ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «РОСАГРОЛИЗИНГ»
_________________________________________________________
УТВЕРЖДЕНО
решениемСовета директоров
ОАО«Росагролизинг»
протокол №1 от 13 февраля 2006 г.
ПредседательСовета директоров
ОАО«Росагролизинг»
__________________________А.В.ГордеевГенеральный директор ОАО«Росагролизинг»
___________________Е.Б.Скрынник
ПОРЯДОК
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ
УСТАВНОГО КАПИТАЛА ОАО«РОСАГРОЛИЗИНГ»
НАПРАВЛЯЕМЫХ НА РЕАЛИЗАЦИЮМЕРОПРИЯТИЙ
ПО ПРИОРИТЕТНОМУ НАЦИОНАЛЬНОМУПРОЕКТУ
«РАЗВИТИЕ АПК»
(с изменениями,внесенными Протоколом Совета директоров ОАО «Росагролизинг»
№ 1 от 22 марта 2007 г.)
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1. НастоящийПорядок разработан в соответствии с Федеральным законом «О федеральном бюджетена 2006 год» № 189-ФЗ от 26.12.05 г., Федеральным законом «О федеральномбюджете на 2007 год» N 238-ФЗ от 19 декабря 2006 г., Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26декабря 1995 г., Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» №164-ФЗ от29.10.1998 г. с учетом последующих изменений, а также в соответствии с другимиправовыми актами.
2. В рамкахвыполнения Приоритетного национального проекта «Развитие АПК» ОАО«Росагролизинг» (далее «Общество») имеет следующие цели и задачи:
· поставка втечение 2006-2007 годов 100 тыс. голов высокопродуктивных племенных животных;
· поставкаоборудования для животноводства в течение 2006-2007 годов для модернизации130 тыс. скотомест;
· повышениеинвестиционной привлекательности и конкурентоспособности животноводства;
· увеличение вкладаагропромышленного комплекса в решение задачи по удвоению ВВП РФ.
В рамках Приоритетногонационального проекта «Развитие АПК»:
– под термином «племенноеживотное» понимается — сельскохозяйственное животное, имеющее документальноподтвержденное происхождение (племенное свидетельство/сертификат), используемоедля воспроизводства определенной породы и зарегистрированное в установленномпорядке;
— под термином «скотоместо»понимается место для содержания и/или эксплуатации одного животного, оснащенноенеобходимым оборудованием. Количество созданных и модернизированных скотоместопределяется техническими параметрами поставленного оборудования, рассчитанногона соответствующее количество животных, относящегося к одному животноводческомукомплексу или ферме.
3. Общество ежемесячно, не позднее 20 числамесяца, следующего за отчетным, предоставляет в Совет директоров и ДепартаментЭкономических программ и анализа Министерства сельского хозяйства РФ отчет суказанием следующих контрольных показателей о выполнении Приоритетногонационального проекта «Развитие АПК»:
· сумма и количествозаключенных договоров на поставку племенных животных (в разрезе регионов);
· сумма иколичество заключенных договоров на поставку техники и оборудования дляживотноводства (в разрезе регионов);
· количество истоимость закупленных племенных животных по породам и видам (в разрезерегионов);
· количество истоимость закупленной техники и оборудования для животноводства по видам (вразрезе регионов);
· количествомодернизированных скотомест (в разрезе регионов).
4. Средства ОАО «Росагролизинг», в частиинвестированных в уставный капитал средств Федерального бюджета для реализацииПриоритетного национального проекта «Развитие АПК», используются целевымобразом на обеспечение предприятий агропромышленного комплекса техникой,оборудованием для животноводства, оборудованием для переработки продукцииживотноводства, в том числе импортного производства, не имеющего аналогов вРоссии, а также племенными животными, в том числе импортными, с учетом всехрасходов, необходимых для приобретения и передачи вышеуказанного имущества позаключенным договорам.
Общество используетотдельный банковский счет для осуществления расчетных операций по Приоритетномунациональному проекту «Развитие АПК».
5. Деятельность Обществаосуществляется в соответствии со следующими принципами:
· срочность,платность, возвратность;
· обеспечениеисполнения обязательств контрагентами Общества по заключенным договорам лизингаи договорам купли-продажи с рассрочкой платежа;
· реинвестированиесредств, полученных Обществом, в соответствии с настоящим Порядком;
· оценкаконтрагентов на основе проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности;
· дифференцированныйподход в распределении финансовых ресурсов с целью достижения максимальнойэффективности использования вложенных средств;
· оптимизацияиздержек при осуществлении деятельности Общества.
6. При заключении договоровфинансовой аренды (лизинга) и купли-продажи с рассрочкой платежа Обществоруководствуется потребностями регионов, подтвержденными заявкамисельхозтоваропроизводителей на основе комплексного анализа их финансово-хозяйственнойдеятельности и утвержденных Министерством сельского хозяйства РФ региональныхлимитов распределения средств на лизинг техники, оборудования дляживотноводства и племенных животных.
7. Номенклатура техники и оборудованиядля животноводства, закупаемая Обществом за счет средств уставного капитала,утверждается Министерством сельского хозяйства РФ в «Реестресельскохозяйственной техники и оборудования для реализациисельхозтоваропроизводителям на условиях финансовой аренды (лизинга)»,«Номенклатуре (Реестре) техники, оборудования для производства и переработкипродукции животноводства, рекомендуемой для реализациисельхозтоваропроизводителям на условиях финансовой аренды (лизинга) в рамкахреализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК».
8. Передача оборудования дляживотноводства, переработки продукции животноводства и племенных животныхпредприятиям агропромышленного комплекса осуществляется по выборусельхозтоваропроизводителей на основе договоров финансовой аренды (лизинга) илина основе договоров купли-продажи с рассрочкой платежа (для племенныхживотных).
9. В целях эффективного исвоевременного выполнения задач по реализации Приоритетного национальногопроекта «Развитие АПК» Общество имеет право привлекать третьих лиц для оказаниясопутствующих услуг и выполнения работ, в том числе таможенное оформлениеимущества, транспортно-экспедиторские услуги, услуги по хранению и страхованиюимущества в период поставки, услуги по монтажу и шеф-монтажу имущества,консультационные услуги, иные услуги и работы. Данные расходы включаются вобщую сумму договоров лизинга и купли-продажи с рассрочкой платежа.
ПОРЯДОК РАБОТЫ С ПОСТАВЩИКАМИПО ПОСТАВКЕ ПЛЕМЕННЫХ ЖИВОТНЫХ
10. Общество проводит комплексныйанализ отечественных и зарубежных поставщиков племенных животных на основезаявок Сельхозтоваропроизводителей в соответствии с Методикой комплексногоанализа поставщика племенных животных (Приложение № 1).
