Проект регионального развития системы ипотечного кредитования (на примере города Хабаровска)

Министерство образования и науки РоссийскойФедерации
федеральное агенТство по образованию
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ДАЛЬНЕВОСТОЧНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
КУРСОВОЙПРОЕКТ
 
Проект регионального развития системы ипотечного кредитования (напримере города Хабаровска)

Хабаровск 2008

Содержание
 
Введение
1. Основы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации
1.1 Ипотека: понятие и сущность
1.2 Организационный механизм ипотечного жилищного кредитования
2. Характеристика нормативно-правовой базы регулированияипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации
2.1 Нормативно-правовая база государственных органов власти
2.2 Нормативно-правовая база органов местного самоуправления
3. Совершенствование механизма жилищного ипотечного кредитования вгороде Хабаровске
Заключение
Список источников

Введение
Актуальность темы. До перехода на рыночные отношения основными источниками пополненияжилого фонда нашей страны были государственное жилищное строительство истроительство жилья предприятиями и организациями, а кооперативное ииндивидуальное жилищное строительства играли вспомогательную роль. Однако вначале 90-х гг. наметилось резкое свертывание темпов строительства жилья состороны государства, предприятий и организаций, что привело к почти полномуисчезновению какой либо поддержки населения в жилищной сфере. Кроме того, врезультате кризисов, потрясших экономику страны в конце XX века, в России сильновозросла дифференциация доходов населения. В силу этих причин одной изсоциальных проблем сегодня является обеспечение населения жильем. В Россиижилье является дорогостоящим объектом и покупка данного товара при разовомполучении дохода (заработная плата) для многих россиян практически невозможна.
Создание условий длядолгосрочного ипотечного кредитования является привлекательной альтернативойдля населения, вынужденного сейчас копить на жилье в полном объеме, посколькуоно позволяет получить жилье в пользование на начальном этапе.
Кроме того, ипотека содержитв себе огромный потенциал экономического развития, развития кредитной системы.Она позволяет недвижимости превращаться в рабочий капитал, дающий возможностькредиторам получить гарантированный доход, а населению – финансировать покупкужилья.
Ипотечное жилищноекредитование является одним из самых проверенных в мировой практике и надежныхспособов привлечения частных инвестиций в жилищную сферу. В зарубежной практикеипотечное кредитование приносит банкам стабильный доход при сравнительнонебольших рисках, позволяя наиболее выгодно сочетать интересы населения вулучшении жилищных условий, коммерческих банков и других кредиторов – вэффективной и прибыльной работе, строительного комплекса – в ритмичной загрузкепроизводства и, конечно же, государства, заинтересованного в общем экономическомросте.
Таким образом, можно сделатьвывод о том, что проблема развития системы ипотечного кредитования в Россииявляется актуальной в социально-экономическом плане. Это подтверждается тем,что в последние годы в направлении развития кредитования населения России подзалог жилья были сделаны важные шаги. В настоящее время разработана концепцияразвития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ, одобренная иутвержденная Постановлением Правительства РФ от 11 января 2000 года, котораяопределяет место и роль ипотечного кредитования в жилищном финансировании, вкредитной системе Российской Федерации, а также стратегию государства встановлении данной сферы. Кроме того, принят ряд законов, являющихся базовымидля ипотечного жилищного кредитования в России.
Анализ изученных источникови литературы. При написании данногокурсового проекта были изучены научные публикации, учебные пособия, статьи,законодательные акты, программы по развитию ипотечного кредитования в РФ,Хабаровском крае, городе Хабаровске, а именно:
1.        Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от16.07.1998 №102-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 1998. – №29. – 3400;
2.        Концепция внедрения и развития системы ипотечного жилищногокредитования в Хабаровском крае: постановление Губернатора Хабаровского края от20.10.2006. №175 // Сборник нормативных актов администрации Хабаровскогокрая. – 2000. – №6. – С. 231;
3.        Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования вроссийской Федерации: постановление Правительства от 08.05.02 г. №302 //Собрание законодательства Р.Ф. – 17.01.2000. – №3. – С. 278;
4.        О порядке и условиях предоставления государственной поддержкижителям Хабаровского края в строительстве жилья на условиях ипотеки спривлечением бюджетных средств: постановление Губернатора Хабаровского края от15.03.05 №61 // Собрание законодательства Хабаровского края. – 2005. – №3.– С. 207–212;
5.        Об утверждении городской целевой программы «Социальная ипотека дляжителей города Хабаровска на 2006–2017 годы» решение Хабаровской городской Думыот 20.06.06. №270 // Сборник нормативных актов администрации городаХабаровска и Хабаровской городской Думы. – 2006. – №6. – С. 75–87;
6.        Об утверждении городской целевой программы «Жилье для молодыхсемей на 2006–2009 годы» решение Хабаровской городской Думы от 20.06.06 №269 //Сборник нормативных актов администрации города Хабаровска и Хабаровскойгородской Думы. – 2006. – №6. – С. 89–100;
7.        Басин Е.В. Ипотечно-жилищное кредитование – важнейшийинструмент решения жилищной проблемы в России / Е.В. Басин //Жилищное право. – 1999. – №2. – С. 6;
8.        Грудцина Л.Ю. Инструменты ипотечного кредитования / Л.Ю. Грудцина //Законодательство и экономика. – 2006. – №2. – С. 66–67;
9.        Саркисян А.Г. Ипотечное кредитование на современном этапе / А.Г. Саркисян //Банковское дело. – 2006. – №8. – С. 46–52.
С помощью закона «Об ипотеке(залоге недвижимости)» от 16.07.1998 №102-ФЗ автор дал определение ипотеки,определил принципы и изучил механизм ипотечного кредитования. Статья Л.Ю. Грудциной«Инструменты ипотечного кредитования» была использована для приведенияклассификации видов и схем ипотечного кредитования.
Для наиболее полного идостоверного изложения фактов, описывающих выбранную тему, необходимо былоизучить законодательную базу Российской Федерации, Хабаровского края, городаХабаровска в области развития ипотечного кредитования.
Концепция развития системыипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации и Концепция внедрения иразвития системы ипотечного жилищного кредитования в Хабаровском краеопределяют основные проблемы развития ипотечного кредитования на федеральномуровне и уровне субъекта РФ. В данных документах отражены пути решенияипотечного кредитования, приведен перечень программ по развитию ипотеки,которые затрагивают и социальную ипотеку, и ипотеку для молодых семей.Концепции определяют общие направления, на которые должны ориентироватьсяорганы власти местного самоуправления для принятия собственных программ поразвитию ипотечного жилищного кредитования населения.
Для исследования ипотечногожилищного кредитования населения в городе Хабаровске был изучено ипроанализировано решение Хабаровской городской Думы от 20.06.06 №270 «Обутверждении городской целевой программы – социальная ипотека для жителей городаХабаровска на 2006–2017 годы» и решение Хабаровской городской Думы от 20.06.06 №269«Об утверждении городской целевой программы – жилье для молодых семей на 2006–2009годы». В перечисленных документах обзорно освящена сущность проблемы социальнойипотеки и ипотеки для молодых семей. Разработан механизм выдачи кредитов, срокивыплаты процентов, льготы. Проведенный анализ выше названных законодательныхактов позволил сделать вывод о несовершенстве механизма ипотечного жилищногокредитования в городе Хабаровске.
А.Г. Саркисян в своейстатье «Ипотечное кредитование на современном этапе» определил насущныепроблемы ипотечного жилищного кредитования, существующие как в РоссийскойФедерации, так и на уровне субъекта РФ и местного самоуправления.
Целью работы является разработка проекта развития системы ипотечного жилищногокредитования (на примере города Хабаровска).
Основными задачами, поставленными при написании данной работы, являются: выявлениеорганизационно – правовых основ, созданных для развития ипотечного жилищногокредитования; выявление основных проблем и возможных перспектив развитияипотеки в РФ; разработка проекта по совершенствованию системы жилищной ипотекии развитию ипотечного жилищного кредитования в городе Хабаровске.
Объектом исследования является система ипотечного жилищного кредитования.
Предметом исследования является деятельность по совершенствованию системы ипотечногожилищного кредитования в городе Хабаровске.
Методами исследования в данной работе являются исторический, абстрактно-логический,монографический и аналитический.
Эмпирической базой курсового проекта является Федеральное законодательство,нормативно-правовые акты субъектов РФ, экономическая литература, данныепериодических изданий, а также Интернет – сайтов российских операторовипотечного жилищного кредитования.
Хронологические рамкиисследования. Анализ, проводимый вкурсовом проекте, предполагает обработку собранного материала за последние 3–5лет.
Практическая значимость. Проект развития системы ипотечного жилищного кредитованияпредполагает внесение изменений или поправок в уже существующеезаконодательство. Так как проект касается предложения Программы развитияипотечного жилищного кредитования молодых семей – Городская целевая Программа«Жилье для молодых семей на 2008–2011 годы», то было бы целесообразным внесениепоправок в уже существующую Программу, а не разрабатывать новую. Так же в курсовомпроекте приведен перечень основных проблем, с которыми сталкивается ипотечноежилищное кредитование, исходя из которых, нужно принять новыенормативно-правовые акты.

