –4-е издание. – Москва: Дело и сервис, 2001. – 350 стр.
16) Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е издание.– М.: Дело и сервис, 2004. – 336 стр.
17) Ефимова О.В.Финансовый анализ. – 4-е издание. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 528 стр.
18) КарзаеваН.Н., Нечитайло А.И. Конспект лекций по курсу «Бухгалтерская (финансовая)отчетность»: учебное пособие.- СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2002.- 83стр.
19) ЛарионовА.Д., Карзаев Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебноепособие/ А.Д. Ларионова.- М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2006.- 208 стр.
20) Любушин Н.П.,Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельностипредприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Любушина Н.П. – М.: Юнити –Дана, 1999. – 480 стр.
21) Макарьева В.И.Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы истатистика, 2005. – 435 стр.
22) МедведевМ.Ю. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ): постатейные комментарии.- М.:издательский дом ФБК-ПРЕСС, 2002.- 432 стр.
23) Никольская Э.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности полиграфическихпредприятий: Учебник. – М.: МГУП, 2002. – 404 стр.
24) Нормативная базабухгалтерского учета: Сборник официальных материалов. – М.: Бухгалтерский учет,2005. – 360 стр.
25) ПалийВ.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности.- М. ИНФРА-М, 2002.- 456стр.
26) ПучковаС.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС,2001.-272 стр.
27) СоколовЯ.В. Основы теории бухгалтерского учета.- М.: Финансы и статистика, 2000.- 496стр.
28) Шредер Н.Г.Анализ финансовой отчетности. – М.: Альфа – Пресс, 2006. – 176 стр.
29) Финансово-кредитныйэнциклопедический словарь/ колл. авторов; под общ. ред. А.Г. Грязновой.- М.:Финансы и статистика, 2002- 1168 стр.