Процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение

Дисциплина: Учети анализ банкротств в промышленности
«Курсоваяработа»
на тему:
Процедурыбанкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировоесоглашение
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание
 
Введение
1. Диагностика кризисных ситуаций и состояние банкротства
2. Сущность, виды и процедуры банкротства
3. Процедуры, применяемые по отношению к должнику
3.1. Процедуры банкротства
3.2. Наблюдение
3.3. Внешнее управление
3.4. Конкурсное производство
3.5. Мировое соглашение
3.6. Пресечение нарушений при банкротстве
4. Анализ банкротства организации
4.1. Анализ финансового состояния неплатежеспособной организации
4.2. Порядок расчета и анализа показателей финансовогосостояния организаций
4.3. Анализ возможности банкротства
Заключение
Литература

Введение
 
Рыночная экономика на протяжении многих десятилетий и столетий, являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха, или систему банкротства. Достаточная универсальность этой системы делает ее приемлемой для разработки с учетом особенностей национальной экономической политики, механизма защиты предприятий и предотвращения их от банкротства в Российской Федерации (РФ).
Формирование таких механизмов в РФ было начато с принятия Указа Президента Российской Федерации «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротства) и применение к ним специальных процедур» (июль 1992 г.). Закона Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» (ноябрь 1992 г.), введения ряда нормативных документов, регулирующих финансовые взаимоотношения предприятий, а также организации государственных органов, осуществляющих контроль за управлением государственным имуществом и юридическим исполнением законно банкротстве.
Система банкротства включает целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти. Исходный пункт системы банкротства — установление принципов и целей, которые должны быть достигнуты в результате функционирования ее механизмов.
Объективная потребность в приведении структуры производства к реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком, составляет основное звено этой системы. Целью создания и приведения в действие механизмов системы банкротства в РФ является необходимость проведения структурной перестройки всего народного хозяйства в соответствии с рыночным спросом населения при условии достижения прибыльной работы основных производящих товары и услуги структур.
Как показывает мировая практика, эта цель достигается при соблюдении следующих основных принципов:
–  установлении единой стабильной и надежной для всех субъектов хозяйствования коммерческих взаимоотношений, прав и обязанностей в ситуации несостоятельности или банкротства предприятий;
–  предоставлении возможности честным должникам возобновления своей деятельности;
–  введении системы безопасных мер при банкротстве и экономическом спаде;
–  создании системы мер для возрождения бизнеса;
–  создании механизма регулирования финансовых дел честно выполняющих свои обязательства должников в целях возможности оздоровления их фирм без сворачивания бизнеса;
–  создании коммерческой и правовой систем для поощрения работы честных и надежных партнеров и формировании приемлемой процедуры разрешения финансовых споров;
–  ограждении правовой и административной структур от возможностей ускорения процесса развала предприятия и насаждения споров и тяжб;
–  сохранении в тех случаях, где это возможно и экономически целесообразно, перспективных предприятий, имеющих финансовые трудности;
–  создании таких механизмов, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников системы банкротства (кредиторы, персонал и т.д.) в случае ликвидации обанкротившегося предприятия и позволять справедливо распределять активы (конкурсную массу) должника.
Этот краткий перечень принципов функционирования системы банкротства позволяет говорить об оберегающем, не направленном на развал экономики и ликвидацию предприятий, характере мероприятий, если предприятия имеют какие-то шансы на выживание и приспособление к потребностям рынка.
1. Диагностика кризисных ситуаций и состояние банкротства
 
Важной составляющей системы банкротства является диагностика состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение и предотвращение кризисных ситуации. Своевременная и качественная диагностика и профилактическая работа главная задача управления предприятием вообще и кризисного в частности. Работа по диагностике проводится в несколько этапов, главными из которых являются:
а) анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации;
б) своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;
в) умение обнаружить раньше не заметные для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия, как уже отмечалось, причинная зависимость кризисных ситуаций, скрытая в самом рыночном хозяйстве, вызвана постоянным изменением рыночных ориентации потребителя. Однако эта общая экономическая предпосылка вовсе не означает фатального исхода для любого предприятия и тем более для экономики в целом, хотя история знает подобные всеобщие кризисы, которые стали причиной банкротства экономики в целом (экономические кризисы).
В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 — на внутренние. Отечественные исследователи еще не провели подобной оценки; однако можно не без основания предполагать, что для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов.
Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значительным факторам, ухудшающим кризисную ситуацию российских государственных и частных предприятий.
Не обращаясь к экономической теории, которая дала уже объяснения этим явлениям, обратимся к анализу факторов, которые служат непосредственным катализатором кризисной ситуации.
Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них предприятие не может влиять вообще или влияние может быть слабым), внутренних (как правило, они зависят от организации работы самого предприятия).
Способность предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов — гарантия не только его выживания, но и процветания.
В экономической литературе к внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность предприятия, относятся:
1) размер и структура потребностей населения;
2) уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и покупательная его способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и возможность получения потребительского кредита, что существенным образом влияет на предпринимательскую активность);
3) политическая стабильность и направленность внутренней политики;
4) развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;
5) уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах.
Важным является система контроля и раннего обнаружения признаков предстоящей кризисной ситуации.
1. Серьезным предупреждением грядущего неблагополучия предприятия является отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия, проводимые предприятием, и их предложения. В этом смысле показательными являются всевозможные реорганизации предприятия (организационные, структурные, открытие или закрытие подразделений предприятий, филиалов, дочерних фирм, их слияние), частая и необоснованная смена поставщиков, выход на новые рынки, рискованная закупка сырья и материалов и другие изменения в стратегии предприятия. Другим существенным признаком, также контролируемым кредиторами, является изменение в структуре управления и атмосфере, царящей в верхних слоях управления. Крах предприятий, как правило, начинается с конфликтов в высшем руководстве предприятием.
2. Другой блок ранних признаков банкротства включает в себя характер изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременность и качество представления финансовой отчетности и проведения аудиторских проверок. Предметом тщательного наблюдения здесь являются:
–  задержки с предоставлением бухгалтерской отчетности и ее качество, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне квалификации персонала. Во всяком случае, и то и другое может говорить специалисту о неэффективности финансового управления;
–  изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и активов и нарушения определенной их пропорциональности;
–  увеличение или уменьшение материальных запасов, что может свидетельствовать либо о заинтересованности, либо о возможной неспособности предприятия выполнять свои обязательства по поставкам;
–  увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам;
–  уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы, обесценивание акций предприятия, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д.
Настораживающими признаками являются также внеочередные проверки предприятия, ограничение коммерческой деятельности пред-л приятия органами власти, отмена и изъятие лицензий и т.д.
Оздоровление финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством целевой выбор наиболее эффективных средств стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Индивидуальность выбора этих средств не означает, что нет некоторых общих, характерных для всех находящихся в подобной ситуации предприятий. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры.
По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств. Она характерна для большинства российских государственных и частных предприятий в 1992-1994 гг. — наиболее нестабильном времени всей экономической системы.
Однако подобная тактика, если она и может оказаться эффективной для отдельных предприятий, ожидающих оживления деловой активности и благоприятной рыночной конъюнктуры, неприемлема для более или менее значительной, не говоря уже о подавляющей части предприятий. Очевидно, что массовое применение защитной тактики большинством предприятий ведет к еще более глубокому кризису национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее предприятий. И это вполне объяснимо: ведь главные причины кризисной ситуации лежат вне предприятия. Защитная тактика предприятия ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных мероприятий, среди которых следует отметить: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку улаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиками и другие мероприятия.
Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.
В то же время меняется или укрепляется руководство предприятия, осуществляется комплексный анализ и оценка ситуации и, если надо, корректируется философия, основные принципы деятельности предприятия, т.е. изменяется его стратегия. В соответствии с новой стратегией пересматриваются производственные программы, маркетинговая концепция все в большей степени нацеливается на укрепление позиций предприятия на существующих и завоевание новых сегментов рынка, обновляется номенклатура выпускаемой продукции. Все это находит отражение в разрабатываемой концепции финансового, производственного и кадрового оздоровления и в соответствии с ней разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют найти путь к финансовому благополучию предприятия.