1. Основы ипотечногожилищного кредитования в Российской Федерации
 
1.1  Ипотека: понятие и сущность
Ипотека – это одна из формимущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимоеимущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполненияпоследним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение засчет реализации данного имущества. Обязательство должника может быть не толькобанковским, но и обязательством, основанным на купле-продаже, аренде, подряде,другом договоре, причинении вреда и т.п.
Из сказанного следует, чтоможно выделить следующие принципы ипотеки:
–  гласность, или публичность – доступ каждого заинтересованного лицак информации, содержащейся в ипотечной книге;
–  специальность – возможность установления ипотеки только копределенной недвижимости и в определенном объеме;
–  достоверность – записи в публичных книгах означают, что вотношении данного имущества нет иных прав и правовых ограничений, кромеобозначенных;
–  старшинство – преимущество одного закладного права перед другим взависимости от времени внесения его в ипотечную книгу;
–  бесповоротность – ипотека прекращается лишь в случаях, прямопредусмотренных в законе или договоре; неприменимости погасительной давности кзанесенным в ипотечную книгу правам.
Таким образом, ипотечныйкредит – это кредит, обязательство, возвращение которого обеспечено залогомнедвижимого имущества (ипотекой).
Ипотечное кредитование – этоцелостный механизм реализации отношений, возникающих по поводу выдачи, продажии обслуживания ипотечных кредитов.
Существует следующаяклассификация ипотечных кредитов:
1. По объекту недвижимости:
–  земельные участки;
–  предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимоеимущество, используемое в предпринимательской деятельности;
–  жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящих изодной или нескольких изолированных комнат;
–  дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительскогоназначения;
–  воздушные суда, морские суда, суда каботажного плавания,космические объекты;
–  объекты незавершенного строительства.
2. По целям кредитования:
–  приобретение готового жилья в многоквартирном доме либо отдельногодома на одну или несколько семей в качестве основного или дополнительного местажительства;
–  приобретение дома для сезонного проживания, дачи, садовых домиковс участками земли;
–  приобретение земельного участка под застройку.
3. По виду кредитора:
–  банковские;
–  небанковские.
4. По виду заемщиков как субъектов кредитования:
–  застройщики и строители;
–  будущий владелец жилья;
–  по степени аффилированности заемщиков.
5. По способу рефинансирования:
– выпуск ипотечныхоблигаций;
– предварительныенакопления заемщиков, государственные субсидии и др.
6. По способу амортизации долга:
–  постоянный ипотечный кредит;
–  кредит с переменными выплатами;
–  кредит с единовременным погашением.
7.  По виду процентной ставки.
8.  По возможности досрочного погашения.
9.  По степени обеспеченности.
Кроме того, ипотечныекредиты могут быть обычными и комбинированными (выдаваемыми несколькимикредиторами), а также субсидиарными и выдаваемыми на общих условиях.
Тем не менее, уже сегодняимеется значительное число субъектов Федерации, реализующих собственныеипотечные программы и накопивший определенный опыт в этой сфере. Перваяпрограмма ипотечного кредитования в России была разработана АО «Корпорация«Жилищная инициатива» совместно со Сбербанком и Госстрахом России. Это программапредусматривает несколько схем ипотечного кредитования жилищного строительства:
1. «Форвардкредитинвест» – этасхема рассчитана на коммерческих застройщиков (юридических лиц), которыеосуществляют строительство жилья с целью его дальнейшей продажи состоятельнымклиентам, включая коммерческие структуры.
2. «Ретрокредитинвест» – этасхема предназначена для граждан, желающих улучшить свои жилищные условия.
3. «Фьючерсинвест» – предназначенадля граждан, которые не желают закладывать свою недвижимость.
4. «Комбинвест» – в основуэтой программы положена комбинированная схема организации процессаинвестирования жилья через систему жилстройсбережений и долевого инвестированияэтих сбережений в конкретные объекты и предоставлении соответствующего жильягражданам.
Широкое использованиекредита является необходимым условием нормального функционирования экономикилюбого государства и невозможно без серьёзного обеспечения интересов кредитора.Наиболее эффективно эти интересы могут быть защищены посредством использованиясторонами залога недвижимости (ипотеки), поскольку:
1) недвижимость сравнительномало подвержена риску гибели или внезапного исчезновения, а её наличие легкопроверяется;
2) недвижимость обладаетосложнённой оборотоспособностью (связанной с необходимостью регистрации сделокс ней в государственных органах), что позволяет кредитору легкопроконтролировать либо вообще запретить её отчуждение;
3) стоимость недвижимостиимеет тенденцию к постоянному росту, что даёт кредитору гарантии полногопогашения задолженности;
4) высокая стоимостьнедвижимости и риск её потери являются мощным стимулом, побуждающим должникаточному и своевременному исполнению своих обязательств.
Ипотека – это предоставлениессуды под залог недвижимости.
К недвижимому имуществу,которое является предметом ипотечного обязательства, относятся земельныеучастки, участки недр, обособленные водные объекты, леса, многолетниенасаждения, здания, сооружения и всё, что прочно связано с землёй, т.е.объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначениюневозможно.
В залог не принимаются особоохраняемые земельные участки, муниципальное и государственное имущество, атакже имущество, в отношении которого факт приватизации признаннедействительным.
Но наибольший интереспредставляет ипотечное кредитование жилья, т.к. жильё в рыночной экономике – наиболеепредставительный индикатор роста, отражающий динамику развития различныхсекторов экономики и уверенность населения в своем будущем, в будущем страны вцелом.
В настоящее время в странесозданы необходимые предпосылки, как на федеральном, так и региональном уровняхдля начала реализации системы ипотечного жилищного кредитования:
1. Приватизировано 55%жилья, что составляет около 1 миллиарда квадратных метров жилого фонда общейстоимости не менее 300 миллиардов долларов, и создает основу формирующегосявторичного рынка жилья;
2.        Приняты Федеральный закон «О государственной регистрации прав нанедвижимое имущество и сделок с ним» и Федеральный закон «Об ипотеке (залогенедвижимости)», закладывающие правовую базу для функционирования системыипотечного кредитования;
3.        Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг с участием ГосстрояРоссии начата работа по разработке стандартов эмиссии долгосрочных ипотечныхценных бумаг;
4.        Законодательно оформлена деятельность всех профессиональных субъектовипотечного рынка (оценочных, риэлтерских, страховых компаний).
При ипотечном кредитованиизаймы предоставляются на длительный срок, который растягивает погашение кредитаво времени, уменьшая, таким образом, размер ежемесячных выплат. При этомкупленное жилье служит в качестве обеспечения займа (залога) и в случаенеуплаты займа собственность изымается банком и продается, чтобы полностьюрасплатиться за кредит.
Основные участникиипотечного кредитования:
1.        Заемщики – физические и юридические лица, обратившиеся заполучением ипотечного кредита, квалифицированные кредитором как надёжные иплатёжеспособные и, на основании этого, получившие ипотечный кредит,добровольно предоставляющие уже имеющееся у них собственности и / илиприобретаемое на средства кредита жильё в залог и способные внести авансовыеплатежи при приобретении жилья;
2.        Кредиторы – банки и другие финансовые кредитные учреждения,предоставляющие ипотечные кредиты заемщикам на основании оценки ихкредитоспособности и осуществляющие последующее обслуживание данных ипотечныхкредитов;
3.        Продавцы жилья – физические и юридические лица, продающиесобственное жильё или жильё, принадлежащее другим физическим и юридическимлицам по их поручению;
4.        Риэлтерские организации – лицензированные продавцы жилья,осуществляющие продажу жилья по поручению других участников рынка, изсобственных жилищных фондов, а также участвующие в организации и проведенииторгов по реализации жилья, на которое наложено взыскание;
5.        Страховые компании – лицензированные страховые компании,осуществляющие страхование заложенного жилья, страхование жизни итрудоспособности заёмщика и страхование гражданско-правовой ответственностиучастников ипотечного рынка;
6.        Оценочные агентства – лицензированные страховые компании,осуществляющие независимую профессиональную оценку жилых помещений, являющихсяпредметом залога при ипотеке;
7.        Операторы вторичного ипотечного рынка – юридические лица,осуществляющие выкуп ипотечных кредитов у первичных кредиторов и выпускающие наих основании ценные бумаги;
8.        Инвесторы – юридические и физические лица, приобретающие ценныебумаги операторов вторичного ипотечного рынка (в основном институциональныеинвесторы – пенсионные фонда, страховые компании);
9.        Правительство – регулирует первичный и вторичный ипотечные рынки,предоставляет поручительства инвесторам по ценным бумагам, участвует вуправлении операторов вторичного ипотечного рынка.
Первичный рынок определяетсявзаимодействием заемщика и банка, а его инструментами являются собственноипотечные кредиты. Цепочка банк – посредник – инвестор составляет содержаниевторичного ипотечного рынка, инструментами которого являются ценные бумаги,обеспеченные ипотечными кредитами.
Реализация экономическихотношений участников ипотечных отношений по существу происходит на первичномипотечном рынке. Должники в качестве исполнения обеспечения разного родаобязательств предоставляют кредиторам в залог недвижимое имущество.
Перечень объектов,являющихся недвижимым имуществом, а также вещей, приравненных к нему, приведенв п. 1 ст. 130 ГК РФ.
В п. 1 ст. 5Закона «Об ипотеке» установлено, что предметом ипотеки может быть недвижимоеимущество по классификации ГК РФ, при наличии на него прав, зарегистрированныхв порядке, установленном для государственной регистрации прав на недвижимоеимущество. Таким образом, ипотека – это залог недвижимости, подвергнутыйгосударственной регистрации в Едином государственном реестре прав на недвижимоеимущество и сделок с ним.
В качестве предмета ипотекиможет выступать любое недвижимое имущество, которое может находиться вгражданском обороте и имеется возможность его отчуждения. В соответствии с п. 1ст. 5 Закона «Об ипотеке» в отношении отдельных видов недвижимогоимущества установлен различный правовой режим, требующий тщательного учета.Помимо этого, определение ограничения права отдавать имущество в залог подоговору об ипотеке содержится в ст. 6 Закона «Об ипотеке».
В сущности, первичный рынокипотечных кредитов – сегмент ипотечного рынка, непосредственно охватывающий всюсовокупность деятельности кредиторов и должников, вступающих между собой всоответствующие обязательственные отношения, при которых должник (залогодатель)в качестве способа обеспечения обязательства предоставляет, а кредитор(залогодержатель) принимает в залог недвижимое имущество.
Этим в большинстве случаевисчерпываются потребности должника в его взаимоотношениях с ипотечной системой.В равной степени это относится и к кредиторам, если они при этом не участвуют вотношениях, прежде всего, по ипотечному жилищному кредитованию заемщиков.
В последнем случае для банка(кредитной организации) реализуется в единичном или значительном числедвусторонних отношений заемщиками, и соответствующее наполнение кредитногопортфеля является одной из сторон обеспечения успешной деятельности наипотечном рынке. Другой, не менее важной стороной деятельности банка, являетсявозобновление кредитных ресурсов, которые он был бы готов выдавать в виде новыхдолгосрочных ипотечных кредитов очередным заемщикам. Для решения этойчрезвычайно актуальной задачи организуется деятельность вторичного рынкаипотечных кредитов.
Вторичный рынок ипотечныхкредитов – сегмент ипотечного рынка, в котором происходит формированиесовокупного кредитного портфеля ипотечной системы за счет трансформацииперсонифицированных прав по кредитным обязательствам и договорам об ипотеке(закладных) в обезличенные доходные бумаги (облигации) и размещение их средидолгосрочных инвесторов.
Таким образом, вторичный рынокявляется связующим звеном между инвесторами и кредиторами на первичномипотечном рынке, обеспечивая аккумуляцию денежных средств инвесторов инаправляя финансовые потоки (через выпуск облигаций и их размещение на фондовомрынке) в ипотечные кредиты. При этом важной задачей вторичного рынка являетсяпредоставление инвестору дополнительных гарантий в отношении вложенных имсредств.