11. Перечень поставщиков племенныхживотных утверждается Министерством сельского хозяйства Российской Федерации в«Реестре племенных животных для реализации сельхозтоваропроизводителям черезОАО «Росагролизинг». Приобретение племенных животных осуществляется Обществомпо ценам, не выше установленных Технико-экономической комиссией Министерствасельского хозяйства Российской Федерации.
12. Выбор поставщика, вида, породы иколичества племенных животных осуществляется Сельхозтоваропроизводителем. Приэтом Общество вправе отказать в закупке племенных животных у поставщика,выбранного Сельхозтоваропроизводителем, в случае его несоответствия требованиямОбщества, изложенным в Методике комплексного анализа поставщика племенныхживотных (Приложение № 1).
13. Условия приобретения племенныхживотных определяются договорами, заключаемыми между поставщиками и Обществом.
14. Отбор племенных животных упоставщиков производится квалифицированными специалистами Сельхозтоваропроизводителяс участием представителей Общества.
15. Доставка и сопровождениеплеменных животных до места назначения осуществляется поставщиком либо Сельхозтоваропроизводителемв специально оборудованном транспорте, обеспечивающем сохранность животных, всоответствии с условиями заключенного договора. Данные расходы включаются вобщую сумму договоров лизинга и купли-продажи с рассрочкой платежа.
ПО ПОСТАВКЕ ТЕХНИКИ И ОБОРУДОВАНИЯДЛЯ ЖИВОТНОВОДСТВА
16. Общество проводит комплексный анализпоставщиков оборудования для производства и переработки продукцииживотноводства на основе заявок Сельхозтоваропроизводителей в соответствии сМетодикой комплексного анализа поставщиков техники и оборудования дляпроизводства и переработки продукции животноводства (Приложение № 2).
17. Выбор поставщика, номенклатуры,количества техники и оборудования осуществляется Сельхозтоваропроизводителем.Общество вправе отказать в закупке техники и оборудования у поставщика,выбранного Сельхозтоваропроизводителем, в случае его несоответствия требованиямОбщества, изложенным в Методике комплексного анализа поставщиков техники и оборудованиядля производства и переработки продукции животноводства (Приложение № 2).
18. Перечень типов отечественного иимпортного оборудования для производства и переработки продукции животноводстваутверждается Министерством сельского хозяйства РФ в следующих документах:
· Номенклатура(Реестр) техники, оборудования для производства и переработки продукцииживотноводства, рекомендуемых для реализации сельхозтоваропроизводителям наусловиях финансовой аренды (лизинга) на 2006 год в рамках реализацииприоритетного национального проекта «Развитие АПК»;
· Реестрсельскохозяйственной техники и оборудования для реализациисельхозтоваропроизводителям на условиях финансовой аренды (лизинга).
19. Общество осуществляет закупкуоборудования для производства и переработки продукции животноводства по ценамне выше установленных Технико-экономической комиссией Министерства сельскогохозяйства РФ.
ПОРЯДОК РАБОТЫ С СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫМИ ТОВАРОПРОИЗВОДИТЕЛЯМИ
20. Комплексный анализ Сельхозтоваропроизводителейоборудования для животноводства и Сельхозтоваропроизводителей племенныхживотных проводится на основании предоставленных данных в соответствии сМетодикой комплексного анализа Сельхозтоваропроизводителя (Приложение № 3) иАнкеты Сельхозтоваропроизводителя племенных животных, в соответствии соследующими критериями:
· Финансоваяустойчивость предприятия;
· Наличиепрофессионального менеджмента;
· Срок деятельности предприятия вобласти животноводства;
· Материально-техническаяоснащенность;
· Состояниекормовой базы;
· Племенная иветеринарная работа на предприятии;
·
· Наличиегарантийного обеспечения исполнения обязательств;
· Отсутствиепросроченной задолженности перед ОАО «Росагролизинг».
21. Сельхозтоваропроизводительобеспечивает проведение ветеринарного контроля по полученным племенным животными соблюдение всех ветеринарных требований, установленных действующимзаконодательством.
· Проведениекарантина сроком 30 дней в отдельных, специально подготовленных помещениях;
· Проведениепредусмотренных ветеринарными требованиями РФ, диагностических исследований подконтролем государственной территориальной ветеринарной службы;
· Проведениепрофилактической иммунизации в соответствии с планом противоэпизоотическихмероприятий для конкретного региона.
22. Сельхозтоваропроизводитель ежемесячнопредоставляет Обществу отчетность по форме, установленной Обществом (для Сельхозтоваропроизводителейплеменных животных).
23. В общую сумму договора включается возмещениезатрат Общества, связанных с приобретением и передачей племенных животных иоборудования для животноводства, возмещение других расходов, связанных спередачей имущества Сельхозтоваропроизводителю, а также доход Общества. В доходОбщества включаются:
· ВознаграждениеОбщества, используемое на покрытие расходов, связанных с ведением основнойдеятельности; и
· Плата заиспользование средств уставного капитала Общества, направленных на приобретениеплеменных животных и оборудования для животноводства. Данная часть доходаподлежит реинвестированию в соответствии с решением Общего собрания акционеровОбщества.
23.1 Договорыфинансовой аренды(лизинга) заключаются на следующих условиях:
· Размервознаграждения Общества — не более 1,5% в год от остаточной стоимости предметализинга.
Остаточнаястоимость предмета лизинга определяется исходя из стоимости инвестиционныхзатрат без учета НДС, уменьшаемой пропорционально в течение всего срокадоговора лизинга с периодичностью оплаты лизинговых платежей, установленнойдоговором лизинга.
Стоимостьинвестиционных затрат включает стоимость предмета лизинга, расходы по доставке,агентское вознаграждение, таможенные сборы и пошлины, услуги банка, курсовыеразницы и другие расходы.
· Плата заиспользование средств уставного капитала Общества по договорам на поставку оборудованиядля животноводства — 2% годовых.
Размер платыза использование средств уставного капитала Общества определяется исходя изустановленной процентной ставки, начисляемой на сумму уменьшаемого остаткаосновного долга по договору лизинга. Первоначальный размер основного долга по договорулизинга определяется исходя из суммы инвестиционных затрат с учетом НДС завычетом авансового платежа с учетом НДС. Уменьшение суммы основного долга подоговору лизинга происходит пропорционально в течение всего срока договорализинга с периодичностью оплаты лизинговых платежей, установленной договоромлизинга.
· «Плата за использование средств уставного капиталаОбщества по договорам на поставку племенных животных- 0% годовых».