2. Сущность, виды и процедуры банкротства
 
Итак, хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат преимущественно финансовые причины. К основным из них относятся:
1. Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности.
Реализация этого катастрофического риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. Такое финансовое состояние предприятия отражается показателем «чистая отрицательная стоимость» (или «чистая стоимость дефицита»), который определяется по формуле:
ЧОС=ЗК-А,
где ЧОС – сумма чистой отрицательной стоимости предприятия; ЗК – сумма заемного капитала, используемого предприятием (его финансовых обязательств); А – сумма активов предприятия (не включающая отражаемую в их составе по балансу сумму убытка прошлых лет и отчетного периода).
2. Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода времени объемов его денежных потоков. Реализация этого катастрофического риска характеризуется продолжительным превышением объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.
3. Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Реализация этого катастрофического риска характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.
Характер рассмотренных причин показывает, что финансовая несостоятельность предприятия, определяющая юридический факт его банкротство, во многом является следствием, неэффективного финансового управления.
В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, недостаточной квалификации управляющих (менеджеров) институт банкротства получает все большее распространение. Оно является предметом государственного регулирования в силу отрицательных последствий деятельности финансово несостоятельных предприятий для развития экономики страны в целом. Эти отрицательные последствия характеризуются следующими отрицательными моментами:
— финансово несостоятельное предприятие генерирует серьезные финансовые риски для успешно работающих предприятий – его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает общий потенциал экономического развития страны;
— финансовое несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных программ экономического и социального развития;
— неэффективно используя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;
— вынужденно сокращая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и количества занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность в стране.
С учетом всего изложенного механизм банкротства предприятий следует рассматривать как действенную форму перераспределения общественного капитала с целью более эффективного его использования.
Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:
1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в будущем, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.
2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.
3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание или увеличение руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведено некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.
4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.
Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом.
В наиболее общем виде законодательно предусмотренные процедуры банкротства включают:
1. Подачу заявления о возбуждении судебного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
Такое заявление в соответствии с действующим законодательством может быть подано: кредитором, должником, прокурором, уполномоченным государством органом. Заявление предприятия-должника подается на основании решения его собственника; органа, уполномоченного управлять его имуществом, или его руководящего органа (если такое право ему предоставлено в соответствии с учредительными документами). В заявлении должны указываться: сумма требований, которые не могут быть удовлетворены; причины, по которым предприятие–должник считает невозможным выполнить свои обязательства, и другие необходимые сведения. К заявлению предприятия–должника прилагается список его кредиторов и дебиторов (с указанием сумм соответственно кредиторской и дебиторской задолженности), а также отчетный бухгалтерский баланс за последний период и другие документы.
2. Судебное разбирательство по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
Целью судебного разбирательства является установление реальных причин неплатежеспособности предприятия, возможностей и форм их устранения, а также наличие или отсутствие реальных предпосылок успешного преодоления возникшего финансового кризиса в будущем.
3. Принятие арбитражным судом решения по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
Принципиально это решение может иметь следующие формы:
— об отклонении заявления при выявлении финансовой состоятельности предприятия-должника. Так, заявление отклоняется если неплатежеспособность предприятия носит технический характер («техническое банкротство»), имеющиеся активы позволяют ему в полной мере удовлетворить все финансовые обязательства и осуществлять дальнейшую хозяйственную деятельность.
— о приостановлении производства по делу в связи с осуществлением реорганизационных процедур. Такие процедуры направлены на предотвращение ликвидации предприятия и его выход из финансового кризиса.
Реорганизационные процедуры включают внешнее управление имуществом предприятия-должника и его санацию. Основанием для вынесения решения об осуществлении реорганизационных процедур является наличие реальной возможности восстановить платеже-способность и финансовую устойчивость предприятия-должника путем реализации части его имущества, прекращение дальнейшего привлечения кредиторов во всех их формах и других финансовых мероприятий.
— о признании предприятия-должника банкротом и его ликвидации. В этом случае осуществляются специальные ликвидационные процедуры (открывается конкурсное производство). Ряд ликвидационных процедур при банкротстве предприятия непосредственно связаны с функциями финансового управления. Это управление возлагается на ликвидационную комиссию, которая в соответствии с законодательством осуществляет управление имуществом предприятия-банкрота и удовлетворение требований кредиторов.

3. Процедуры, применяемые по отношению к должнику
 
При отсутствии признаков банкротства арбитражный суд отказывает в удовлетворении соответствующего заявления о банкротстве должника. Однако наличие таких, признаков (неспособность должника в данный момент погасить денежные обязательства и уплатить налоги в бюджет и внебюджетные фонды) вовсе не означает, что должник как банкрот будет подлежать обязательной ликвидации. Помимо процедуры конкурсного производства, применяемой при ликвидации должника – юридического лица, к нему могут быть применены и иные процедуры: наблюдение; внешнее управление; мировое соглашение. В отношении должника-гражданина возможно либо конкурсное производство, либо мировое соглашение. Последнее слово в выборе конкретной процедуры, применяемой к должнику, всегда остается за арбитражным судом.
 