1.2 Организационный механизмипотечного жилищного кредитования
Долгосрочные ипотечныежилищные кредиты предоставляются на срок от 3 и более лет (оптимально на данномэтапе 10–15 лет). Благодаря длительному сроку погашения уменьшается размережемесячных выплат заемщика.
Сумма кредита составляет неболее 60–70 процентов рыночной стоимости покупаемого жилья, являющегося приэтом предметом залога.
Заемщик обязан внестипервоначальный взнос на оплату части жилья, как правило, в сумме 30–40процентов его стоимости за счет собственных средств.
Кредит и проценты по немувыплачиваются в форме ежемесячных платежей, рассчитанных по формуле аннуитетныхплатежей (ежемесячный платеж включает полный платеж по процентам, начисляемымна остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую такимобразом, чтобы все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке былиравными на весь кредитный период). Это удобно как для заемщика (поскольку онможет четко планировать свой семейный бюджет), так и для кредитора.
Величина ежемесячногоплатежа по кредиту не должна превышать 30–35 процентов совокупного доходазаемщика и созаемщиков (в том случае, если они имеются) за соответствующийрасчетный период. При процедуре оценки вероятности погашения кредита кредиториспользует официально подтвержденную информацию о текущих доходах заемщика исозаемщиков.
Приобретенное в кредит жильеслужит в качестве обеспечения кредита (передается в залог кредитору). Этоозначает, что в случае неисполнения заемщиком обязательств осуществляетсяобращение взыскания на жилье с последующей его реализацией, чтобы погаситьзадолженность заемщика по кредиту перед кредитором. Оставшаяся после погашениякредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания ипродажи жилья, возвращается бывшему заемщику.
Заемщик и всесовершеннолетние члены его семьи дают нотариально заверяемое согласие на освобождениеприобретенного за счет кредитных средств и переданного в ипотеку жилогопомещения в случае обращения на него взыскания.
Передаваемое в ипотеку жильедолжно быть свободным от каких-либо ограничений (обременении), не должно бытьзаложено в обеспечение другого обязательства.
Приобретенное за счеткредита жилье должно использоваться заемщиком преимущественно для проживания.Сдача приобретенного жилья в аренду возможна только при согласии кредитора, чтоспециально оговаривается в кредитном договоре.
Требования к ипотечнымкредитам сформулированы исходя из сложившегося отечественного и зарубежногоопыта кредитования населения. Указанные стандарты и требования направлены наснижение рисков для кредитора и заемщика.
Соблюдение четких стандартови требований к процедурам предоставления и обслуживания кредитов являетсяосновой для надежного функционирования вторичного рынка ипотечных кредитов ипривлечения средств частных инвесторов в этот сектор, в том числе черезэмиссионные ипотечные ценные бумаги или облигации.
Долгосрочный ипотечныйжилищный кредит выдается на условиях платности, срочности и возвратности, атакже при строгом контроле за использованием кредитных средств. Основнымобеспечением возвратности кредитных средств служит залог приобретаемого за счетэтих средств жилья.
Стандартная процедураполучения ипотечного кредита состоит из следующих основных этапов:
1)  предварительная квалификация (одобрение) заемщика. Заемщик долженполучить всю необходимую информацию о кредиторе, об условиях предоставлениякредита, о своих правах и об обязанностях при заключении кредитной сделки.Кредитор, в свою очередь, оценивает возможность потенциального заемщикавозвратить кредит;
2)  оценка кредитором вероятности погашения ипотечного кредита иопределение максимально возможной суммы ипотечного кредита с учетом доходовзаемщика, наличия собственных средств для первоначального взноса и оценкипредмета ипотеки. Указанная процедура именуется андеррайтинг заемщика. Кредиторпроверяет информацию, предоставленную заемщиком, оценивает егоплатежеспособность и принимает решение о выдаче кредита или дает мотивированныйотказ. При положительном решении кредитор рассчитывает сумму кредита иформулирует другие важные условия его выдачи (срок, процентную ставку, порядокпогашения);
3)  подбор квартиры, соответствующей финансовым возможностям заемщикаи требованиям кредитора. Заемщик вправе подобрать себе жилье как до обращения ккредитору, так и после. В первом случае продавец жилья и потенциальный заемщикподписывают предварительный договор купли – продажи жилого помещения,предусматривающий преимущественное право покупки данного жилья потенциальнымзаемщиком по согласованной сторонами цене в обусловленный сторонами срок. Вэтом случае кредитор оценивает жилье с точки зрения обеспечения возвратностикредита, а также рассчитывает сумму кредита исходя из доходов заемщика,вносимого первоначального взноса и стоимости жилья. Во втором случаепотенциальный заемщик, уже зная сумму кредита, рассчитанную кредитором, можетподобрать подходящее по стоимости жилье и заключить с его продавцом сделкукупли – продажи при условии, что кредитор будет согласен рассматриватьприобретаемое жилье в качестве подходящего обеспечения кредита;
4)  оценка жилья – предмета ипотеки с целью определения его рыночнойстоимости. После подбора квартиры для покупки в кредит оценщик, услуги которогооплачивает заемщик, осуществляет независимую оценку выбранного заемщиком жилья,а кредитор соотносит ее с размером выдаваемого кредита;
5)  заключение договора купли – продажи квартиры между заемщиком ипродавцом жилья и заключение кредитного договора между заемщиком и кредитором,приобретение жилья заемщиком и переход его в залог кредитору по договору обипотеке или по закону. В случае положительного решения кредитор заключает сзаемщиком кредитный договор, а заемщик вносит на свой банковский счетсобственные денежные средства, которые он планирует использовать для оплатыпервоначального взноса.
Обеспечение кредита можетбыть оформлено:
–  договором об ипотеке приобретенного жилого помещения ссоответствующим нотариальным удостоверением сделки, а также государственнойрегистрацией возникающей ипотеки;
–  трехсторонним (смешанным) договором купли – продажи и ипотекижилого помещения, при котором все три заинтересованные стороны последовательнои практически одновременно фиксируют, нотариально заверяют и регистрируютпереход прав собственности от продавца квартиры к покупателю, а также ипотекуданной квартиры в пользу кредитора;
–  договором приобретения жилого помещения за счет кредитных средств,когда ипотека приобретаемого жилого помещения возникает в силу закона в моментрегистрации договора купли – продажи;
6)      проведение расчетовс продавцом жилого помещения. Заемщик осуществляет оплату стоимости жилогопомещения по договору купли – продажи, используя сумму первоначального взноса исредства кредита. Целесообразно, чтобы кредитор непосредственно участвовал иполностью контролировал процесс расчетов по договору купли – продажи;
7) страхование предметаипотеки, жизни заемщика, а также по возможности прав собственника наприобретаемое жилое помещение.
В дальнейшем кредиторпроизводит обслуживание кредита, то есть принимает платежи от заемщика, ведетбухгалтерские записи о погашении основной задолженности и процентов,осуществляет все необходимые действия по обслуживанию выданного ипотечногокредита.
В случае выполненияобязательств по кредитному договору кредит считается погашенным, а ипотекапрекращается, о чем делается соответствующая запись в государственном реестре.
В случае невыполнениязаемщиком и залогодателем условий кредитного договора или договора об ипотекекредитор обращает взыскание на заложенное жилье в судебном или внесудебномпорядке. Предмет ипотеки реализуется, а полученные средства идут на погашениедолга кредитору (основной суммы долга, процентов, штрафов, пеней и т.д.),осуществление расходов по процедуре обращения взыскания и продажи предметаипотеки. Оставшиеся средства получает заемщик.
Для снижения кредитногориска (риск невозврата кредита) необходимо:
–  обеспечить кредитору реальную возможность обращения взыскания иреализации заложенного имущества, создать условия для быстрого рассмотрения всудебных инстанциях дел, связанных с обращением взыскания на предмет залога;
–  обеспечить надежную систему регистрации земли, недвижимогоимущества, ипотеки и других прав в целях уменьшения для кредитора рискапоявления непредусмотренных прав;
–  отработать механизм андеррайтинга ипотечных кредитов, повысив темсамым их обоснованность;
–  выработать надежные процедуры предоставления и обслуживанияипотечных кредитов.
Для снижения рискапроцентной ставки (риска превышения стоимости кредитных ресурсов, привлекаемыхкредитором, над ставкой процентов по уже выданным ипотечным кредитам) возможноиспользование кредиторами при расчете платежей по кредиту различных методов ихиндексации с учетом инфляции и доходов заемщика.
Для решения проблемыснижения данного вида риска ключевым вопросом является разработка системынадежных показателей, отражающих изменение рыночной процентной ставки.
Снижение риска ликвидностинепосредственно связано с развитием вторичного рынка ипотечных кредитов,созданием условий для привлечения долгосрочных ресурсов в данную сферу,обеспечением рефинансирования выданных кредиторами ипотечных жилищных кредитов.
Таким образом, можно сделатьвывод, что процесс предоставления ипотечного кредита на жилье представляетсобой четкий, отлаженный механизм, позволяющий обеспечить безопасность какзаемщика, так и кредитора.
По заключению первой главыможно сделать следующий вывод: автор дал определение понятию «ипотеки», выделилпринципы и классифицировал виды ипотечного кредитования, кроме того, былиназваны схемы, участники ипотечного кредитования. Рассмотрен механизмипотечного жилищного кредитования. Изучение и анализ теоретических вопросов впервой главе позволит нам глубже исследовать затронутую в курсовом проектепроблему.