· Размервознаграждения сублизингодателя – не более 1,5% в год от остаточной стоимостипредмета лизинга.
· Наценкасублизингодателя — до 2 % от инвестиционной стоимости предметов лизинга безНДС.
· Периодичностьлизинговых платежей – ежеквартальные платежи (с возможностью установленияполугодовых и годовых платежей).
· Сроки расчетов подоговорам лизинга:
– по оборудованиюдля животноводства – до 10 лет;
— по племеннымживотным – до 5 лет.
· Авансовые платежиСельхозтоваропроизводителей должны составлять:
– по оборудованиюдля животноводства – не менее 7 %;
– по племенным животным– не менее 7%.
Размер авансовогоплатежа определяется исходя из установленной процентной ставки и стоимостиинвестиционных затрат без учета НДС. Дополнительно в авансовый платежвключается сумма страховой премии за весь срок лизинга и прочие возмещаемыерасходы, связанные с приобретением и доставкой предмета лизинга.
Востальной части лизинговые платежи формируются в соответствии с действующимзаконодательством РФ в области налогообложения и бухгалтерского учетализинговых операций.
23.2. Договорыкупли-продажи срассрочкой платежа заключаются на следующих условиях:
· Размервознаграждения Общества — не более 1,5% годовых.
ВознаграждениеОбщества определяются исходя из установленной процентной ставки, начисляемой насумму уменьшаемого остатка основного долга по договору. Первоначальный размеросновного долга определяется исходя из стоимости племенных животных с учетомНДС за вычетом первоначального платежа с учетом НДС. Уменьшение суммы основногодолга происходит в соответствии с графиком платежей по договору. Стоимостьюплеменных животных признается сумма фактических затрат Общества на ихприобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов.
· Плата заиспользование средств уставного капитала Общества — 0% годовых.
· Периодичностьплатежей – ежеквартальные платежи (с возможностью установления полугодовых игодовых платежей).
· Сроки действиярасчетов по договорам купли-продажи с рассрочкой платежа – до 5 лет.
· Первоначальныйплатеж должен составлять не менее –7 % от стоимости племенных животных. Впервоначальном платеже могут возмещаться дополнительные расходы, связанные сприобретением, доставкой и страхованием племенных животных.
23.3. Агентскиедоговоры заключаютсяна следующих условиях:
· Сельхозтоваропроизводителькомпенсирует Обществу все расходы, связанные с приобретением и поставкойплеменной продукции, а также уплачивает агентское вознаграждение.
· Размер агентскоговознаграждения Общества — не более 1,5% годовых.
Агентскоевознаграждение Общества определяется исходя из установленной процентной ставки,начисляемой на сумму уменьшаемого остатка, равного долгу по компенсацииОбществу сумм фактических затрат на приобретение и поставку племенной продукциив соответствии с графиком платежей по договору. Уплата агентскоговознаграждения и компенсация расходов Общества, связанных с приобретением ипоставкой племенной продукции осуществляется в следующем порядке:
· Периодичностьплатежей – ежеквартальные платежи (с возможностью установления полугодовых игодовых платежей).
· Сроки расчетов поагентским договорам – до 5 лет.
· Плата заиспользование средств уставного капитала Общества — 0% годовых.
· Первоначальныйплатеж должен составлять не менее –7 % от стоимости племенных животных. Впервоначальном платеже могут возмещаться дополнительные расходы, связанные сприобретением, доставкой и страхованием племенных животных.
ПРОЧИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
24. Племенные животные, передаваемыепо договорам лизинга или купли-продажи с рассрочкой платежа, подлежатстрахованию Обществом по пакету рисков «Гибель или вынужденный убой врезультате болезни, несчастного случая, противоправных действий третьих лиц.Хищение» на весь срок действия соответствующего договора, начиная с датыпередачи животных сельхозтоваропроизводителю.
25. Техника и оборудование дляживотноводства и переработки продукции животноводства, передаваемые подоговорам лизинга или купли-продажи с рассрочкой платежа, подлежат страхованиюОбществом по всемукомплексу имущественных рисков на весь срок действия соответствующего договора.
26. В рамках выполнения Приоритетногонационального проекта «Развитие АПК» на ОАО «Росагролизинг» возлагается ответственностьза:
· Выполнение задачпо реализации Приоритетного национального проекта «Развитие АПК»;
· Целевоеиспользование инвестированных в уставный капитал Общества средств Федеральногобюджета для реализации Приоритетного национального проекта «Развитие АПК»;
· Организациюсвоевременного финансирования закупки и поставки племенных животных иоборудования для животноводства;
· Выполнениеобязательств в соответствии с договорами поставки и финансовой аренды (лизинга)и купли-продажи с рассрочкой платежа;
· Своевременноепредоставление отчетности по реализации приоритетного национального проекта«Развитие АПК».
27. В рамках выполнения Приоритетногонационального проекта «Развитие АПК» на Сельхозтоваропроизводителя возлагается ответственностьза:
· Выбор поставщикаоборудования для животноводства и отбор племенных животных;
· Содержание,кормление и надлежащую эксплуатацию племенных животных и оборудования для животноводства;
· Своевременноепредоставление необходимых документов и отчетности в ОАО «Росагролизинг»;
· Достоверностьпредоставляемых данных и документов;
· Выполнениеобязательств в соответствии с договорами поставки и финансовой аренды(лизинга).
28. В рамках выполнения Приоритетногонационального проекта «Развитие АПК» на Поставщика возлагается ответственностьза:
· Обеспечениенадлежащего количества и качества поставляемых племенных животных иоборудования для животноводства;
· Обеспечениенеобходимой документацией каждой головы поставляемых племенных животных и оборудованиядля животноводства;
· Выполнение сроковпоставок;
· Проведениеобучения персонала Сельхозтоваропроизводителя правилам обслуживания, кормления,содержания и эксплуатации племенных животных и оборудования для животноводства;
· Обеспеченияпредпродажной подготовки, гарантийного и послегарантийного, сервисногообслуживания оборудования для животноводства в регионах поставок в течениевсего срока лизинга;
· Достоверностьданных о качестве и ценности поставляемых племенных животных и оборудования дляживотноводства.
29. Условия и требования настоящегоПорядка распространяются на средства ОАО «Росагролизинг», формирующиеся за счетдополнительных инвестиций в уставный капитал ОАО «Росагролизинг» изфедерального бюджета.
30. Положения «Порядкаиспользования средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг»направляемых на обеспечение агропромышленного комплексаматериально-техническими ресурсами за счет средств, полученных из бюджетовразличных уровней», утвержденного Советом директоров 06 марта 2003 года,применяются к деятельности Общества по реализации приоритетного национальногопроекта «Развитие АПК», в части неурегулированной настоящим Порядком.