3.1. Процедуры банкротства
Производство по делу о банкротстве согласно Федеральному закону от
26.10. 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» возбуждаетсяарбитражным судом на основании заявления о признании должника
банкротом с перечнем необходимых документов, предусмотренных Арбитражнымпроцессуальным кодексом Российской Федерации. Помимо
этого к заявлению должника прилагаются документы, подтверждающие:
• наличие задолженности, а также неспособность должника удовлетворитьтребования кредиторов в полном объеме;
• иные обстоятельства, на которых основывается заявление должника:
• список кредиторов и должников заявителя с расшифровкой кредиторской идебиторской задолженностей и указанием почтовых адресов кредиторов и должниковзаявителя;
• бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату или заменяющие
его документы, документы о составе и стоимости имущества должника-гражданина;
• решение собственника имущества должника — унитарного предприятия илиучредителей (участников) должника — юридического лица об обращении должника варбитражный суд с заявлением должника при
наличии такого решения;
• протокол собрания работников должника, на котором избран представительработников должника для участия в арбитражном процессе по делу о банкротстве,если указанное собрание проведено до подачи заявления должника;
• иные документы, предусмотренные Федеральным законом «Онесостоятельности (банкротстве)».
При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица
применяются следующие процедуры банкротства:
• наблюдение;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение;
• иные процедуры банкротства, предусмотренные Федеральным законом «Онесостоятельности (банкротстве)».
 
3.2. Наблюдение
 
При разбирательстве дела о банкротстве арбитражным судом вводится процедура наблюдения в отношении предприятия-должника.
Смысл установления данной дополнительной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным (то есть в состоянии ли он удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме). Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.
Наблюдение — одна из процедур банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Законом о банкротстве (принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, или введения внешнего управления, или утверждения мирового соглашения, или отказа в признании должника банкротом), в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния. Указанная процедура вводится арбитражным судом на 3 месяца с момента принятия им заявления о банкротстве.
Следует обратить внимание на то, что суд не во всех случаях назначает наблюдение. Оно не вводится в отношении ликвидируемого юридического лица, отсутствующего должника, организаций, осуществлявших незаконную деятельность по привлечению денежных средств, а также граждан, не являющихся индивидуальными предпринимателями.
Специального внимания заслуживает норма о назначении временного управляющего. Арбитражный суд в определении о введении наблюдения указывает о назначении временного управляющего (наблюдателя).
При невозможности определения кандидатуры временного управляющего при принятии заявления о признании должника банкротом арбитражный суд выносит отдельное определение о его назначении не позднее десяти дней со дня принятия указанного заявления (п. 3 ст. 41 Закона).
Определение арбитражного суда о назначении временного управляющего, в отличие от определения о назначении внешнего или конкурсного управляющего, не подлежит немедленному исполнению. Кроме того, оно не может быть обжаловано.
В Законе определен статус арбитражного управляющего. Временным управляющим может быть назначено арбитражным судом физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, обладающее специальными знаниями и не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредиторов (п. 1 ст. 19 Закона).
В пункте 1 статьи 59 Закона говорится о том, что в случае невозможности определения кандидатуры временного управляющего, то есть при отсутствии кандидатур, предложенных кредиторами, и предложений из числа лиц, зарегистрированных в качестве арбитражных управляющих, при принятии заявления о признании должника банкротом арбитражный суд обращается в государственный орган по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению, который в недельный срок с момента получения запроса предлагает кандидатуру временного управляющего. В случае отсутствия других кандидатур арбитражный суд может назначить временного управляющего из числа сотрудников государственного органа по представлению последнего, но не позднее, как было сказано выше, десяти дней с момента принятия указанного заявления (п. 4 ст. 185 Закона). Следует отметить, что должник сам не вправе предлагать кандидатуру временного управляющего.
Временный управляющий за неисполнение или ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей, которое повлекло убытки для должника или кредиторов или даже при отсутствии таких последствий, несет ответственность согласно статье 21 Закона о банкротстве.
Вознаграждение временному управляющему за осуществление им своих полномочий устанавливается в соответствии со статьей 22. Это вознаграждение выплачивается за счет имущества должника, если иное не предусмотрено Законом о банкротстве или соглашением с кредиторами.
Практика показывает, что размер вознаграждения управляющего равен приблизительно размеру заработной платы руководителя организации-должника. Последствия вынесения арбитражным судом определения о принятии заявления о признании должника банкротом содержатся в статье 57. С момента вынесения арбитражным судом определения о принятии заявления о банкротстве должника имущественные требования к должнику могут быть предъявлены только с соблюдением порядка, установленного Законом (статьи 46, 63, 75 и 114).
Так, кредиторы могут предъявить свои требования к должнику в месячный срок с момента получения уведомления временного управляющего о принятии арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Указанные требования направляются в арбитражный суд и должнику. Установление размера требований кредиторов необходимо для участия голоса в первом собрании кредиторов (ст. 63 Закона) и обладания на нем правом.
Требования кредиторов направляются временному управляющему с приложением документов, позволяющих определить указанные требования как установленные. Размер денежных обязательств по требованиям кредиторов считается установленным, если он подтвержден вступившим в законную силу решением суда или документами, свидетельствующими о признании должником этих требований и в иных случаях, предусмотренных Законом. Например, Закон устанавливает, что кредиторы вправе предъявить свои требования и в любой момент в ходе внешнего управления. Указанные требования направляются внешнему управляющему. Кроме этого внешнему управляющему кредиторы направляют установленные в соответствии с Законом о банкротстве требования с приложением документов, позволяющих определить указанные требования как установленные.