2. Характеристика нормативно-правовойбазы регулирования ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации
2.1 Нормативно-правовая базагосударственных органов власти
Основная функция государствав процессе формирования рыночной системы долгосрочного ипотечного жилищногокредитования состоит в создании надлежащей законодательной и нормативной базы сцелью правового обеспечения прав кредиторов – залогодержателей и инвесторов,предоставляющих долгосрочные кредитные ресурсы, а также обеспечения социальныхгарантий, предоставляемых гражданам, приобретающим жилье с помощью ипотечныхкредитов. Задача состоит в установлении оптимального баланса прав, делающегосистему кредитования рентабельной и наименее рискованной для банков, а такжедоступной и безопасной для граждан – заемщиков.
Учитывая, что системанаходится в стадии становления, государство может также создавать определенныестимулирующие условия для ее развития и взять на себя часть рисков.
Задача формированиязаконодательной и нормативной базы, необходимой для развития жилищногофинансирования, постоянно находилась в центре внимания. Основы этой системыбыли заложены в Законе Российской Федерации «Об основах федеральной жилищнойполитики».
В развитие этого Закона былиприняты:
–  Постановление Совета Министров – Правительства РоссийскойФедерации от 20 июня 1993 г. №595 «О Государственной целевой программе «Жилище»;
–  Указ Президента Российской Федерации от 24 декабря 1993 г. №2281«О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы»;
–  Указ Президента Российской Федерации от 10 июня 1994 г. №1180«О жилищных кредитах»;
–  Указ Президента Российской Федерации от 10 июня 1994 г. №1182«О выпуске и обращении жилищных сертификатов»;
–  Указ Президента Российской Федерации от 29 марта 1996 г. №430«О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья»;
–  Указ Президента Российской Федерации от 29 марта 1996 г. №431«О новом этапе реализации Государственной целевой программы «Жилище»;
–  Постановление Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г.№753 «О федеральной целевой программе «Свой дом»;
–   Положение о предоставлении гражданам Российской Федерации,нуждающимся в улучшении жилищных условий, безвозмездных субсидий настроительство или приобретение жилья, утвержденное Постановлением ПравительстваРоссийской Федерации от 3 августа 1996 г. №937;
–   Федеральная целевая программа «Государственные жилищныесертификаты», утвержденная Постановлением Правительства Российской Федерации от20 января 1998 г. №71, которой Указом Президента Российской Федерации от28 января 1998 г. №102 придан статус президентской программы.
–   Принятие Гражданского кодекса Российской Федерации.
Гражданский кодексРоссийской Федерации установил общие правила обеспечения кредитов залогомнедвижимости, в том числе жилой, положения о праве собственности и другихвещных правах на жилые помещения, основания обращения взыскания на заложенноежилое помещение.
Кроме того, Гражданскимкодексом Российской Федерации предусмотрено принятие в дальнейшем специальныхфедеральных законов, регулирующих вопросы государственной регистрации прав нанедвижимое имущество и сделок с ним, а также вопросы ипотеки (залоганедвижимости).
Во исполнение требованийГражданского кодекса РФ в 1999 г. был принят Федеральный закон РФ от 21июля 1997 г. «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество исделок с ним». Закон стал нормативным актом, непосредственно связанным сосуществлением кредитования недвижимости. В соответствии с ним:
1.        Вводится единая система регистрации прав на недвижимое имущество исделок с ним;
2.        Государственная регистрация является единственным доказательствомосуществления зарегистрированного права;
3.        Государственной регистрации подлежат: право собственности нанедвижимое имущество; сделки с недвижимостью; ограничения прав на недвижимоеимущество (арест, ипотека, доверительное управление);
4.        Создается единый банк информации в пределах регистрационногоокруга;
5.        Государственная регистрация прав носит открытый характер(информация о зарегистрированных правах на объекты недвижимого имуществапредоставляется по любому письменному запросу физического или юридического лица);
6.        Государственная регистрация проводится учреждением юстиции порегистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним.
Вторым важнымзаконодательным актом стал принятый в 1998 году Федеральный закон «Об ипотеке(залоге недвижимости)», который значительно расширяет возможность использованияипотеки в качестве надежного средства обеспечения кредита.
В дальнейшем ПравительствомРоссийской Федерации во исполнение указанных Федеральных законов были принятыследующие Постановления, касающиеся, в частности, и ипотечного жилищногокредитования:
Постановление ПравительстваРоссийской Федерации от 18 февраля 1998 г. №219 «Об утверждении Правилведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделокс ним»;
Постановление ПравительстваРоссийской Федерации от 26 февраля 1998 г. №248 «Об установлениимаксимального размера платы за государственную регистрацию прав на недвижимоеимущество и сделок с ним и за предоставление информации о зарегистрированныхправах».
Важным шагом, закладывающиморганизационные основы функционирования системы ипотечного жилищногокредитования, явилось создание в качестве оператора вторичного рынка ипотечныхкредитов Агентства по ипотечному жилищному кредитованию в форме открытогоакционерного общества с контрольным пакетом акций, принадлежащим государству (всоответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 26 августа1996 г. №1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию»).
Перед Агентством поставленазадача, разработать и реализовать схему деятельности по рефинансированиюкредиторов, мониторинг которой может осуществляться Центральным банкомРоссийской Федерации, Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг,потенциальными и реальными инвесторами, рейтинговыми агентствами.
В ходе реализации пилотногопроекта Агентства в г. Санкт – Петербурге были разработаны и апробированыстандарты и процедуры предоставления, рефинансирования и обслуживаниядолгосрочных жилищных ипотечных кредитов, которые обеспечивают надежность всейсхемы функционирования и взаимодействия первичного и вторичного рынков жилищныхипотечных кредитов. В г. Санкт – Петербурге была создана необходимаянормативная правовая база, создающая благоприятные условия для эффективнойработы всех участников рынка, включая привлечение инвесторов в рамкахрегиональной ипотечной программы.
Распространение этого опыта,в том числе через деятельность филиалов Агентства, а также путем сотрудничествас органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, постепеннопозволит создать условия для развития единого рынка долгосрочных ипотечныхжилищных кредитов в масштабе всей страны, снизить возможные кредитные риски,повысить надежность механизма рефинансирования и в конечном итоге уменьшитьстоимость кредитов для заемщиков, сделав их доступными для большего числароссийских семей.
В этой связи оказаниегосударственной поддержки Агентству, обеспечивающему координацию деятельностипо развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации,может осуществляться как через формирование уставного фонда Агентства, так ичерез систему государственных гарантий (Российской Федерации или субъектовРоссийской Федерации), предоставляемых с целью привлечения Агентством ресурсовдля рефинансирования кредиторов.
Немаловажным законом сталпринятый в 1998 году Федеральный закон РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».Закон значительно расширяет возможность использования ипотеки в качествесредства обеспечения кредита:
1.        В законе подробно регламентированы обязанности залогодателя пообеспечению сохранности заложенного имущества в течение действия договораипотеки (его содержанию, ремонту, охране, страхованию, защите от притязанийтретьих лиц и т.п.);
2.        В связи с долгосрочностью ипотечного кредитования предусмотреныпоследствия для различных случаев возможного перехода прав на заложеннуюнедвижимость от залогодателя к другим лицам (его отчуждения, конфискации,реквизиции, перехода в результате реорганизации юридического лица, наследованияи др.) и обременения правами третьих лиц;
3.        Изменен порядок реализации заложенного имущества, на котороеобращено взыскание кредитором, допускается его продаже не только с публичныхторгов, но и аукциона или по конкурсу, а также приобретение самимзалогодержателем.
Таким образом, длярегулирования отношений по поводу залога недвижимости основным источником праваявляется закон «Об ипотеке», которым в отношении ипотеки могут бытьпредусмотрены иные правила, чем в ГК РФ применительно к залогу в целом, имеющиеприоритет над общими положениями Гражданского кодекса о залоге [1].
К числу нормативных актоврегулирующих ипотечное кредитование также следует отнести разрабатывающийсясейчас Федеральный закон «Об ипотечных эмиссионных ценных бумагах». В последнеевремя действительно чрезвычайно большое внимание уделяется деятельности в направленииработы над этим законопроектом, которого давно все ждут, и который сейчаснаходится на рассмотрении в Государственной Думе.
Законопроект чрезвычайноважен для развития ипотечного кредитования в целом, т. к. времена, когдаразвивалось льготное кредитование, наверное, уже постепенно уходят. И безвнедрения эффективно работающих рыночных механизмов ипотека в масштабах всейстраны работать, однозначно, не будет.
Закон предусматривает двавида ценных бумаг. Это облигации, так называемые ипотечные облигации, иипотечные сертификаты участия. Долгое время шла дискуссия о курсе ценных бумаг,который должен быть вовлечен в процесс ипотечного кредитования, в процесссекъютиризации ипотечных кредитов. Было мнение максимально сузить такой круг,оставить один вид ценных бумаг. Была и противоположная точка зрения, котораясводилась к тому, что необходимо в законе закрепить максимально широкий спектрс тем, чтобы потом рынку дать возможность определиться, а потом уже внестиизменения в законодательство на основе того опыта, который покажет рынок. Но,тем не менее, по мнению Глазунова Д.А. (член ФКЦБ России), спектр которыйв настоящее время определен в законопроекте (и в депутатском, иправительственном варианте два вида ценных бумаг осталось), тот оптимальныйнабор инструментов, который позволит с одной стороны, ввести необходимуюдиверсификацию в инструменты рынка, с другой стороны, не допустит ситуации, прикоторой подвергалось бы сомнению надежность ценных бумаг, которые используютсядля секъютиризации ипотечного кредитования.
В Хабаровском краесуществуют два основных документа, которые регламентируют ипотечное жилищноекредитование на территории субъекта: Концепция «Внедрения и развития системыипотечного жилищного кредитования в Хабаровском крае» от 20.10.2006. – №175,Положение «О порядке и условиях предоставления государственной поддержкижителям Хабаровского края в строительстве жилья на условиях ипотеки спривлечением бюджетных средств» от 15.03.2005 №61.
Концепция «Внедрения иразвития системы ипотечного жилищного кредитования в Хабаровском крае»определяет степень и роль участия краевых органов государственной власти иместного самоуправления в процессе формирования и внедрения ипотечногожилищного кредитования на территории края. Намечены конкретные направлениядеятельности этих органов, позволяющие использовать взаимно дополняющие другдруга рыночные механизмы и механизмы адресной социальной поддержки населениякрая. Концепция строится на следующих основных принципах: добровольность идоступность участия в системе ипотечного жилищного кредитования; четкоефункциональное распределение обязанностей всех ее участников, их максимальнаязащита от рисков; безусловное исполнение участниками программы своихобязательств друг перед другом; эффективность функционирования рынканедвижимости, инвестиционного рынка, включая рынок ценных бумаг.
Данная Концепцияподразумевает не только развитие ипотечного кредитования как такового, но ипредлагает в определенной мере решение необходимых для этого других вопросовсовершенствования жилищного рынка: повышение качества жилья, снижение егостоимости, необходимость улучшения эксплуатации жилого фонда, снижения стоимостикоммунальных затрат для владельцев жилья, поскольку эти показатели будут влиятьна решение о покупке жилья. Развитие данной Концепции позволит создать условиядля приобретения жилья в собственность с учетом реальных доходов населения всочетании с другими инструментами решения жилищной проблемы.
Положение «О порядке иусловиях предоставления государственной поддержки жителям Хабаровского края встроительстве жилья на условиях ипотеки с привлечением бюджетных средств»устанавливает порядок и условия предоставления жителям Хабаровского краягосударственной поддержки в строительстве жилья на условиях ипотеки спривлечением бюджетных средств. Организация работы по реализации данногоПоложения возлагается на организацию, включенную в перечень предоставляемыхгосударственных гарантий Хабаровского края.
Согласно Положениюгосударственная поддержка предоставляется в объемах средств, предусмотренныхзаконом Хабаровского края о краевом бюджете на соответствующий финансовый год,в следующих формах:
1.   Оплата за счет средств краевого бюджета части стоимости жилья,строящегося на условиях ипотеки в соответствии с перечнем объектов капитальногостроительства, финансируемых за счет средств краевого бюджета.
2.   Предоставление государственной гарантии Хабаровского краяорганизациям, включенным в перечень предоставляемых государственных гарантийХабаровского края, на срок, необходимый для строительства жилья на условияхипотеки.
Таким образом, насегодняшний день сформирована основа законодательной базы функционированиясистемы ипотечного жилищного кредитования, как на федеральном уровне, так и науровне субъекта РФ – Хабаровский край, регламентирована деятельность всехпрофессиональных субъектов ипотечного рынка (банков, оценочных, риэлтерских истраховых компаний). Однако необходимо осуществлять дальнейшеесовершенствование правовых механизмов реализации прав по ипотеке, регулироватьпривлечение долгосрочных ресурсов в сферу ипотечного жилищного кредитования,создавать благоприятную налоговую среду для участников этой деятельности иобеспечивать условия для их эффективной работы.
 