31. Настоящий Порядок использованиясредств уставного капитала ОАО «Росагролизинг», направляемых наобеспечение агропромышленного комплекса по договорам финансового лизинга засчет средств, полученных из бюджетов различных уровней, вступает в силу с датыутверждения настоящего Порядка Советом директоров ОАО «Росагролизинг».
Приложение№ 1
кПорядку использования средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг» направляемыхна обеспечение агропромышленного комплекса материально-техническими ресурсамиза счет средств, полученных из бюджетов различных уровней ПО ПРИОРИТЕТНОМУНАЦИОНАЛЬНОМУ ПРОЕКТУ «РАЗВИТИЕ АПК»МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗАПОСТАВЩИКА ПЛЕМЕННЫХ ЖИВОТНЫХ
Методикакомплексного анализа поставщика племенных животных
Отбор поставщиков(производителей) племенных животных осуществляется на основе анализа данных,представленных в ОАО «Росагролизинг»:
а) по следующей форме:АНКЕТА (заполняетсяпоставщиком (производителем) племенных животных)
№ Вопрос Ответ 1 Полное наименование компании, адрес, телефон, е-mail 2 Является ли предприятие юридическим лицом, зарегистрированным на территории Российской Федерации?
Да
Нет 3 Наличие ранее выданных лицензий на осуществление племенной деятельности
Да
Нет 4 Опыт работы компании в области поставок (производства) племпродукции
от 1 до 5 лет
более 5 лет 5 Наличие у предприятия опыта поставок племпродукции для лизинговых сделок (перечень проектов).
Да
Нет 6 Наличие у предприятия опыта поставок племпродукции на экспорт (перечень проектов).
Да
Нет 7 Количество поставленных племенных животных российским сельхозтоваропроизводителям за 5 последних лет
Менее 1 тыс.голов
От 1 до 5 тыс.голов
Более 5 тыс.голов 8 Потенциал поставок племенной продукции в течение года ___________тыс.голов 9 Возможность организации доставки племенных животных до получателя специальным транспортом
Да
Нет 10
Предоставление послепродажного сервиса
(выезд специалистов к получателю, консультации)
Да
Нет 11 Племенное стадо зарегистрировано в Государственном племенном реестре (для российских поставщиков)
Да
Нет 12 Племенная ценность каждого поставляемого животного подтверждается племенным свидетельством/экспортным сертификатом с указанием племенных и продуктивных данных в трёх поколениях
Да
Нет 13 Благополучие поголовья и местности по инфекционным заболеваниям животных
Да
Нет 14 Преференции при формировании цены для ОАО «Росагролизинг»
Да
Нет 15 Условия авансирования по договорам поставки
До 20%
До 40%
До 60%
Выше 60% 16 Стоимость племенного животного указывается за 1 голову
Да
Нет 17 Страхование племенной продукции на период доставки и карантина
Да
Нет 18 Наличие региональных представительств на территории Российской Федерации.
Да
Нет 19 В каких регионах существуют представительства.
б) представленные данныедолжны быть подтверждены следующими документами:
1.Учредительные документы
· Устав со всемиизменениями (копия).
· Учредительныйдоговор со всеми изменениями, для организаций, у которых договор являетсяучредительным документом (копия).
· Реестр акционеровлибо список участников организации на текущую дату, заверенный печатью иподписью руководителя организации, с обязательным указанием полногонаименования или Ф.И.О. акционера (участника) и доли его участия в уставномкапитале.
· Свидетельство огосударственной регистрации (копия).
· Свидетельство овнесении записи в ЕГРЮЛ (копия)
· Свидетельство опостановке на налоговый учет (копия).
· Протоколуполномоченного органа организации об избрании руководителя (копия).
· Трудовой договорс руководителем
· Банковскаякарточка, с образцом подписи лица, подписавшего договор (копия, завереннаянотариально или банком)
· Решениеуполномоченного органа организации об одобрении сделки, если сделка, всоответствии с уставом и законодательством, такое одобрение необходимо.
· Копии ранеевыданных лицензий на осуществление деятельности по разведению племенныхживотных.
· Иные документы,по требованию ОАО «Росагролизинг».
Все документы должны бытьзаверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительногооргана.
Документы, содержащиеболее одного листа, должны быть прошиты и заверены оригинальной печатьююридического лица и подписью исполнительного органа.
2. Копии финансовойотчетности на последнюю отчетную дату, с отметкой о принятии инспекциейФедеральной Налоговой Службы России, включающие бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях иубытках (форма №2);
3. Справки из банков о наличии илиотсутствии картотеки № 2.
На основаниипредоставленной поставщиком заполненной анкеты и пакета документов проводитсякомплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Поставщикдолжен удовлетворять следующим квалификационным требованиям:
1. Заключение договоровпоставки (купли-продажи) со специально созданными для этой цели консорциумамиили иных объединений не допускается.
2. Компания должна бытьплатежеспособной и финансово устойчивой;
3. Компания на датуподачи заявки должна осуществлять свою деятельность в течение не менеетрёх лет по поставкам племенных животных.
4. Компания не можетбыть неплатежеспособной, ее имущество не должно находиться под судебнымконтролем, она не может являться банкротом, ее делами не должны распоряжатьсякакой-либо суд или назначенное судом лицо, ее коммерческая деятельность недолжна быть приостановлена и она не может являться объектом судебного производствав связи с вышеупомянутым.
5. Компания должнаиметь квалифицированный постоянный персонал, помещения и оборудование,достаточные для надлежащего исполнения договора поставки.
ОАО«Росагролизинг» может провести дополнительный анализ поставщика по следующейформе:
Название
Формула
Комментарий
Реком. значения
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0.2 — 0.5
Коэффициент срочной ликвидности (QR)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0.3 — 1
Коэффициент текущей ликвидности (CR)
Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно международной практике, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, по меньшей мере, для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 1 — 2
Чистый оборотный капитал (NWC)
Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств». Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия: например, выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. >0
ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА
Коэффициент финансовой независимости (Equity to Total Assets)
Характеризует зависимость от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,5-0,8
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)
Демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,2 — 0,5 Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)
Характеризует зависимость от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,5 — 0,8
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)
Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Долгосрочные обязательства к необоротным активам (LTD/FA)
Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга (TIE), раз
Показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. от 6 до 8 в зависимости от отрасли
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Рентабельность продаж (ROS), %
Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность текущих активов (RCA), %
Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI), %
/> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз
Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год.
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз
Характеризует эффективность использования имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год.
Оборачиваемость активов (TAT), раз
Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.
/> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год.