Внешний управляющий в двухнедельный срок рассматривает соответствующие требования и заносит их в реестр требований кредиторов. В течение месяца с момента получения указанного требования о результатах его рассмотрения уведомляет кредитора.
Кредитор при несогласии с внешним управляющим обращается в арбитражный суд в месячный срок с момента получения уведомления от внешнего управляющего. Арбитражный суд рассматривает данное заявление в порядке, предусмотренном статьей 46.
При отсутствии возражений в указанный выше срок требования кредиторов считаются установленными в размере, составе и очередности удовлетворения, как они определены внешним управляющим.
Арбитражный суд в указанных в Законе случаях, в частности при непринятии руководителем мер по обеспечению сохранности имущества, вправе отстранить руководителя должника. В этих случаях исполнение обязанностей руководителя должника возлагается на временного управляющего. Об отстранении руководителя должника от должности арбитражный суд выносит определение, которое может быть обжаловано, в том числе и руководителем должника.
Согласно пункту 5 статьи 58 Закона с момента введения наблюдения аресты и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в процессе банкротства. Закон содержит права и обязанности временного управляющего (статьи 20, 60, 61, 150). Так, статья 20 содержит положения, определяющие права и обязанности арбитражных управляющих. В частности, согласно абзацу 2 пункта 1 статьи 60 временный управляющий вправе предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок, а также о применении последствий недействительности ничтожных сделок, заключенных или исполненных должником с нарушением требований, установленных Законом о банкротстве (сделки, заключенные или исполненные с нарушением требований, предусмотренных пунктами 2 и 3 статьи 58).
Возникает вопрос, является ли такой иск самостоятельным или он рассматривается в деле о банкротстве? Думается, что такого рода иски не должны рассматриваться в деле о банкротстве.
Подробно раскрываются обязанности временного управляющего по анализу финансового состояния должника, установлению размера требований кредиторов и созыву первого собрания кредиторов (статьи 62-64 Закона).
Немаловажная роль в осуществлении процедур банкротства отводится Законом собранию кредиторов, образуемому в целях защиты интересов всех кредиторов (статьи 12-14, 64-66 Закона).
Арбитражный суд на основании решения собрания кредиторов принимает решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, или выносит определение о введении внешнего управления, либо утверждает мировое соглашение. Вместе с тем арбитражный суд вправе принять иное решение в установленных Законом случаях. В частности, если имеются достаточные основания полагать, что решение собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства принято в ущерб большинства кредиторов и установлена реальная возможность восстановления платежеспособности должника, арбитражный суд вправе ввести внешнее управление.
Особо следует отметить, что арбитражный суд, перед тем как принять решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, или вынести определение о введении внешнего управления, или утвердить мировое соглашение, обязан проверить правомочность первого собрания кредиторов.
В том случае, если собрание кредиторов не приняло решения о введении внешнего управления или решения о заключении мирового соглашения либо временный управляющий в недельный срок не представил ни одно из указанных решений при наличии признаков банкротства, арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства.
Вместе с тем в случаях, предусмотренных в Законе о банкротстве, в частности, если после проведения первого собрания кредиторов появились обстоятельства, дающие достаточные основания полагать, что платежеспособность должника может бьть восстановлена, арбитражный суд вправе вынести определение о введении внешнего управления. Определение арбитражного суда о введении внешнего управления подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано.
С момента принятия какого-либо из указанных выше решений арбитражным судом процедура наблюдения прекращается. Временный управляющий продолжает исполнять свои обязанности до момента назначения внешнего или конкурсного управляющего.
С момента принятия арбитражным судом заявления о признании должникабанкротом вводится наблюдение, если иное не предусмотрено
Федеральным законом о банкротстве.
Наблюдение за должником — это новая для российской практики
процедура. Цель этой процедуры — обеспечить сохранность имущества
должника, с одной стороны, и принять решение в отношении должника- с другой.
При введении наблюдения арбитражный суд принимает решение о назначениивременного управляющего. При этом руководитель и администрация должникапродолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями по сделкам, связанным спередачей недвижимого имущества в аренду, залог, с распоряжением имуществом,балансовая стоимость которого более 10% стоимости активов должника, сполучением и выдачей
кредитов и займов. Арбитражный суд вправе отстранить руководителя
должника от должности и возложить исполнение обязанностей руководителя навременного управляющего.
Временный управляющий назначается арбитражным судом при введениинаблюдения с целью обеспечения сохранности имущества должника и подготовкирешения в его отношении и действует до одного из следующих решений: до введениявнешнего управления; до признания
должника банкротом, открытия конкурсного производства и назначения
конкурсного управляющего; до отказа о признании должника банкротом; доутверждения мирового соглашения. Он может обращаться в арбитражный суд стребованиями о признании недействительными сделок, о принятии дополнительныхмер по обеспечению сохранности имущества должника, об отстранении руководителядолжника от должности.
Временный управляющий выполняет следующие обязанности:
• принимает меры по обеспечению сохранности имущества должника;
• проводит анализ финансового состояния должника;
• определяет наличие признаков фиктивного или преднамеренного
банкротства;
• устанавливает кредиторов должника и определяет размеры их требований;
• созывает первое собрание кредиторов.
В арбитражном суде на основании постановления собрания кредиторовпринимается соответствующее решение: или о признании должника
банкротом, или о ведении внешнего управления, или об утверждении мировогосоглашения. С этого момента наблюдение прекращается.
 