2.2 Нормативно-правовая базамуниципальных органов власти
Переход к рыночным методамжилищного строительства и формирование рынка недвижимости на территории городаХабаровска не обеспечило на сегодняшний день жильем граждан, нуждающихся вулучшении своих жилищных условий. Объем ввода нового жилья уменьшился с 297,6тыс. кв. м в 1990 году до 141,4 тыс. кв. м в 2005 году.
Большинство жителей краевойстолицы лишены возможности на улучшение жилищных условий путем егоединовременной покупки. Основных причин этому несколько. Город Хабаровскобладает значительным промышленным и экономическим потенциалом, высокойинвестиционной привлекательностью, что способствует открытию в городе филиалови представительств многих крупных российских и иностранных компаний, которыеподдерживают высокий платежеспособный спрос на жилье со стороны юридических лици материально обеспеченных граждан других регионов страны. Как следствие, впоследние годы средняя рыночная стоимость жилья в Хабаровске увеличивалась всреднем на 15 – 20% ежегодно. Денежные доходы жителей города несоизмеримы состоимостью жилья на рынке недвижимости. Для того чтобы накопить на покупкуквартиры из недорогого сегмента рынка новостроек общей площадью 56 кв. м, среднестатистической семье потребуется не менее 15 лет при условии, что она ежемесячнобудет откладывать половину всех своих доходов, и рост доходов не будетотставать от роста цен на жилье.
Сегодня в городе созданыосновные условия, необходимые для развития ипотечного жилищного кредитования.Следует отметить, что ипотечный рынок активно развивается на территории города.В настоящее время в городе Хабаровске предоставляют ипотечные кредиты населению9 кредитных учреждений, которые имеют собственные ипотечные программы либоработают через ОАО «Хабаровское краевое ипотечное агентство».
В целях увеличениядоступности ипотечного жилищного кредитования для жителей города Хабаровска истимулирования развития рынка жилищного ипотечного кредитования в Хабаровске,на основании Устава городского округа «Город Хабаровск» Хабаровская городскаяДума решила:
1.  Утвердить городскую целевую программу «Социальная ипотека дляжителей города Хабаровска на 2006–2017 годы»;
2.  Утвердить городскую целевую программу «Жилье для молодых семей на2006–2009 годы».
Это два основных документа,которые на муниципальном уровне регулируют ипотечное жилищное кредитование.
Городская целевая программаразработана на основании Федеральной целевой программы «Жилище» на 2002–2010 гг.и постановлении мера г. Хабаровска от 21.04.2006 №500 «О мерах пореализации приоритетных национальных проектов в городе Хабаровске».
Целью этой программыявляется создание долгосрочной и гарантированной системы муниципальнойподдержки жителей города в решении жилищной проблемы с использованием рыночныхмеханизмов для развития строительного комплекса города Хабаровска.
Участниками программыявляются жители города, обеспеченность которых общей площадью жилых помещенийсоставляет менее:
–  на одиноко проживающего человека – 33 кв. м;
–  на семью, состоящую из двух человек, – 42 кв. м;
–  на одного члена семьи, состоящей из трех и более человек, – 18 кв.м;
–  проживающие в коммунальных квартирах и общежитиях.
Механизм реализацииПрограммы предполагает оказание поддержки жителям города Хабаровска в улучшениижилищных условий путем компенсации 2/3 процентной ставки по ипотечным кредитам(займам).
Согласно Программе ОАО «Хабаровскоекраевое ипотечное агентство» проводит консультирование заемщиков по условиямипотечного жилищного кредитования и осуществляет проверку документов, даетзаключение о платежеспособности заявителей и определяет максимально возможнуюсумму займа с учетом дохода заемщика. ОАО «Хабаровское краевое ипотечное агентство»формирует список потенциальных участников Программы и представляет его до 20декабря года, предшествующего году начала строительства жилого дома, вуправление жилищного фонда и приватизации жилья администрации города Хабаровскавместе с заключением о возможности ипотечного кредитования по каждомузаявителю, с указанием суммы кредита и сумм процентов.
Городская целевая программа «Жильедля молодых семей на 2006–2009 годы» направлена на реализацию одного изприоритетных направлений Национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданамРоссии», который предполагает формирование системы оказания бюджетной поддержкиопределенным категориям граждан в приобретении жилья. В городе Хабаровске более4000 семей в возрасте от 18 до 30 лет нуждаются в улучшении жилищных условий.Однако эти цифры не дают полного представления о числе нуждающихся в жильемолодых семей. Низкий процент нуждающейся молодежи из ее общего числаобъясняется тем, что многие молодые семьи, которые реально нуждаются в улучшениижилищных условий, не обращались в органы исполнительной власти из-за отсутствияперспективы получить жилье. По данным социологического исследования по проблемеобеспечения жильем молодых семей, молодые люди пессимистично оценивают своишансы на получение или приобретение жилья. Каждая вторая молодая семья считаетситуацию безвыходной. В качестве основных причин, по которым молодые семьи нежелают иметь детей, в подавляющем большинстве случаев назывались отсутствиеперспектив улучшения жилищных условий или низкий уровень доходов.Неудовлетворенность жилищным положением ведет к снижению уровня рождаемости иувеличению количества разводов среди молодых семей.
Основаниями для разработкиГородской целевой программы «Жилье для молодых семей на 2006–2009 годы» являетсяПостановление Правительства РФ от 13.05.06 года «Об утверждении правилпредоставления молодым семьям субсидий на приобретение жилья в рамкахреализации Подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей» Федеральной целевойпрограммы «Жилище» на 2002–2010 годы» и Постановление Правительства РФ 31.12.05№865 «О дополнительных мерах по реализации Федеральной целевой программы«Жилище» на 2002–2010 годы».
Основная цель Программы – комплексноерешение проблемы обеспечения жильем молодых семей, признанных нуждающимися вулучшении жилищных условий.
Основными принципамиреализации Программы являются:
–  добровольность участия в Программе молодых семей;
–  признание молодой семьи нуждающейся в улучшении жилищных условий всоответствии с законодательством Российской Федерации;
–  возможность для молодых семей реализовать свое право на получениеподдержки за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъекта РоссийскойФедерации и местного бюджета при улучшении жилищных условий в рамках Программытолько один раз.
В данной Программе четкопрописан механизм реализации, возможные участники Программы, финансовая база,сроки реализации.
Механизм реализацииПрограммы предполагает оказание поддержки молодым семьям в улучшении жилищныхусловий путем предоставления им безвозмездных субсидий. Субсидияпредоставляется на строительство жилого помещения в молодежном жилищномкомплексе, отвечающего установленным санитарным и техническим требованиям.Размер субсидии для молодых семей, не имеющих детей, составит 35% от расчетнойстоимости части жилья, определяемой в соответствии с требованиями Подпрограммы «Обеспечениежильем молодых семей» Федеральной целевой программы «Жилище» на 2002–2010 годы».
Размер субсидии для молодыхсемей, имеющих одного и более ребенка, составит 40% от расчетной стоимостижилья. Молодым семьям – участникам Программы предоставляется дополнительнаясубсидия за счет средств городского бюджета в размере 5% расчетной стоимостижилья, определяемой в соответствии с вышеназванной подпрограммой, при рождении(усыновлении) одного ребенка для погашения части кредита или займа либо длякомпенсации затраченных собственных средств на строительство жилья в молодежномжилищном комплексе. Также в Программе отражены следующие целевые индикаторы ипоказатели:
1.  Количество молодых семей, улучшающих жилищные условия черезстроительство жилья по данной Программе, – 280 семей, в том числе: 2008 г.– 140 семей; 2009 г. – 140 семей.
2.  Доля молодых семей, улучшивших жилищные условия черезстроительство жилья по данной Программе – 7%.
3.  Привлечение внебюджетных средств в строительство – 295,2 млн.рублей, в том числе: 2007 г. – 147,6 млн. руб.; 2008 г. – 147,6 млн.рублей.
Таким образом,проанализировав нормативную базу муниципальных органов власти на примере городаХабаровска, можно сделать вывод, что ипотечное жилищное кредитование в городеХабаровске получило свое достойное развитие, но все равно необходимосовершенствовать механизм кредитования населения и улучшать условия полученияипотечного жилищного кредитования молодых семей.
Заключение по второй главе:изучена нормативно правовая база на Федеральном уровне, на уровне субъекта(Хабаровский край), и на уровне муниципального образования (город Хабаровск).Проведенный анализ показал, что функция государства и органов местного самоуправленияв процессе формирования рыночной системы долгосрочного жилищного ипотечногокредитования, которая заключалась в создании надлежащей законодательной инормативной базы с целью правового обеспечения кредиторов и заемщиков, являетсявыполненной, хотя, созданная нормативно-правовая база не является полностьюзавершенной.