Оборачиваемость запасов (ST), раз
Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании. />
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн
Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год.
Результатыкомплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия,оформляются в виде Заключения по установленной форме.
Заключениесоставляется в двух экземплярах и содержит перечень положительных и негативныхфакторов, которые являются существенными для данной компании, а такжерекомендации по возможности работы с компанией в рамках программы федеральноголизинга.
Приложение№ 2
кПорядку использования средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг» направляемыхна обеспечение агропромышленного комплекса материально-техническими ресурсамиза счет средств, полученных из бюджетов различных уровней ПО ПРИОРИТЕТНОМУНАЦИОНАЛЬНОМУ ПРОЕКТУ «РАЗВИТИЕ АПК»МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗАПОСТАВЩИКА ТЕХНИКИ И ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА И ПЕРЕРАБОТКИ ПРОДУКЦИИЖИВОТНОВОДСТВА
МЕТОДИКАКОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ПОСТАВЩИКА ТЕХНИКИ И ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА ИПЕРЕРАБОТКИ ПРОДУКЦИИ ЖИВОТНОВОДСТВАЦелью созданияданной методики является определение основных параметров, на основании которыхпроизводится комплексный анализ компаний для заключения договоров купли-продажина сельскохозяйственные технику и оборудование для производства и переработки продукцииживотноводства по приоритетной национальной программе «Развитие АПК».Комплексныйанализ поставщиков техники и оборудования (в соответствии с заявками Сельхозтоваропроизводителей),проводится на основании предоставленных документов и заполненной анкеты последующим критериям:
1. Финансоваяустойчивость предприятия;
2. Юридическаяправоспособность предприятия (оценивается на основании наличия полного пакетаправоустанавливающих документов юридического лица (индивидуальногопредпринимателя), оформленных в соответствии с требованиями действующегозаконодательства и документов, подтверждающих полномочия исполнительного органаюридического лица на заключение договора от имени Продавца (Поставщика));
3. Способностьпроизвести необходимый объем оборудования в установленный срок при надлежащемкачестве;
4. Возможность поминимизации авансирования при закупке оборудования;
5. Способностьобеспечить техническое сопровождение;
6. Предоставлениегарантии на оборудование на срок не менее 1 года.
Комплексныйанализ поставщиков (производителей) техники и оборудования для производства ипереработки продукции животноводства осуществляется на основе анализа данных,представленных в ОАО «Росагролизинг» на основании Анкеты (Приложение кнастоящей Методике). Представленные данные должны быть подтверждены следующимидокументами:
1. Учредительныедокументы
· Устав со всемиизменениями (копия).
· Учредительныйдоговор со всеми изменениями, для организаций, у которых договор являетсяучредительным документом (копия).
· Реестр акционеровлибо список участников организации на текущую дату, заверенный печатью иподписью руководителя организации, с обязательным указанием полногонаименования или Ф.И.О. акционера (участника) и доли его участия в уставномкапитале.
· Свидетельство огосударственной регистрации (копия).
· Свидетельство овнесении записи в ЕГРЮЛ (копия)
· Свидетельство опостановке на налоговый учет (копия).
· Протоколуполномоченного органа организации об избрании руководителя (копия).
· Трудовой договорс руководителем
· Если договорподписан не руководителем, доверенность на соответствующее лицо.
· Банковская карточка,с образцом подписи лица, подписавшего договор (копия, заверенная нотариальноили банком)
· Бух. баланс напоследнюю отчетную дату с отметкой налогового органа (копия).
· Отчет о прибыляхи убытках за последний финансовый год (копия).
· Решение уполномоченногооргана организации об одобрении сделки по выдаче поручительства, если сделка, всоответствии с уставом и законодательством, такое одобрение необходимо.
· Решениеуполномоченного органа организации об одобрении сделки, если сделка, всоответствии с уставом и законодательством, такое одобрение необходимо.
· Заключениеаудиторской компании, если проведение аудиторской проверки необходимо проводитьв соответствии с действующим законодательством.
· Иные документы,по требованию ОАО «Росагролизинг».
Все документы должны бытьзаверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительногооргана.
Документы, содержащиеболее одного листа, должны быть прошиты и заверены оригинальной печатьююридического лица и подписью исполнительного органа.
2. Финансовыедокументы
Копии финансовойотчетности на 5 последних отчетных дат, составленные в соответствии стребованиями Минфина России, с отметкой о принятии подразделением МинистерстваРоссийской Федерации по налогам и сборам, включающие:
· бухгалтерскийбаланс (форма №1);
· отчето прибылях и убытках (форма №2);
· формы№ 3, 4, 5, пояснительную записку – для годовой отчетности;
Расшифровки на последнююотчетную дату следующих статей баланса (при наличии отраженных операций посоответствующим статьям):
· “Основныесредства” стр.120,
· “Запасы” стр.210,
· “Дебиторскаязадолженность” стр.230, 240 (С расшифровкой: текущая, просроченная до 3 мес.,просроченная свыше 3 мес.). Подписанная гл.бухгалтером и руководителем искрепленная печатью.
· “Кредиторскаязадолженность” стр.620 (С расшифровкой: текущая, просроченная до 3 мес.,просроченная свыше 3 мес.). Подписанная гл.бухгалтером и руководителем искрепленная печатью.
· “Краткосрочныефинансовые вложения” стр.250,
· “Долгосрочныефинансовые вложения” стр.140
· “Заемныесредства” стр.510, 610
· “Прочиевнеоборотные активы” стр.150
Свидетельство ГНИ обуплате налогов и платежей или Справка ГНИ о наличии (отсутствии) задолженностиперед бюджетами.
Справка из ГНИ обо всехоткрытых банковских счетах.
Справки об оборотах порасчетным и текущим счетам (рублевому и валютному) за последние 12 месяцев (спомесячной разбивкой), заверенные обслуживающим банком. На справках обязательнодолжна быть отметка банков о сальдо счетов и наличии претензий к счетам.
Справки из банков оналичии или отсутствии картотеки № 2.
3. Документы для общей оценкипредприятия и технической оценки поставляемого оборудования
· Справка осреднесписочной численности сотрудников предприятия.
· Коммерческоепредложение, заверенное печатью предприятия и подписью уполномоченного лица.
· Переченьрегиональных представительств с указанием типа и названий компаний, лиц ирегионов РФ, заверенный печатью предприятия и подписью уполномоченного лица.
· Лицензиязавода-изготовителя на право выпуска оборудования;
· Техническиеусловия (ТУ) на оборудование;
· Сертификатсоответствия на оборудование;
· Договора спредприятиями, входящими в кооперацию, на поставку комплектующих изделийоборудования;
· Проектнаядокументация на проведение монтажных работ;
· Договора ссервисными центрами на работы в рамках гарантийных обязательствзавода-изготовителя;
· Гарантийноеписьмо завода-изготовителя о готовности выпускать запасные части для ремонта оборудования на весьсрок лизинга.