3.3. Внешнее управление
 
Процедуру внешнего управления нельзя считать новой для нашего законодательства, но стоит отметить ее более детальное и тщательное регулирование.
Пробелы ранее действовавшего закона нередко дискредитировали саму идею восстановления платежеспособности должника в период осуществления внешнего управления. Как известно, основным средством, создающим условия для восстановления платежеспособности должника, является мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Прежний закон ограничивался нормой, в соответствии с которой на период проведения внешнего управления имуществом должника вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов к должнику (п. 3 ст. 12) и не связывал введение моратория с прекращением начисления на должника неустоек (штрафов, пеней) по денежным обязательствам и финансовых (экономических) санкции по обязательным платежам. В результате шансы должника на восстановление платежеспособности сводились к нулю, ибо весь период внешнего управления, стало быть, и действия моратория над ним дамокловым мечом висел нарастающий, как снежный ком, груз неустоек и финансовых санкций. В этих условиях мораторий на старые долги практически терял смысл.
По новому Закону мораторий на удовлетворение требований кредиторов будет означать не только приостановление исполнения судебных решении и иных исполнительных документов о взыскании с должника задолженности, возникшей по обязательствам, срок исполнения по которым наступил до введения внешнего управления.
В этот период не будут также начисляться неустойки (штрафы, пени) по этим обязательствам и финансовые (экономические) санкции по обязательным платежам, а также проценты за пользование чужими денежными средствами. В целях компенсации потерь кредиторов и государства (по обязательным платежам) на все «замороженные» суммы должны начисляться лишь проценты по ставке рефинансирования Центрального банка РФ.
Осуществление процедуры внешнего управления возлагается на внешнего управляющего, кандидатура которого предлагается арбитражному суду собранием кредиторов. Им может оказаться и временный управляющий, который был назначен арбитражным судом на период наблюдения. Руководитель организации- должника отстраняется от выполнения своих обязанностей. Полномочия всех органов юридического лица переходят к внешнему управляющему, в том числе и полномочия по распоряжению имуществом должника. Однако крупные сделки — сделки с недвижимостью и сделки с иным имуществом, стоимость которого превышает 20 процентов балансовой стоимости активов должника, — внешний управляющий сможет заключить только с согласия собрания (комитета) кредиторов, если иное не будет предусмотрено планом внешнего управления.
Внешнему управляющему предоставляется право отказаться от исполнения договоров должника, которые носят длительный характер либо рассчитаны на получение положительных результатов лишь в долгосрочной перспективе, а также от договоров, исполнение которых повлечет убытки для должника.
Правда, кредиторы по таким договорам будут вправе потребовать от должника возмещения убытков в виде реального ущерба, но на данные требования распространяется действие моратория. Мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности должника, будут осуществляться внешним управляющим, как и прежде, на основе плана внешнего управления, одобренного собранием кредиторов. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» детально регламентирует осуществление таких мер по восстановлению платежеспособности должника, как продажа предприятия, продажа имущества, уступка прав требований должника, погашение обязательства должника третьими лицами.
Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собраниякредиторов на срок не более чем восемнадцать месяцев,
который может быть продлен не более чем на шесть месяцев.
Целью внешнего управления являются меры по восстановлению платежеспособностидолжника с передачей полномочий по управлению внешнему управляющему. Поэтому смомента введения внешнего управления:
• руководитель должника отстраняется от должности, а управление
его делами возлагается на внешнего управляющего:
• прекращаются полномочия органов управления должника и собственникаимущества должника, которые в течение трех дней с момента назначения внешнегоуправляющего обязаны обеспечить передачу
ему бухгалтерской и другой документации, печати, ценностей;
• снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
• вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежнымобязательствам и обязательным платежам должника.
Обязанностью внешнего управляющего является разработка в течение
месяца после назначения плана внешнего управления и представление его
на утверждение собрания кредиторов. Целью плана является разработка в
определенный срок мер по восстановлению платежеспособности должника, связанныхс ликвидацией признаков банкротства. В план внешнего
управления могут быть включены следующие меры:
• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• получение дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• исполнение обязательств должника собственником его имущества
либо третьими лицами;
• продажа предприятия должника;
• другие меры по восстановлению платежеспособности должника.
Внешнее управление завершается отчетом внешнего управляющего,
выносимым на собрание кредиторов не позднее чем за 15 дней до окончания срока.В должно содержаться одно из предложений:
• о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособностидолжника;
• о продлении установленного срока внешнего управления;
• о прекращении внешнего управления;
• об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании
должника банкротом;
• об открытии конкурсного производства.
После окончания внешнего управления полномочия внешнего управляющегопрекращаются с момента назначения или нового руководителя должника, иликонкурсного управляющего.
 
3.4. Конкурсное производство
 
Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет открытие конкурсного производства.
Конкурсное производство — одна из процедур банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Открытие конкурсного производства означает, что срок исполнения всех денежных обязательств должника будет считаться наступившим, прекратится начисление неустоек, финансовых санкции и процентов по всем видам задолженности должника; все требования к должнику, включая требования налоговых органов, могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства.
Для осуществления конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего из числа кандидатов, которые будут предложены собранием кредиторов.
Одна из основных фигур в конкурсном производстве — конкурсный управляющий, поскольку в соответствии с пунктом 2 статьи 98 Закона о банкротстве с момента принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства он выполняет функции по управлению и распоряжению имуществом должника и к нему переходят права и обязанности руководителя должника.
В Законе о банкротстве определен статус арбитражного управляющего, в частности конкурсного. Арбитражный суд может назначить конкурсным управляющим физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, обладающее специальными знаниями и не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредитора (пункт 1 статьи 14 Закона о банкротстве).
На конкурсного управляющего возлагаются обязанности по аккумулированию имущества должника и формированию конкурсной массы в целях продажи имущества и расчета с кредиторами в порядке очередности, предусмотренной ст. 64 Гражданского кодекса РФ.
Необходимо еще раз обратить внимание на очередность удовлетворения требований кредиторов, в частности на то обстоятельство, что новый российский Закон о несостоятельности (банкротстве) вслед за Гражданским кодексом отдает предпочтение требованиям работников должника о выплате им задолженности по заработной плате перед требованиями кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом.
В связи с этим целесообразно рассмотреть положение кредитора в отношении обязательств, обеспеченных залогом. В соответствии с ГК (ст. 64) имущество, служившее предметом залога по обязательствам должника, не исключается из массы его имущества, а кредитор с обеспеченным требованием не имеет возможности обратить взыскание на предмет залога вне очереди. Вместе с тем кредитор по обязательству, обеспеченному залогом, находится в третьей, льготной очереди, опережая не только большинство остальных кредиторов по гражданско-правовым обязательствам, но и требования государства по уплате налогов и иных обязательных платежей.
Более того, в отличие от всех других правовых систем, по российскому закону кредитор, требования которого обеспечены залогом, получает удовлетворение своих претензий за счет всего имущества должника (а не только того, что является предметом залога). Кредиторы по обеспеченным обязательствам пользуются также определенными преимуществами на собрании кредиторов при принятии основных решений. В частности, для заключения мирового соглашения с должником требуется единогласное решение всех кредиторов по обеспеченным обязательствам (при наличии более половины голосов всех остальных конкурсных кредиторов).
Необходимо подчеркнуть социальный аспект законодательного решения о предпочтении требований работников должника о выплате им задолженности по заработной плате перед требованиями кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом.
Конкурсное производство осуществляет конкурсный управляющий, одной из главныхфункций которого и возглавляемой им ликвидационной комиссии является оценкаимущества должника на момент открытия конкурсного производства, а также выявленногоимущества в ходе конкурсного производства и формирование конкурсной массы для последующейреализации имущества с целью удовлетворения требований кредиторов согласноустановленной законодательством очередности. Открывается оно на срок до одногогода с возможностью продления еще на шесть месяцев, а иногда и более. Последствияоткрытия конкурсного производства могут быть следующие:
• сроки исполнения всех денежных обязательств должника, а также отсроченныхобязательных платежей должника считаются наступившими;
• прекращается начисление неустоек, процентов и иных финансовых санкцийпо всем видам задолженности должника;
• отменяются конфиденциальный характер и коммерческая тайна в отношениисведений о финансовом состоянии должника;
• снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иныеограничения распоряжения им;
• все требования к должнику могут быть предъявлены только в рамках конкурсногопроизводства;
• иные последствия.
В данной ситуации арбитражный суд может назначить одного или несколькихконкурсных управляющих, действующих до вынесения определения арбитражного судао завершении конкурсного производства и ликвидации должника. Конкурсныйуправляющий выполняет следующие функции:
• принимает и ведет имущество должника, проводит его инвентаризацию иоценку;
• анализирует финансовое состояние должника:
• предъявляет к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником,требования о ее взыскании:
• принимает меры, направленные на поиск, выявление г возврат имуществадолжника, находящегося у третьих лиц;
• принимает иные меры.
После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязанпредставить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсногопроизводства, что является основанием для внесения в единый государственныйреестр записи о ликвидации должника. С этого момента полномочия конкурсногоуправляющего прекращаются, конкурсного производство считается завершенным, адолжник—ликвидированным.
 