3. Совершенствованиемеханизма жилищного ипотечного кредитования в городе Хабаровске
Для того чтобысовершенствовать механизм жилищного ипотечного кредитования в городе Хабаровскенеобходимо рассмотреть проблемы, которые существуют на современном этаперазвития ипотечного кредитования, как в Хабаровске, так и в России в целом.Также в данной главе предложены решения некоторых проблем ипотечного жилищногокредитования.
Объем ипотечногокредитования в России с каждым годом увеличивается. Однако дефицит жильяпо-прежнему огромен. В улучшении жилищных условий нуждаются около 75%российских граждан, в то время как объемы строительства нового жилья покрываютпотребности лишь 1,5% населения страны.
Первой проблемой ипотечногожилищного кредитования является нехватка долгосрочных ресурсов. Обеспечиватьипотечные кредиты за счет вкладов очень опасно из-за разрыва в сроках. Длярефинансирования ипотечных кредитов, рынок нужно обеспечить необходимымиипотечными ценными бумагами, иначе ипотека не получит масштабного развития.
Новые высокие требования куровню достаточности собственного капитала являются серьезным стимулом дляразвития в России секьюритизации, которая обеспечит списание активов с балансаи их одновременное превращение в высоколиквидные ценные бумаги.
Так, если следовать мировомуопыту, то для обеспечения возможности нормального проведения секьюритизации(это в первую очередь относится к ипотечным активам) в стране необходимо соблюдениеряда основных условий:
1. Секьюритизированы могутбыть лишь те активы, которые свободно передаются. Любые законодательныепрепятствия к передаче активов (например, запрет на уступку дебиторскойзадолженности) сужают круг активов, которые могут использоваться длясекьюритизации.
2.        Законодательное обеспечение процедуры осуществления«действительной продажи»: продажа и передача активов, подлежащихсекьюритизации, покупателю должны быть необратимыми. Такие активы не должнывключаться в общую конкурсную массу при банкротстве компании-оригинатора, атакже использоваться на исполнение иных обязательств, помимо обязательствэмитента ценных бумаг, обеспеченных активами.
3.        Передача активов покупателю не должна быть дорогостоящей илиобременительной. В частности, необходимость уведомления должника припереуступке прав требования или необходимость регистрации передачи активоврезко повышают издержки секьюритизации, делая данный механизммалопривлекательным.
4.        Покупатель должен иметь возможность эффективно осуществлять своиправа в отношении секьюритизированных активов в судебном порядке, в том численалагать взыскания на активы в случае «дефолта» заемщика.
5.        Процедура обращения взыскания на заложенное имущество должна бытьпрозрачной, прогнозируемой и достаточно эффективной.
6.        В случае выпуска эмитентов нескольких траншей ценных бумаг,обеспеченных активами разного достоинства, законодательство должна обеспечитьвозможность соответствующего ранжирования порядка исполнения обязательств потраншам разного достоинства в случае банкротства эмитента.
7.        Процедура секьюритизации должна обладать нейтралитетом с точкизрения налогообложения: активы, передаваемые покупателю, не должны подлежатьдополнительному налогообложению (НДС, налог на прибыль), а также бытьнеобоснованно освобожденными от налогообложения. Любые налоги на передачуактивов, государственные пошлины или аналогичные сборы противоречат идеесекьюритизации, увеличивают издержки по данной сделке и делают секьюритизациюменее целесообразной.
Следует отметить, что внекоторых странах (США, Великобритания, Швейцария и Германия) уже давносуществуют механизмы рефинансирования, позволяющие заемщику увеличивать своюкредитную линию по мере увеличения стоимости его жилья и таким образомиспользовать полученные средства для приобретения «сопутствующих товаров»,например, электробытовых приборов, автомобиля и т.д.
Несмотря на сильнуюсоциальную составляющую ипотеки, все больше кредитов предоставляется наприобретение индивидуальных жилых жомов, земли, а также даются нецелевыекредиты под залог недвижимости. В ближайшей перспективе наиболее интереснымпредставляется кредитование на этапе строительства жилья. Для подобного родакредитов основной риск для банка и заемщика – возможная незавершенностьстроительства, в остальном же подобные кредиты намного надежнее классическогокредитования на покупку вторичного жилья, поскольку обеспечением является залогправ требования и в случае неплатежей отсутствуют дилемма выселения илипринятия убытков.
Сейчас ни один банк нерешается значительно отклониться от общепринятых стандартов кредитования из-зариска неудачного рефинансирования. Так или иначе, в настоящий момент оценкахороших или рисковых кредитов и заемщиков происходит по наитию, посколькуроссийская ипотека только появляется.
Второй проблемой ипотечногожилищного кредитования является цена ипотеки. В течение 2006 года стабильныйрост цен на жилье наблюдался во всех сегментах жилищного рынка, составив всреднем 20–25%. Причем стоимость жилья эконом – класса росла стремительнее, чемэлитного жилья. Рост цен на жилье в России обгоняет европейские тенденции.
Основным критерием выбораипотечного банка сегодня являются процентные ставки. В среднем по России ставкипо ипотечным кредитам остаются высокими и колеблются от 12 до 15% годовых врублях (10–11% в валюте), но в 2007 году они снизились до 11%, а по прогнозам к2010 году – до 7–8%.
Снижение рублевой процентнойставки у Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) привело к снижениюставок по банковским кредитам. Однако экономически не просчитанное снижениепроцентных ставок ниже уровня инфляции может привести не только кдополнительной эскалации роста цен на недвижимость, но и к неудачам приразмещении ипотечных ценных бумаг на открытом рынке. В последнее время ставкипо ипотечным кредитам снижаются довольно стремительно – на 2–2,5% в год. В тоже время в обозримом будущем ожидать значительного понижения процентных ставокпо этим кредитам не стоит.
Выходом из этой ситуациибудет ипотечное страхование. Ипотечные кредиты выдаются под залогприобретаемого жилья. Банк, заинтересованный в сохранности предмета ипотеки,требует от заемщика, чтобы предмет ипотеки был застрахован в пользу банкадополнительным обеспечением возврата кредита. В случае уничтожения предмета ипотекиили потери заемщиком титула собственника банк получает страховое возмещение изакрывает кредит.
На российском рынке объемстрахования крайне мал, этим видом страхования охвачен очень узкий слойнаселения. В развитых же странах полис страхования жизни потому и используетсяв схеме ипотечного кредитования, что он есть практически у каждого работающегои получающего доход человека.
Также можно предложитьследующие решения проблем, с которыми сталкивается ипотечное кредитование:
1.        Важным условием снижением рисков в банковском секторе являетсяразвитие рынка деривативов. В ипотеке наиболее существенным помимо кредитногориска оказывается процентный риск. В то же время процентные деривативы до сихпор не получили распространения в России, и в условиях регулярного невыполненияплана по инфляции банки остаются без каких-либо достоверных ориентиров. Решениепроблемы снижения рисков для инвесторов в ипотечном кредитовании позволитповысить надежность ипотечных ценных бумаг, а, следовательно, привлечьдополнительные ресурсы с финансового рынка и частично удешевить заимствования.
2.        Полноценное развитие ипотеки невозможно без становления рынкаипотечных ценных бумаг. Нужны долгосрочные финансовые ресурсы институциональныхинвесторов. Рынок находиться в ожидании первых банковских ипотечных облигаций.Из всего колоссального набора финансовых инструментов сейчас используютсятолько серия траншевых рублевых облигаций АИЖК и несколько выпусков облигацийфинансовых операций.
3.       Процентные ставкибудут снижаться только при условии значительного снижения уровня инфляции: вэтом случае в ближайшие 2–3 года можно ожидать снижения процентных ставок поипотечным кредитам до 8% в рублях. Тогда продолжится и градирование процентнойставки в зависимости от размера первоначального взноса и срока кредитования.Минимальная величина первоначального взноса при классической ипотеке вряд либудет ниже 5% от стоимости приобретаемого жилья.
Обязательное рейтингованиепоможет добиться обеспечения высокого качества выпускаемых ценных бумаг и, соответственно,понижения ставок привлекаемых ресурсов. Однако нужно освободить эмитентовипотечных ценных бумаг от излишне детализированного регулирования взаконодательных и нормативных актах в отношении размера первоначального взноса.Это позволит кредитным организациям сделать ипотеку более доступной, привлечь кней граждан, которые не имеют сбережений, достаточных для покрытия 30% отстоимости приобретаемого жилья.
4.        Мировой опытсвидетельствует: любая технология инвестирования в жилищную сферу предполагаетподдержку государства. Основной формой государственной поддержки ипотечныхкредитов являются:
–  государственные гарантии, обеспечивающие покрытие эмитируемыхценных бумаг;
–  страхование кредитных рисков;
–  адресная финансовая помощь гражданам при приобретения жилья.
Необходим новый механизмгосударственной поддержки развития ипотечного кредитования, в том числе черезособый режим налогообложения банковских доходов, получаемых от жилищногокредитования, через совершенствование требований по обязательным нормативам ирезервированию. Размер суммы кредитов, включаемых в портфель однородных ссуд,должен быть увеличен.
Имеет смысл использоватьсредства государственного пенсионного фонда, доходность которых за 2005 годбыла всего 2%. Это длинные деньги, которыми воспользуются только через 20–30лет. Необходимо разрешить инвестировать деньги государственного пенсионногофонда в выкуп не только инвестиционных и пакетных ценных бумаг, но и в другиевиды ценных бумаг.