Все документы должны бытьзаверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительногооргана.
Документы, содержащиеболее одного листа, должны быть прошиты и заверены оригинальной печатьююридического лица и подписью исполнительного органа.
Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности
Оценка компанийосуществляется на основе метода системного анализа представленных документовпутем сводной оценки финансово-экономических показателей претендентов икоммерческих условий.
Дляоценки надежности и финансовой устойчивости компании анализ проводится последующим финансово-экономическим показателям за предыдущий год ее работы:
ü Ликвидность
ü Состав иструктура капитала.
ü Деловаяактивность
ü Финансовыерезультаты и эффективность деятельности
Не принимаются крассмотрению заявки от претендентов:
· Находящихся в стадии реорганизации,ликвидации или банкротства;
· Сообщивших о себе ложные сведения;
· Не представивших необходимыхдокументов или представивших их с пропусками и/или ошибками;
На основании предоставленной поставщиком заполненной анкеты ипакета документов проводится анализ финансово-хозяйственной деятельностипредприятия. Поставщик должен удовлетворять следующим квалификационнымтребованиям:
1. Компания на датурассмотрения предложения должна осуществлять свою деятельность в течение неменее двух лет.
2. Наличие решениясобрания акционеров (Совета директоров) о заключении крупной сделки (в случае,если объем сделки подпадает под соответствующие требования законов об АО и ООО)
3. Положительнаярентабельность продаж по итогам финансового года.
4. Компания недолжна иметь просроченной кредиторской задолженности на дату подачи конкурсногопредложения, а также задолженности по обязательным платежам и налогам вфедеральный и местный бюджеты на дату подачи предложения.
5. Имуществокомпании не должно находиться под судебным разбирательством, компания не можетявляться банкротом, ее делами не должны распоряжаться какой-либо суд илиназначенное судом лицо, ее коммерческая деятельность не должна бытьприостановлена и она не может являться объектом судебного производства.
6. Компания должнаиметь персонал, помещения и оборудование, достаточные для выполнения заказов,объявляемых в конкурсном предложении.
7. Компания должнабыть платежеспособной и финансово устойчивой.
Особым преимуществом приотборе пользуются поставщики, имеющие опыт поставок оборудования, в том числепо лизингу, положительную динамику основных финансовых показателей, способныеобеспечить проведение монтажа и пусконаладки оборудования своими силами.
Вслучае если поставщик соответствует вышеуказанным критериям, в рамкахкомплексного анализа оцениваются следующие основные финансовые показатели вдинамике по отчетным периодам:
– Валюта баланса поставщика.
– Величина чистых активов поставщика.
– Выручка поставщика.
– Величина дебиторской и кредиторской задолженности поставщика.
– Показатели прибыли поставщика по отчетным датам.
– Финансовая устойчивость поставщика.
Вслучае, если поставщик не удовлетворяет одному или нескольким квалификационнымтребованиям и/или ряд показателей финансово-хозяйственной деятельности несоответствуют своим нормальным минимальным/максимальным значениям, ОАО«Росагролизинг» проводит дополнительный анализ по другим группам финансовыхпоказателей:
Название
Формула
Комментарий
Реком. значения
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0.2 — 0.5
Коэффициент срочной ликвидности (QR)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0.3 — 1
Коэффициент текущей ликвидности (CR)
Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно международной практике, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, по меньшей мере, для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 1 — 2
Чистый оборотный капитал (NWC)
Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств». Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия: например, выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. >0
ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА
Коэффициент финансовой независимости (Equity to Total Assets)
Характеризует зависимость от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,5-0,8
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)
Демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,2 — 0,5 Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)
Характеризует зависимость от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,5 — 0,8
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)
Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Долгосрочные обязательства к необоротным активам (LTD/FA)
Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга (TIE), раз
Показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. от 6 до 8 в зависимости от отрасли
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Рентабельность продаж (ROS), %
Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность текущих активов (RCA), %
Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI), %
/> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз
Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год.
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз
Характеризует эффективность использования имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год.
Оборачиваемость активов (TAT), раз
Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.
/> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год.
Оборачиваемость запасов (ST), раз
Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании. />
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн
Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год.
Результатыанализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия оформляются в видеЗаключения по установленной форме, включающей в себя:
1. Реквизиты поставщика.
Аналитическаячасть:
2. Анализ валюты баланса поставщика.
3. Анализ величины чистых активов поставщика.
4. Анализ выручки поставщика.
5. Анализ величины дебиторской и кредиторской задолженности поставщика.
6. Анализ показателей прибыли поставщика по отчетным датам.
7. Анализ финансовой устойчивости поставщика.
8. Анализ дополнительных групп финансовых показателей (при необходимостидополнительного анализа).
Выводы:
9. Позитивные факторы.
10. Негативные факторы.
11. Рекомендации.
Заключениесоставляется в двух экземплярах и содержит перечень положительных и негативныхфакторов, которые являются существенными для данной компании, а такжерекомендации по возможности работы с компанией.
Анализ способности обеспечить техническое сопровождение
Оценкаспособности поставщиков обеспечивать техническое сопровождение оборудования,переданного в лизинг, проводится на основании сведений, указанных поставщиком вАнкете, а также с учетом представленных им лицензий, сертификатов, ТУ,договоров и других необходимых документов. Она осуществляется в следующемпорядке:
· Оценкапредставленных поставщиком документов (лицензий, сертификатов, договоров споставщиками комплектующих и т.д.), подтверждающих его способность осуществлятьдеятельность по производству, поставке, монтажу и вводу в эксплуатациюнеобходимого оборудования;
· Оценкаспособности поставщика предоставить техническую документацию и ТУ наоборудование до момента заключения с ним договора.