3.5. Мировое соглашение
 
На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение. Заключение мирового соглашения, предусматривающего отсрочку или рассрочку исполнения обязательства, уступку прав требований должника, исполнение обязательств должника третьими лицами, скидку с долгов и т.п., вполне приемлемый способ окончания дела о банкротстве. Однако действовавший ранее закон выдвигал практически непреодолимое препятствие для мирового соглашения: в течение двух недель после утверждения мирового соглашения арбитражным судом кредиторы должны были получить удовлетворение своих требований в размере не менее 35 процентов суммы долга.
Новый Закон снимает это и другие препятствия на пути достижения мировою соглашения, которое становится предметом свободного волеизъявления сторон. Единственное условие утверждения арбитражным судом мирового соглашения — погашение должником задолженности перед кредиторами первой и второй очереди: по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью; по расчетам по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам. Утверждение арбитражным судом мирового соглашения влечет прекращение производства по делу о банкротстве. Если мировое соглашение заключается на стадии конкурсного производства, принятое арбитражным судом решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства не подлежит исполнению.
На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должники кредиторы вправе заключить мировое соглашение.
Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторовпринимается собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключениимирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа конкурсныхкредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали всекредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.
Обязательным условием мирового соглашения является то, что оно может бытьзаключено после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой ивторой очереди.
Мировое соглашение может содержать следующие условия:
• об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника;
• об уступке прав требований должника;
• об исполнении прав требований должника;
• об исполнении обязательств должника третьими лицами;
• о скидке с долгов;
• об удовлетворении требований кредиторов иными способами.
Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом, о чемуказывается в определении арбитражного суда о прекращении производства по делуо банкротстве. Арбитражный суд может расторгнуть мировое соглашение принеисполнении должником его условий в отношении не менее одной трети требованийкредиторов.
 
3.6. Пресечение нарушений при банкротстве
Для пресечения правонарушений при банкротстве в КоАП РФ введены отдельныемеры административной ответственности, такие, как:
1) административная ответственность за фиктивное банкротство, т.е. заведомоложное объявление руководителем юридического лица о несостоятельности данногоюридического лица или индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности(ст. 14.12 КоАП РФ). Эта ответственность применяется в независимости отуголовной ответственности за преднамеренное или фиктивное банкротство,установленная статьями. 196, 197 Уголовного кодекса РФ (утв. Федеральнымзаконом от 13.06.96 г. № 63-ФЗ, в ред. от 08.04. 2003 г. — далее УК РФ).
2) административная ответственность за неправомерные действия при банкротстве,которые выражаются
• в сокрытии имущества или имущественных обязательств, сведений об имуществе,его размере, местонахождении либо иной информации об имуществе, в передачеимущества в иное владение, в отчуждении или уничтожении имущества, а равно всокрытии, уничтожении, фальсификации бухгалтерских и иных учетных документов,если эти действия совершены при банкротстве или в предвидении банкротства;
• в неисполнении обязанности по подаче заявления о признании юридическоголица банкротом в арбитражный суд в случаях, предусмотренных законодательством онесостоятельности (банкротстве);
• в невыполнении правил, применяемых в период наблюдения, внешнегоуправления, конкурсного производства, заключения и исполнения мировогосоглашения и иных процедур банкротства, предусмотренных законодательством онесостоятельности (банкротстве) (ст. 14.13 КоАП РФ). Отметим также, что этаответственность применяется в независимости от уголовной ответственности занеправомерные действия при банкротстве, установленной ст. 195 УК РФ.

4. Анализ банкротства организации
 
4.1. Анализ финансового состояния неплатежеспособной организации
Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительностьструктуры ее баланса, целесообразно провести детальный анализ представленныхорганизацией документов бухгалтерской отчетности. Целью данного этапа анализаявляется выявление причин ухудшения ее финансового состояния.
Однако информация, содержащаяся в балансе и формах, прилагаемых к нему,не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и устойчивостифинансовой, а также хозяйственной и инвестиционной деятельности организации. Наее основе не всегда можно выявить и исследовать отраслевые особенности рассматриваемо»организации. Это обусловливает необходимость при подготовке и обоснованиипринимаемых Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству(ФСФО) и его территориальными агентствами решений в отношении неплатежеспособныхорганизаций проведения углубленного и комплексного анализа деятельностиорганизации на основе дополнительно запрашиваемых данных.
В то же время исследование баланса организации дает возможность оценитьдинамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследитьосновные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходеанализа данные с аналогичными показателями других организаций отрасли.
Для проведения анализа финансового состояния организаций используютсяданные следующих форм их финансовой отчетности (см. Методические указания попроведению анализа финансового состояния организаций, утв. Приказом ФСФО Россииот 23.01. 2001 г. № 16):
• бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД);
• другие данные, получаемые ФСФО России при проведении мониторингафинансового состояния организаций.
Для проведения анализа финансового состояния организаций используютсяследующие показатели, характеризующие различные аспекты их деятельности:
• общие показатели:
— среднемесячная выручка (К1);
— доля денежных средств в выручке (К2);
— среднесписочная численность работников (КЗ).
• показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
— степень платежеспособности общая (К4);
— коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);
— коэффициент задолженности другим организациям (Кб);
— коэффициент задолженности фискальной системе (К7);
— коэффициент внутреннего долга (К8);
— степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);
— коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);
— собственный капитал в обороте (К11);
— доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченностисобственными средствами) (К12);
коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).
• показатели эффективности использования оборотного капитала (деловойактивности), доходности и финансового результата (рентабельности):
— коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
— коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
— коэффициент оборотных средств в расчетах (К 16);
— рентабельность оборотного капитала (К17);
— рентабельность продаж (К18);
— среднемесячная выработка на одного работника (К19).
• показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционнойактивности организации:
— эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);
коэффициент инвестиционной активности (К21);
• показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственнымивнебюджетными фондами:
коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетамисоответствующих уровней (К22 — К24);
— коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственнымивнебюджетными фондами (К25);
— коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондомРоссийской Федерации (К2б).
 