5.         Необходимо увеличить срок государственных гарантий по кредитам,предоставляемым на обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктуройпод строительство жилья, с трех до пяти лет. Требуется постоянно увеличиватьуставный капитал АИЖК и его региональных операторов, а также объемы предоставляемыхгосударственных гарантий по обязательствам АИЖК и гарантий властей субъектовФедерации по обязательствам региональных операторов.
6.         Несмотря на значительный интерес, проявляемый всеми слоямиобщества к ипотечному рынку и рынку жилья, среднестатистический потребительпо-прежнему знает об ипотеке очень мало. Доступная полноценная информация,широко освещаемая в средствах массовой информации, отсутствует. А ведь высокийстатус национального проекта просто обязан быть подкреплен регулярной информационнойработой с использованием всех каналов.
С учетом выявленных проблеми предложенных решений можно предложить Программу развития ипотечного жилищногокредитования населения города Хабаровска. Но более интересно будет предложениеПрограммы развития ипотечного жилищного кредитования молодых семей – Городскаяцелевая Программа «Жилье для молодых семей на 2008–2011 годы».
Участником Программы, какопределяет автор курсового проекта, может быть молодая семья, в том численеполная молодая семья, состоящая из одного молодого родителя и одного и болеедетей, соответствующая следующим условиям:
– прожившим в браке неменее 3-х лет.
Данная мера позволитсократить число участников Программы, которые имеют случайный брак.
– возраст каждого изсупругов либо одного родителя в неполной семье не превышает 35 лет.
Это обосновывается тем, чтомногие молодые люди не желают вступать в брачные отношения пока нестабилизируется их социальное и финансовое положение. Амбиции современногопоколения мешают им создавать семью на ранних этапах. Несовершенство рынкатруда приводит к тому, что средней заработной платы даже обоих супругов непозволяет брать ипотечный кредит. Поэтому многие созревают для этого только к30 годам, когда финансовое положение позволяет оплатить ипотеку.
Первоочередное право наприобретение жилья в рамках Программы имеют следующие участники Программы:
–  признание семьи нуждающейся в улучшении жилищных условий;
–  наличие у семьи доходов либо иных денежных средств, достаточныхдля оплаты стоимости жилья в части, превышающей размер предоставляемойсубсидии.
–  проживающие в аварийных жилых помещениях;
–  одинокие матери;
–  многодетные семьи;
–  семьи (молодые и неполные) при рождении близнецов;
–  молодые семьи, имеющие право на получение субсидии за счет средствфедерального бюджета в соответствии с подпрограммой «Обеспечение жильем молодыхсемей», входящей в состав федеральной целевой программы «Жилище на 2002–2010годы», утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 31декабря 2005 года №865 «О дополнительных мерах по реализации федеральнойцелевой программы «Жилище» на 2002–2010 годы»;
–  собственники комнат в квартире, заселенной несколькими семьями, несвязанными между собой родственными отношениями, в случае возможностиприобретения оператором Программы для указанных участников Программы либосамими участниками Программы, в том числе с использованием средств ипотечногокредита, комнат у других собственников комнат, проживающих в данной квартире,если в результате такого приобретения квартира становится отдельной.
–  инвалиды, а также семьи (молодые и неполные), имеющие в своемсоставе инвалидов; проживающие совместно с больными, страдающими тяжелымиформами хронических заболеваний, при которых по заключениюврачебно-консультативной комиссии медицинского учреждения проживание с ними водной квартире невозможно.
Порядок и условия оказаниягосударственной поддержки в рамках Программы, в том числе порядок и условияпредоставления субсидий и дополнительных субсидий, а также порядок отбораучастников Программы с учетом даты постановки их на учет нуждающихся в жилыхпомещениях, предоставляемых по договорам социального найма, либо на учетнуждающихся в содействии Хабаровска в улучшении жилищных условий,устанавливаются Правительством Хабаровского края.
Сформированные спискимолодых семей для участия в Программе рассматриваются и утверждаются решениемгородской комиссии. Городская комиссия направляет списки молодых семей в органисполнительной власти Хабаровского края для утверждения. Городская комиссиядоводит до сведения молодых семей – участников Программы, изъявивших желаниеполучить субсидию в планируемом году, решение органа исполнительной властиХабаровского края по вопросу о включении их в указанные списки.
Застройщик на основанииутвержденных списков участников Программы, представленных управлением жилищногофонда и приватизации жилья администрации города Хабаровска, заключает договорыучастия в долевом строительстве жилья.
Участники Программы вустановленные в договорах сроках вносят первоначальный взнос на расчетный счетзастройщика в размере до 5%. Документы, подтверждающие оплату первоначальноговзноса, представляются в ОАО «Хабаровское краевое ипотечное агентство».
В качестве механизмадоведения субсидии до молодой семьи используется свидетельство на строительствожилья. Свидетельство является именным документом, удостоверяющим право молодойсемьи на получение субсидии. Свидетельство не является ценной бумагой, неподлежит передаче другому лицу, кроме случаев, предусмотренных законодательствомРоссийской Федерации.
Молодая семья – владелецсвидетельства может получить ипотечный жилищный кредит в банке, отобранном дляучастия в подпрограмме, в котором открыт банковский счет. Особенности участия вподпрограмме организаций, предоставляющих займы для приобретения жилья илистроительства индивидуального жилья, определяются в соответствии с порядком.
В случае если владелецсвидетельства по какой-либо причине не смог решить свою жилищную проблему(приобрести жилое помещение в собственность, заключить договор кредитованияиндивидуального жилищного строительства) в установленный подпрограммой срокдействия свидетельства и не воспользовался правом на получение выделенной емусубсидии, он сдает свидетельство в орган местного самоуправления, выдавший свидетельство,и сохраняет право на улучшение жилищных условий, в том числе на дальнейшееучастие в подпрограмме на условиях, определяемых в соответствии с порядком.
Для того чтобысекьюритизировать кредит ОАО «Хабаровское краевое ипотечное агентство»требует от заемщика, чтобы предмет ипотеки был застрахован в пользу агентствадополнительным обеспечением возврата кредита. В случае уничтожения предметаипотеки или потери заемщиком титула собственника агентство получает страховоевозмещение и закрывает кредит.
По мере осуществлениястраховыми организациями деятельности по страхованию ипотечных жилищныхкредитов (страхованию ответственности заемщика за невозврат кредита,обеспеченного ипотекой жилого дома или квартиры) дополнительно будетрассмотрена возможность оказания молодым семьям за счет средств федеральногобюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов поддержки воплате страховых взносов по данному виду добровольного страхования, что такжепозволит снизить размер первоначального взноса при получении молодыми семьямиипотечных жилищных кредитов до 5–10 процентов стоимости жилья.
Жилое помещение,приобретенное или построенное молодой семьей, должно находиться на территориисубъекта Российской Федерации, из средств бюджета которого перечисляютсясубсидии.
Субсидия предоставляется настроительство жилого помещения в молодежном жилищном комплексе, отвечающегоустановленным санитарным и техническим требованиям.
Программа исходит из того,что в современных социально-экономических условиях молодые семьи не смогутобеспечить в период строительства жилья его финансирование в полном объеме.
Участие молодежи в решениисвоей жилищной проблемы надо рассматривать в плане долговременных отношенийгражданина и государства, в процессе которых молодые семьи могут осуществитьоплату стоимости строительства жилья.
К средствам граждан, которыеони могут направить для оплаты стоимости жилья, можно отнести текущие доходы,накопления прошлых лет, трудовое участие.
Накопления прошлых лет могутбыть использованы как предмет залога или внесения первого взноса.
Трудовое участие молодыхсемей может быть весьма существенным вкладом в строительство собственного жильяв сельских условиях. Ориентируясь на условия городского строительства,Программа предусматривает безусловное участие граждан в отделке квартиры, чтосоставит не менее 8–10 процентов от сметной стоимости жилья.
В рамках данной Программыавтор предлагает усовершенствовать информационную обеспеченность молодых семей.Необходимо больше рекламировать в средствах массовой информации условияпредоставления ипотечного кредита молодым семьям, устраивать день открытыхдверей в Комитете по молодежной политике города Хабаровска, устраиватьсеминары.
Реализация Программыпозволит:
1. Сформировать системугосударственной муниципальной поддержки молодым семьям, нуждающимся в улучшениижизненных условий, повышения уровня обеспеченности жильем при помощибезвозмездных субсидий на строительство жилья;
2. Привлечь инвестиции(личные и заемные средства граждан) в жилищное строительство;
3. Улучшить демографическуюситуацию в городе, связанную с улучшением жилищных условий молодых семей;
4. Создать условия дляформирования активной жизненной позиции молодежи;
5. Укрепить семейныеотношения и снизить социальную напряженность в обществе.
Таким образом, предложивГородскую целевую Программу «Жилье для молодых семей на 2008–20011 годы» можносделать вывод, что данная программа предлагает новые условия для полученияипотечного кредита молодым семья, предлагает новые условия участия в программе,позволяет решить многие проблемы ипотечного жилищного кредитования.