· Проведениеанализа технической документации поставщика (ТУ, эксплуатационной документации)на соответствие предлагаемой продукции заданным требованиям;
· Наличие упоставщика сертификатов, выданных уполномоченными органами, на соответствиеэксплуатационных характеристик оборудования параметрам, определенным в ТУ;
· Оценкапоказателей производительности и надежности оборудования (указанных в ТУ) всравнении с аналогичным оборудованием отечественного или импортногопроизводства;
· Оценкарезультатов эксплуатации аналогичного оборудования, внедренного поставщиком вдругие организации;
· Оценкаспособности поставщика осуществлять доставку оборудования до места эксплуатациии проведение монтажных или шефмонтажных работ по его наладке и подготовке кэксплуатации;
· Оценкаспособности поставщика обеспечить обучение персонала лизингополучателя правиламэксплуатации и обслуживания оборудования;
· Оценка сервиснойсети поставщика, ее разветвленности и близости к районам нахожденияпотенциальных лизингополучателей;
· Оценкаспособности поставщика обеспечить сервисное обслуживание оборудования, как вгарантийный период, так и на весь срок лизинга;
· Оценка наличия,как у поставщика, так и у сервисных центров, складов и передвижных сервисных(ремонтных) станций;
· Оценкаобеспеченности, как поставщика, так и сервисных центров, запасными частями;
· Оценкавозможностей поставщика оперативно осуществлять ремонт оборудования, в томчисле узлов и агрегатов, входящих в комплект оборудования, но производимыхсторонними организациями.
· Оценкаспособности поставщика (сервисной сети) самостоятельно осуществлять капитальныйремонт оборудования;
· Оценкаспособности поставщика обеспечить выпуск и поставку запасных частейоборудования (в том числе на узлы и агрегаты, производимые стороннимиорганизациями) в течение всего срока лизинга.
Результатыанализа способности поставщика обеспечить техническое сопровождение оформляютсяв виде Заключения по установленной форме, включающей в себя:
1. Реквизитыпоставщика.
Аналитическаячасть:
2. Анализ ТУ,технической и эксплуатационной документации на соответствие производимогооборудования требованиям, заданным потребителем;
3. Анализдокументов, подтверждающих соответствие эксплуатационных параметровпоставляемого оборудования требованиям, указанным в ТУ (сертификатовсоответствия, результатов испытаний и т.д.);
4. Анализ надежностипредприятий и организаций, входящих в кооперацию завода-изготовителяоборудования;
5. Анализрезультатов эксплуатации аналогичного оборудования другими организациями;
6. Анализспособности поставщика обеспечить гарантийное и послегарантийное сервисноеобслуживание оборудования;
7. Анализспособности поставщика осуществить обучение персонала лизингополучателяправилам эксплуатации и обслуживания оборудования.
Выводы:
8. Позитивные факторы.
9. Негативные факторы.
10. Рекомендации.
Заключениесоставляется в двух экземплярах и содержит перечень положительных и негативныхфакторов, которые являются существенными для данной компании, а такжерекомендации по возможности работы с компанией.
Приложение № 3
кПорядку использования средств уставного капитала ОАО «Росагролизинг» направляемыхна обеспечение агропромышленного комплекса материально-техническими ресурсамиза счет средств, полученных из бюджетов различных уровней ПО ПРИОРИТЕТНОМУНАЦИОНАЛЬНОМУ ПРОЕКТУ «РАЗВИТИЕ АПК»МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗАСЕЛЬХОЗТОВАРОПРОИЗВОДИТЕЛЯ
Методикаанализа Сельхозтоваропроизводителя
Цельюсоздания данной методики является определение основных параметров, на основаниикоторых производится анализ компаний для заключения договоров лизинга икупли-продажи с отсрочкой платежа.
Комплексныйанализ Сельхозтоваропроизводителя осуществляется наоснове анализа данных, представленных в ОАО «Росагролизинг», которые должныбыть подтверждены следующими документами:
1.Учредительные документы
· Устав сзарегистрированными изменениями на последнюю дату (копия, заверенная налоговыморганом, либо нотариально заверенная копия, снятая с копии, завереннойналоговым органом);
· Учредительныйдоговор (решение учредителя о создании предприятия) с зарегистрированнымиизменениями на последнюю дату (для ООО) (копия, заверенная налоговым органом,либо нотариально заверенная копия, снятая с копии, заверенной налоговыморганом) ;
· Свидетельства огосударственной регистрации (нотариально заверенная копия, либо копия,заверенная налоговым органом);
· Свидетельство опостановке на учет в налоговом органе юридического лица;
· Информационноеписьмо об учете в ЕГРПО;
· Банковскаякарточка с образцами подписи руководителя (подписавшего договор) и оттискапечати;
· Выписка из ЕГРЮЛо юридическом лице, зарегистрированном до 01 июня 2002г.;
· Выписка изреестра акционеров или справка об акционерах, владеющих более 5% акций
· Заверенныепечатью предприятия копии протоколов (общего собрания акционеров, собранияучастников) об избрании должностных лиц, имеющих право подписи от имени предприятия.Либо оригинал доверенности на лицо, имеющее право заключения сделки от именипредприятия;
· Решениеуполномоченного органа организации об одобрении сделки (для крупных сделок–определяется на основании Устава организации или соответствующих ФедеральныхЗаконов).
2. Копии финансовойотчетности на 5 последних отчетных дат, составленные в соответствии стребованиями Минфина России, с отметкой о принятии инспекцией ФедеральнойНалоговой Службы России, включающие:
· бухгалтерскийбаланс (форма №1);
· отчето прибылях и убытках (форма №2);
· формы№ 3, 4, 5, пояснительную записку – для годовой отчетности;
· основныепоказатели (форма №6- АПК);
· реализацияпродукции (форма №7-АПК);
· затратына основное производство (форма №8-АПК)
· производствои себестоимость продукции растениеводства (форма №9-АПК);
· производствои себестоимость продукции животноводства (форма №13-АПК);
· наличиеживотных (форма №15-АПК);
· баланспродукции (форма №16-АПК);
· движениеосновных сельскохозяйственных машин и оборудования (форма №17-АПК)
Сельхозтоваропроизводитель,зарегистрированный в качестве Индивидуального предпринимателя илиКрестьянско-фермерского хозяйства, предоставляет отчетность в соответствии сдействующим законодательством Российской Федерации.
3. Расшифровки
1. Расшифровки напоследнюю отчетную дату следующих статей баланса (при наличии отраженныхопераций по соответствующим статьям):
· “Основные средства”стр.120,
· “Запасы” стр.210,
· “Дебиторскаязадолженность” стр.230, 240 (С расшифровкой: текущая, просроченная до 3 мес.,просроченная свыше 3 мес.). Подписанная гл.бухгалтером и руководителем, искрепленная печатью.
· Список дебиторовкомпании (по состоянию на начало года за последний год и на ближайший отчетныйпериод).
· “Кредиторскаязадолженность” стр.620 (С расшифровкой: текущая, просроченная до 3 мес.,просроченная свыше 3 мес.). Подписанная гл.бухгалтером и руководителем, искрепленная печатью.
· Список кредиторовкомпании (по состоянию на начало года за последний год и на ближайший отчетныйпериод).