4.2. Порядок расчета и анализа показателей финансовогосостояния организаций
 
Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученнойорганизацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:
К1 = Валовая выручка организации по оплате/Т,
где Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручкуот реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательныеплатежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый периоди определяет основной финансовый ресурс организации, который используется дляосуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполненияобязательств перед фискальной системой государства, другими организациями,своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичнымипоказателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.
Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается какдоля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объемувыручки:
К2 = Денежные средства в выручке/Валовая выручка организации по оплате.
Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организациис точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражаетуровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части даетпредставление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукцииорганизации, а также об уровне менеджмента и эффективности работымаркетингового подразделения организации. От величины этого показателя взначительной мере зависит возможность своевременного исполнения организациейсвоих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты ивнебюджетные фонды.
Среднесписочная численность работников (КЗ) определяется в соответствии спредставленными организацией сведениями о среднесписочной численностиработников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу(форма № 5 по ОКУД).
Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное отделения суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячнуювыручку:
К4 = (стр.690 + стр.590) (форма № 1)/К1.
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностьюорганизации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашениязадолженности организации перед ее кредиторами.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуютсяраспределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициентызадолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальнойсистеме, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарныхкредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежейфискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатамотрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов насреднемесячную выручку:
К5 = (стр.590 + стр.610) (форма № 1)/К1.
Коэффициент задолженности другим организациям (Кб) вычисляется как частное отделения суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя куплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансыполученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строкипассива баланса функционально относятся к обязательствам организации передпрямыми кредиторами или ее контрагентами:
Кб = (стр.621 + стр. 622 + стр. 627 + стр. 628) (форма № 1)/К1.
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное отделения суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственнымивнебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячнуювыручку:
К7 = (стр.625 + стр.626) (форма № 1)/К1
Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от делениясуммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации»,«задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущихпериодов», «резервы предстоящих расходов». «прочие краткосрочные обязательства»на среднемесячную выручку:
К8 = (стр.624 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660) (форма № 1)/К1.
Степень платежеспособности общая и распределение показателя по видузадолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные ксреднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости посоответствующей группе обязательств организации.
Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организацияможет рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячнойвыручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никакихтекущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношениетекущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации ксреднемесячной выручке:
К9 = стр.690 (форма № 1)/К1.
Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностьюорганизации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможногопогашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.
Коэффищиент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношениестоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных4>финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущимобязательствам организации:
К10=стр.290/стр.690 (форма№1)
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываютсяоборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежныевозможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (втом числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том численеликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый периодсвидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытковорганизации.
Собственный капитал в обороте (К 11) вычисляется как разность междусобственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:
К 11 = (стр.490 -стр. 190) (форма № 1).
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств)является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации.Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том,что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотныхактивов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счетзаемных средств (источников).
Доля собственного капитала в оборотных средствах [коэффициентобеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств вобороте ко всей величине оборотных средств:
К12=стр.490/стр.290 (форма №1)
Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотныхсредств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельностиорганизации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовойустойчивости.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К 13) вычисляется как частное отделения собственного капитала на сумму активов организации:
ЮЗ = стр.490/(стр.190 + стр.290) (форма№ 1).
Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К 13) определяетсяотношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, ксумме средств организации в виде необоротных и оборотных активов. Данныйпоказатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счетсобственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования).Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризуетсоотношение собственного и заемного капитала организации.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деленияоборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объемоборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также ихоборачиваемость:
К 14 = стр.290 (форма № 1) К 1.
Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных воборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств впроизводстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотныхактивов организации.
Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношениестоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотныесредства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минусстоимость товаров отгруженных:
К15 = (стр.210 + стр.220) — стр.215 (форма №1)/ К1.
Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемостьтоварно-материальных запасов организации. Значения данного показателяопределяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективностьпроизводственной и маркетинговой деятельности организации.
Коэффициент оборотных средств в расчетах (К 16) вычисляется как отношениестоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве ксреднемесячной выручке:
К16 = (стр.290 — стр.210 — стр.220 + стр.215) (форма № 1)/К1.
Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращенияоборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организациейза отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, т.е. определяет средние сроки,на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся врасчетах.
Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает наскольколиквидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективноорганизованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражаетэффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам,осуществленным в кредит.
Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновениясомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результатенепоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.
Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средстворганизации за счет новых заимствований и приводит к снижениюплатежеспособности организации.
Рентабельность оборотного капитала (К 17) вычисляется как частное отделения прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов ивсех отвлечений, на сумму оборотных средств:
К 17 = стр. 160 (форма № 2)/стр.290 (форма № 1).
Данный показатель отражает эффективность использования оборотногокапитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на одинрубль, вложенный в оборотные активы.
Рентабельность продаж (К 18) вычисляется как частное от деления прибыли,полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот жепериод:
К 18 == стр.050 (форма № 2)/стр.010 (форма № 2).
Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода,полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублейприбыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубльвыручки.
Среднемесячная выработка на одного работника (К 19) вычисляется как частное отделения среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:
К19 = К1/стр.850 (форма № 5).
Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсоворганизации и уровень производительности труда. Выработка дополнительнохарактеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственнойдеятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему ванализируемой организации.
Эффективность необоротного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношениесреднемесячной выручки к стоимости оборотного капитала:
К20 =К1/стр.190 (форма № 1).
Показатель характеризует эффективность использования основных средстворганизации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основныхсредств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств,ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности) масштабу бизнесаорганизации.
Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чемзначение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризоватьнедостаточную загруженность имеющегося оборудования в том случае, если врассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основныхсредств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективностивнеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузкеоборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического иморального износа устаревшего производственного оборудования.
Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное отделения суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенногостроительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочныхфинансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:
К21=(стр.130+стр.135+стр.140)/(стр.140) (форма №1)
Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяетобъем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствованиесобственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданнонизкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствоватьо неправильной стратегии развития организации или недостаточном контролесобственников организации за деятельностью менеджмента.
Коэффициенты исполнения текущих обязательств передфедеральным бюджетом(К22), бюджетом субъекта -Российской Федерации (К23), местнымбюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами(К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются какотношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов(взносов) за тот же отчетный период:
Кi = налоги (взносы) уплач./налоги(взносы) начисл.,
гдеi=22,23,24,25,26.
Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетамисоответствующих уровнен и государственными внебюджетными фондами и отражают ееплатежную дисциплину.
 