Заключение
 
В курсовом проектерассмотрены различные аспекты ипотечного жилищного кредитования РоссийскойФедерации, используя в качестве основополагающих материалов Конституцию РФ,федеральные законы и постановления Правительства РФ, учебники и учебныепособия, публикации периодической печати.
На основании изложенных вработе данных мы можем выделить ряд обобщающих моментов исследования.
Первая глава курсовогопроекта посвящена рассмотрению общих, теоретических характеристик ипотечногокредитования в Российской Федерации (виды и модели ипотечного кредитования,участники ипотечного кредитования, механизм получения кредита).
Сделан вывод, что широкоеиспользование кредита является необходимым условием нормальногофункционирования экономики любого государства и невозможно без серьёзногообеспечения интересов кредитора. Особенно большую роль играет ипотечноекредитование жилья, т. к. жильё в рыночной экономике – наиболеепредставительный индикатор роста, отражающий динамику развития различныхсекторов экономики и уверенность населения в своем будущем, в будущем страны вцелом.
Вторая глава посвященаанализу нормативно-правовой базы, регулирующей ипотечное жилищное кредитованиена всей территории Российской Федерации (проанализированы основныенормативно-правовые документы, регулирующие ипотечное жилищное кредитование вгороде Хабаровске).
На основе полученных данныхсделан вывод, что ипотечное жилищное кредитование в городе Хабаровске хотя иполучило свое достойное развитие, но все равно необходимо совершенствоватьмеханизм кредитования населения и улучшать условия получения ипотечногожилищного кредитования молодых семей.
В третьей главе курсовогопроекта были отражены основные проблемы, с которыми в настоящее времясталкиваются кредитные организации, предоставляющие ипотечный кредит. Были намеченыпути решения данных проблем. Предложен проект Городской целевой Программы«Жилье для молодых семей на 2008–20011 годы», в котором предлагаются новыеусловия участия, в программе позволяющие решить многие проблемы ипотечногожилищного кредитования и получение ипотечного кредита молодыми семьями.

Список источников
 
1.   Налоговый кодекс Российской федерации (часть вторая) от 05.08.2000№117-ФЗ // Парламентская газета. – 2000. – №151–152.
2.   Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования вРоссийской Федерации: постановление Правительства от 08.05.02 г. №302 //Собрание законодательства РФ – 17.01.2000. – №3. – С. 278.
3.   О банках и банковской деятельности: закон РФ от 02.12.1990 г.№395–1 // Собрание законодательства РФ. – 1996. – №6. – С. 472.
4.   О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования вРФ: постановление Правительства РФ от 11.01.2000 №28 // Собраниезаконодательства РФ. – 2000. – №3. – С. 278.
5.   О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 г.№127-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 1999. – №8. – С. 568.
6.   О федеральной целевой программе «Жилище» на 2002–2010 годы:постановление Правительства РФ от 17 сентября 2001 г. №675 //Собрание законодательства РФ – 2001. – №39. – С. 3770.
7.   Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от16.07.1998 №102-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 1998. – №29. –С. 3400
8.   Концепция Внедрения и развития системы ипотечного жилищногокредитования в Хабаровском крае: постановление Губернатора Хабаровского края от20.10.2006 №175 // Сборник нормативных актов администрации Хабаровскогокрая. – 2000 г. – №6. – С. 231.
9.   О порядке и условиях предоставления государственной поддержкижителям Хабаровского края в строительстве жилья на условиях ипотеки спривлечением бюджетных средств: постановление Губернатора Хабаровского края от15.03.05 №61 // Собрание законодательства Хабаровского края. – 2005. – №3.– С. 207–212.
10.   Об утверждении городской целевой программы «Жилье для молодыхсемей на 2006–2009 годы»: решение Хабаровской городской Думы от 20.06.06 №269 //Сборник нормативных актов администрации города Хабаровска и Хабаровскойгородской Думы. – 2006. – №6. – С. 89–100.
11.   Об утверждении городской целевой программы Социальная ипотека дляжителей города Хабаровска на 2006–2017 годы: решение Хабаровской городской Думыот 20.06.06 №270 // Сборник нормативных актов администрации городаХабаровска и Хабаровской городской Думы. – 2006. – №6. – С. 75–87.
12.   Золотарев В.С. Рынок ценных бумаг / В.С. Золоторев. – Ростовн/Д: Феникс, 2000.-265 с.
13.   Иванов В.В. Ипотечное кредитование / В.В. Иванов. – М.:Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2001. – с. 12.
14.   Лапуста М.Г. Современный финансово-кредитный словарь / М.Г. Лапуста.– М.: ИНФРА-М, 2002. – 598 с.
15.   Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка / А.Н. Ужегов.– СПб.: Питер, 2001. — С. 174–175
16.   Басин Е.В. Ипотечно-жилищное кредитование – важнейший инструментрешения жилищной проблемы в России / Е.В. Басин // Жилищное право.-1999 г. – №2.- С. 6.
17.   Бахтин А. Ипотечный демпинг под бюджетным прикрытием / А. Бахтин //Финансовая Россия. – 2003. – №38. – С. 1–8.
18.   Брюков В. Ипотека для среднего россиянина / В. Бирюков //Банковское обозрение. 2003. – №9. – С. 79.
19.   Горегляд В. Ипотека без залога обречена на провал / В. Горегляд //Банковское обозрение. -2003. – №9. – С. 69.
20.   Грудцына Л.Ю. Инструменты ипотечного кредитования / Л.Ю. Грудцына //Законодательство и экономика. – 2006. – №2. – С. 66–67.
21.   Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы,решения/ Н.Г. Журкина // Финансы. – 2004. – №6. – С. 17–19.
22.   Клочков И.И. Тенденции в развитии ипотечного жилищного кредитования/ И.И. Клочков // Финансы и кредит. – 2007. – №23. – С. 44–45.
23.   Косарева Н. Развитие системы долгосрочного ипотечногокредитования населения в России / Н. Косарева // Вопросы экономики. –2005. – №5. – С. 14–18.
24.   М.П. Логинов Развитие системы ипотечного жилищногокредитования в условиях муниципальных образований // Финансы. – 2004. – №1.- С. 11–15.
25.   Логинов М. Государственное управление и ипотечноекредитование в современной экономике / М. Логинов // Маркетинг. – 2004.– №1. – С. 31.
26.   Логинов М. Система ипотечного жилищного кредитования вРоссии: проблемы и пути решения / М. Логинов // Деньги и кредит. – 2005.– №4. – С. 22–30.