· Структура выручкикомпании по видам деятельности за последние три года (период-год);
· Аудиторскиеотчеты за последние три года (если применимо);
· Справка покадровому составу предприятия (по состоянию на ближайший отчетный период);
· Копии дипломов итрудовых книжек ветеринаров и зооинженеров.
· “Краткосрочныефинансовые вложения” стр.250,
· “Долгосрочныефинансовые вложения” стр.140
· “Заемныесредства” стр.510, 610
· “Прочиевнеоборотные активы” стр.150
2. Свидетельство ФНСоб уплате налогов и платежей или Справка ФНС о наличии (отсутствии)задолженности перед бюджетами.
3. Справка из ФНС обовсех открытых банковских счетах.
4. Справки об оборотахпо расчетным и текущим счетам (рублевому и валютному) за последние 12 месяцев(с помесячной разбивкой), заверенные обслуживающим банком. На справкахобязательно должна быть отметка банков о сальдо счетов и наличии претензий к счетам.
5. Справки из банково наличии или отсутствии картотеки № 2.
6. Справка покредитной истории компании (в т.ч. информация о полученных кредитах, условия ихполучения, история их возврата и прогнозирования соответствующих потоков набудущее за последние три года);
7. Копии письменныхподтверждений от субъектов РФ и других предприятий и организаций о согласиипредоставить необходимые гарантии и поручительства (если применимо).
Все документы должны бытьзаверены оригинальной печатью юридического лица и подписью исполнительногооргана.
Документы, содержащиеболее одного листа должны быть прошиты и заверены оригинальной печатьююридического лица и подписью исполнительного органа.
На основании предоставленных документов проводится комплексныйанализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Сельхозтоваропроизводительдолжен удовлетворять следующим основным критериям:
6. Сельхозтоваропроизводительдолжен быть зарегистрирован в соответствии с действующим законодательствомРоссийской Федерации.
7. Сельхозтоваропроизводительне должен иметь просроченной кредиторской задолженности на дату подачи заявки.
8. Сельхозтоваропроизводительне может быть неплатежеспособным, его имущество не должно находиться подсудебным контролем, он не может являться банкротом, его делами не должны распоряжатьсякакой-либо суд или назначенное судом лицо, его коммерческая деятельность недолжна быть приостановлена и он не может являться объектом судебногопроизводства в связи с вышеупомянутым.
9. Сельхозтоваропроизводительдолжен предоставить гарантийное обеспечение, удовлетворяющее требованиям ОАО«Росагролизинг».
10. Сельхозтоваропроизводитель на датуподачи заявки должен иметь опыт работы;
11. Сельхозтоваропроизводитель должениметь кормовую базу, отвечающую потребностям поголовья (для сельхозтоваропроизводителяплеменных животных);
12. Животноводческое помещение,предоставленное для закупаемой племенной продукции, должно быть готово дляпринятия племенной продукции и отвечать санитарно-ветеринарным нормам (для сельхозтоваропроизводителяплеменных животных);
13. Сельхозтоваропроизводитель должениметь квалифицированный постоянный персонал, помещения и оборудование,достаточные для надлежащего исполнения договора финансовой аренды (лизинга) иликупли-продажи с рассрочкой платежа (для сельхозтоваропроизводителя племенныхживотных).
Особым преимуществом приотборе пользуются сельхозтоваропроизводители, имеющие опыт работы с племеннымиживотными и оборудованием, в том числе по лизингу, положительную динамикуосновных финансовых показателей, способные предоставить ликвидное гарантийноеобеспечение, а также Сельхозтоваропроизводители, рекомендованные администрациейрегиона.
Вслучае если сельхозтоваропроизводитель соответствует вышеуказанным критериям, врамках экспресс-анализа оцениваются следующие основные финансовые показатели вдинамике по отчетным периодам:
– Валюта баланса сельхозтоваропроизводителя.
– Величина чистых активов сельхозтоваропроизводителя.
– Выручка сельхозтоваропроизводителя.
– Величина дебиторской и кредиторской задолженности сельхозтоваропроизводителя.
– Показатели прибыли сельхозтоваропроизводителя по отчетным датам.
– Финансовая устойчивость сельхозтоваропроизводителя.
Вслучае если Сельхозтоваропроизводитель не удовлетворяет одному или несколькимквалификационным требованиям и/или ряд показателей финансово-хозяйственнойдеятельности не соответствуют своим нормальным минимальным/максимальнымзначениям, заключение договора возможно только при условии предоставлениягарантийного обеспечения более высокой категории ликвидности.
Вслучае необходимости ОАО «Росагролизинг» проводит дополнительный анализ подругим группам финансовых показателей:
Название
Формула
Комментарий
Реком. значения
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0.2 — 0.5
Коэффициент срочной ликвидности (QR)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реальные значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0.3 — 1
Коэффициент текущей ликвидности (CR)
Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно международной практике, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, по меньшей мере, для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 1 — 2
Чистый оборотный капитал (NWC)
Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств». Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия: например, выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. >0
ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА
Коэффициент финансовой независимости (Equity to Total Assets)
Характеризует зависимость от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,5-0,8
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)
Демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,2 — 0,5 Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)
Характеризует зависимость от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. 0,5 — 0,8
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)
Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Долгосрочные обязательства к необоротным активам (LTD/FA)
Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга (TIE), раз
Показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период. от 6 до 8 в зависимости от отрасли
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Рентабельность продаж (ROS), %
Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность текущих активов (RCA), %
Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. /> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI), %
/> При расчете показателя используются средние значения переменных за период.
ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз
Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год.
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз
Характеризует эффективность использования имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год.
Оборачиваемость активов (TAT), раз
Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.
/> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год.
Оборачиваемость запасов (ST), раз
Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании. />
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн
Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов. /> Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год.
Результатыкомплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятияоформляются в виде Заключения по установленной форме, включающей в себя:
12. Реквизиты Сельхозтоваропроизводителя.
Аналитическаячасть:
13. Анализ валюты баланса сельхозтоваропроизводителя.
14. Анализ величины чистых активов сельхозтоваропроизводителя.
15. Анализ выручки сельхозтоваропроизводителя.
16. Анализ величины дебиторской и кредиторской задолженности сельхозтоваропроизводителя.
17. Анализ показателей прибыли сельхозтоваропроизводителяпо отчетным датам.
18. Анализ финансовой устойчивости сельхозтоваропроизводителя.
19. Анализ дополнительных групп финансовых показателей (при необходимостидополнительного анализа).
Выводы:
20. Позитивные факторы.
21. Негативные факторы.
22. Рекомендации по предполагаемому гарантийному обеспечению.
Заключениесоставляется в двух экземплярах и содержит перечень положительных и негативныхфакторов, которые являются существенными для данной компании, а такжерекомендации по возможности работы с компанией.