4.3. Анализ возможности банкротства
Признание структуры баланса неудовлетворительной, а организации—неплатежеспособной осуществляется на основании критериев, установленныхпостановлением Правительства РФ от 15.04.2003 г. №218 «О порядке предъявлениятребований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротствеи в процедурах банкротства» и в соответствии с Методическими положениями пооценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительнойструктуры баланса (утв. распоряжением ФУДН от 12.08.94 г. № 31-р, в ред. от12.09.94 г.).
Неудовлетворительная структура баланса — такое состояние имущества иобязательств, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременноевыполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степеньюликвидности имущества должника. При этом стоимость имущества может быть равнасумме обязательств должника или превышать ее.
В первую очередь определяются два коэффициента: текущей ликвидности (К1)и обеспеченности собственными средствами (К2).
Коэффициент текущей ликвидности
К1 = стр.290/стр.690 — (стр.630 + стр.640 + стр.650)
(по данным формы № 1).
характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами дляведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочныхобязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2):
К2 = стр.490 — стр.190/стр.290 (по данным формы № 1)
характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия,необходимых для его финансовой устойчивости.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, апредприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующихусловий:
К1 на-конец отчетного периода имеет значение менее 2;
К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Если хотя бы один из коэффициентов (К1 или К2) имеет значение менеенормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (КЗ)за период, равный шести месяцам.
Если К1 больше или равен 2, а К2 больше или равен 0,1, рассчитываетсякоэффициент утраты платежеспособности (К4) за период, равный трем месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности
К3=К1+6: Т(К1-2)/2, где
 Т — отчетный период в месяцах (для анализа результатов 2000 г. значениеТ принимается равным 12), отражает наличие (отсутствие) у предприятияреальной возможности восстановить свою платежеспособность в течениеустановленного срока (шесть месяцев). Если КЗ принимает значение больше 1, этосвидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить своюплатежеспособность. И, наоборот, когда КЗ меньше 1, у предприятия отсутствуетреальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. Коэффициентутраты платежеспособности
К4=К1+3: Т(К1-2)/2
где Т — отчетный период в месяцах (для анализа результатов 2000 г.значение Г принимается равным 12), отражает наличие (отсутствие) у предприятияреальной возможности утратить свою платежеспособность в течение установленногосрока (три месяца). Если К4 больше 1, налицо реальная возможность у предприятияне утратить свою платежеспособность. Если К4 принимает значение менее 1, платежеспособностьв ближайшее

Заключение
 
Система банкротства включает целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти. Исходный пункт системы банкротства — установление принципов и целей, которые должны быть достигнуты в результате функционирования ее механизмов.
Объективная потребность в приведении структуры производства к реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком, составляет основное звено этой системы. Целью создания и приведения в действие механизмов системы банкротства в РФ является необходимость проведения структурной перестройки всего народного хозяйства в соответствии с рыночным спросом населения при условии достижения прибыльной работы основных производящих товары и услуги структур.
В России начинает действовать система банкротств, что сопровождается разной (негативной и позитивной) реакцией различных общественных институтов, партий и движений, которые дают соответствующую оценку, пытаясь ускорить или приостановить проведение банкротства предприятий, ссылаясь, как правило, на моральные и социальные последствия для населения, экономики, судьбы России и т.д. Приведенные цели и принципы действия системы банкротства позволяют судить о нем с более объективных позиций.
Следует констатировать, что большая часть российских государственных предприятий многие годы находится в состоянии глубокого, но скрытого банкротства, следствием чего являются падение производства, низкая заработная плата, сокращенный рабочий день или рабочая неделя. Многие частные предприятия, не принимая статуса банкрота, по сути таковыми являются, прекращая либо не продолжая своей деятельности.
В этих условиях приведение в действие системы банкротства не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятия может стать оздоровительной процедурой, от которой могут выиграть если не все, то большинство ее участников.
В самом деле — предприниматель (в том числе и государство как собственник предприятия) получит перспективы развития своего дела, расставшись с тяжелым багажом прошлого, сменит не справляющееся с управлением руководство, которое ныне в России иным образом сменить нельзя. А это позволит провести здоровую техническую, маркетинговую и кадровую политику, привлечь необходимые для развития производства инвестиции. Кредиторы получают шанс спасти свои деньги, общество структуру экономики, приспособленную к рынку, население нужные товары, персонал предприятия необходимую работу. Система социальной защиты должна обеспечить высвобожденный персонал работой, переподготовкой, приличным пособием по безработице.

Литература
 
1.  Гражданский кодекс РФ
2.  Закон РФ «Об акционерных обществах»
3.  Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».
4.  Постановление Правительства РФ №498 от 20.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».
5.  Указ Президента РФ «О продаже государственных предприятий-должников».
6.  Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность. М.: Экзамен, 2004
7.  Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т. Бухгалтерский учет и аудит. М.: КНОРУС, 2005
8.  Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.: Инфра- М, 2006
9.  Бухгалтерский учет (Бочкарева И.И. и др.)/ под.ред. Соколова Я.В… М.: ТК Велби, Проспект, 2005
10.  Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством — М., 1995
11.  Беренс В. Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций — М., 1995
12.  Бородина Е.И. Голикова Ю.С. Финансы предприятий — М. ЮНИТИ 1995
13.  Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами — М. Финансы и статистика, 1996
14.  Герчикова И.Н. Менеджмент. — М.: ЮНИТИ, 1995
15.  Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности — М.: ДИС, 1997
16.  Едронова В.Н. Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов — М.: Финансы и статистика, 2002
17.  Ефимова О.А. Как анализировать финансовое состояние предпрития — М.: Перспектива,2001
18.  Ефимова О.А. Финансовый анализ — М.: Финансы и статистика, 2000
19.  Ковалев А.П. Финансовый анализ и диагностика банкротств. Учебное пособие Минэкономики РФ — М.: Экономическая академия 1994
20.  Козлов Н.В. Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ — М.: Финансы и статистика, 2000
21.  Максимова И.В. Оценка конкурентоспособности промышленного предприятия — М.: Маркетинг, 2001