Разработка мероприятий ускорения оборачиваемости запасов
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.
Эффективностьиспользования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можноразделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересовпредприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активновлиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация,налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним,возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых избюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие можетманипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
На современномэтапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние ииспользование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей,высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.
Кризис сбытапроизведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотныхсредств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можнодостаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпускпродукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускоренияоборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активахпредприятия.
При существующихтемпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять,прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесцененияоборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль,где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственныерасходы.
Значительныерезервы повышения эффективности использования оборотных средств кроютсянепосредственно в самом предприятии.
На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:
. внедрение экономически обоснованных норм запаса;
. приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
. широкое использование прямых длительных связей;
. расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
. комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства:
. ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);
. развитие стандартизации, унификации, типизации;
. совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
. совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
. увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения:
. приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
. совершенствование системы расчетов;
. увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;
. тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:
. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.
. Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
. Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.
. Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.
. Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемостиоборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объематоварооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
· совершенствоватьтовародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
· полностью и ритмичновыполнять планы хозяйственной деятельности;
· совершенствоватьорганизацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
· упорядочить сбор ихранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачутарособираюшим организациям;
· совершенствоватьрасчеты с поставщиками и покупателями;
· улучшать претензионнуюработу;
· ускорять оборотденежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгоголимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути,на расчетном счете в банке;
· свести к минимумузапасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов,инвентаря, спец.одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущихпериодов;
· не допускатьдебиторской задолженности.
Эффективность использования оборотных средств торговыхпредприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими,улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовойработы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений поотдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Росттоварных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли,рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности,наличия залежалых и неходовых товаров.
Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают всвязи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачейвыручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовойдисциплины. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммыденежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочноепогашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредитюридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специальногоназначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по егопогашению и предупреждению.
Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностейявляются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов,сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, другихматериальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива дооптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок,равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средствв кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.
Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременногоее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям,организации централизованного вывоза тары.
Финансовый анализ ООО «Водныймир»БАЛАНС, ФОРМА №1 Статья баланса Код строки 2006 2007 2008 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
/>110 Основные средства 120 25129 24025 26685 Незавершенное строительство 130 884 686 686 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные финансовые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 26013 24711 27371 II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 14178 14261 11768 – сырье, материалы и другие аналогичные ценности 11884 9010 6872 – животные на выращивании и откорме – затраты в незавершенном производстве 1856 2846 3635 – готовая продукция и товары для перепродажи 438 2400 1256 – товары отгруженные – расходы будущих периодов – прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 3502 4179 5047 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 4660 7994 5063 – в том числе покупатели и заказчики 4584 7727 5032 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 – в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 – 3 3 Денежные средства 260 40 12 10 Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу П 290 22380 26449 21891 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 48393 51160 49262 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал
/>410 18 18 18 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 18331 18331 8623 Резервный капитал, в том числе: 430 884 884 884 – резервы, образованные в соответствии с законодательством – резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 884 884 884 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -4953 -5387 -6920 Итого по разделу III 490 14280 13846 2605 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
/>510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные массивы 520 Итого по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
/>610 280 474 300 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 33833 36840 46357 – поставщики и подрядчики 21122 19429 24554 – задолженность перед персоналом организации 217 686 541 – задолженность перед государственными внебюджетными фондами 7920 10068 10795 – задолженность по налогам и сборам 4482 6618 9001 – прочие кредиторы 92 39 1466 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (98) 640 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 Прочие краткосрочные пассивы 660 Итого по разделу V 690 34113 37314 46657 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 48393 51160 49262
Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности ООО показывает, что деятельность с 2006 по 2009 год в целом былаубыточной, и состояние предприятия фактически соответствовало банкротному.Общая сумма активов в результате деятельности в 2007 году увеличилась на 6% и снизиласьна 4% в 2008 году, в основном благодаря краткосрочным кредитам и займам. Этоуказывает на то, что в организации приоритет отдается снижению долговойнагрузки предприятия. Текущую деятельность можно признать неудовлетворительной,поскольку мы наблюдаем увеличение убытков компании.
/>ФОРМА №2 Наименование показателя Код строки 2006 2007 2008 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 13303 17868 16417 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 12927 17152 16010 Валовая прибыль 376 716 407 Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж 329 716 407 Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы 77 94 393 Прочие операционные расходы 326 248 Внереализационные доходы 14 2 3 Внереализационные расходы – 71 2 Прибыль (убыток) до налогообложения 94 493 176 Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль 129 192 173 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода -35 301 3
Анализ структуры балансаБАЛАНС, ФОРМА №1 Статья баланса Код строки 2006 2007 2008 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 52% 47% 54% Незавершенное строительство 130 2% 1% 1% Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные финансовые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 54% 48% 56% II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 29% 28% 24% – сырье, материалы и другие аналогичные ценности 84% 63% 58% – животные на выращивании и откорме – затраты в незавершенном производстве 13% 20% 31% – готовая продукция и товары для перепродажи 3% 17% 11% – товары отгруженные – расходы будущих периодов – прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 7% 8% 10% Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 – в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 0% 0% 0% – в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 0% 0% 0% Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу П 290 46% 52% 44% БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 100% 100% 100% ПАССИВ 2006 2007 2008 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал 410 0% 0% 0% Собственные акции, выкупленные у акционеров 0% 0% 0% Добавочный капитал 420 38% 36% 18% Резервный капитал, в том числе: 430 2% 2% 2% – резервы, образованные в соответствии с законодательством 0% 0% 0% – резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 2% 2% 2% Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -10% -11% -14% Итого по разделу III 490 30% 27% 5% IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 0% 0% 0% Отложенные налоговые обязательства 515 0% 0% 0% Прочие долгосрочные массивы 520 Итого по разделу IV 590 0% 0% 0% V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 1% 1% 1% Кредиторская задолженность, в том числе: 620 69% 72% 94% – поставщики и подрядчики 62% 53% 53% – задолженность перед персоналом организации 1% 2% 1% – задолженность перед государственными внебюджетными фондами 23% 27% 23% – задолженность по налогам и сборам 13% 18% 19% – прочие кредиторы 0% 0% 3% Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (98) 640 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 Прочие краткосрочные пассивы 660 Итого по разделу V 690 70% 73% 95% БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 100% 100% 100%
На основе анализа структурыбаланса можно сделать вывод о том, что основную долю в составе активовпредприятия занимают основные средства и запасы в 2006 году 52% и 29%; в 2007году 47% и 28%; в 2008 году 54% и 24% соответственно, что снова говорит онеудовлетворительной основной деятельности. Финансовая устойчивость предприятияв исследуемом периоде характеризуется как критическая – доля собственногокапитала в 2006 году – 30%; в 2007 – 27%, в 2008 – 5%.
В 2006 году среди источниковфинансирования наибольшую долю занимает кредиторская задолженность – 69%, в томчисле поставщики и подрядчики 62%. Но в последствии ситуация не улучшилась – кредиторскаязадолженность среди источников финансирования стала увеличиваться – 72% в 2007году и 94% в 2008 году, что говорит о снижении финансовой устойчивости напредприятии.
Анализдинамики балансаБАЛАНС, ФОРМА №1 Статья баланса Код строки 2007 2008 АКТИВ Абсолют. % Абсолют. % I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 -1104,00 -4,39% 2660,00 11,07% Незавершенное строительство 130 -198,00 -22,40% 0,00 0,00% Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные финансовые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 -1302,00 -5,01% 2660,00 10,76% II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 83,00 0,59% -2493,00 -17,48% – сырье, материалы и другие аналогичные ценности -2874,00 -24,18% -2138,00 -23,73% – животные на выращивании и откорме – затраты в незавершенном производстве 990,00 100,00% 789,00 27,72% – готовая продукция и товары для перепродажи 1962,00 100,00% -1144,00 -47,67% – товары отгруженные – расходы будущих периодов – прочие запасы и затраты
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям 220 677,00 19,33% 868,00 20,77%
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 – в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 – в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 3,00 0,00% 0,00 100,00% Денежные средства 260 -28,00 -70,00% -2,00 -16,67% Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу П 290 4069,00 18,18% -4558,00 -17,23% БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 2767,00 5,72% -1898,00 -3,71% ПАССИВ 2007 2008 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Абсолют. % Абсолют. % Уставной капитал 410 0,00 0,00 0,00 0,00 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 Резервный капитал, в том числе: 430
– резервы, образованные в
соответствии с законодательством
– резервы, образованные в соответствии с
учредительными документами -9708 -52,96% Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -434,00 -8,76% -1533,00 -28,46% Итого по разделу III 490 -434,00 -3,04% -11241,00 -81,42% IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные массивы 520 Итого по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 3007,00 8,89% 9517,00 25,83% – поставщики и подрядчики -1693,00 -8,02% 5125,00 26,38% – задолженность перед персоналом организации 469,00 216,13% -145,00 -21,14%
– задолженность перед государственными
внебюджетными фондами 2148,00 27,12% 727,00 7,22% – задолженность по налогам и сборам 2136,00 47,66% 2383,00 100,00% – прочие кредиторы -53,00 -57,61% 1427,00 3658,97%
Задолженность участникам (учредителям)
по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (98) 640 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 Прочие краткосрочные пассивы 660 Итого по разделу V 690 3201,00 9,38% 9343,00 25,04% БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 2767,00 5,72% -1898,00 -3,71%
Анализ динамики в 2007 году показываетнаибольшее снижение статей «Денежные средства» — 70%. Собственный капиталснижался в 2007 году на 434 тыс. рублей и на 11241 тыс. рублей в 2008 году,благодаря росту убытков в статье «Нераспределенная прибыль». Отсутствиедолгосрочной дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие в текущейдеятельности не использует долгосрочное кредитование контрагентов.
Агрегированный баланс
АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС АКТИВ 2006 2007 2008 1. Внеоборотные активы 26013,0 24711,00 27371,00 2. Оборотные активы 22380,0 26449,00 21891,00 2.1. Запасы и затраты 14178,0 14261,00 11768,00 2.2. Дебиторская задолженность 4660,0 7994,00 5063,00 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 40,0 12,00 10,0 2.4. Прочие оборотные активы. Баланс 48393,0 51160,00 49262,00 ПАССИВ 1. Собственный капитал 14280,00 13846,00 2605,00 2. Долгосрочные пассивы 2.1. Займы и кредиты 2.2. Прочие долгосрочные пассивы 3. Краткосрочные пассивы 34113,00 37314,00 46657,00 3.1. Займы и кредиты 280,0 474,0 300,0 3.2. Кредиторская задолженность 33833,00 36840,00 46357,00 3.3. Прочие краткосрочные пассивы Баланс 48393,00 51160,00 49262,00
Абсолютное изменение данных агрегированного баланса АКТИВ 2006 2007 2008 1. Внеоборотные активы 26013,0 -1302,00 2660,00 2. Оборотные активы 22380,0 4069,00 -4558,00 2.1. Запасы и затраты 14178,0 83,00 -2493,00 2.2. Дебиторская задолженность 4660,0 3334,00 -2931,00 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 40,0 -28,00 -2,00 2.4. Прочие оборотные активы. 0,00 0,00 Баланс 48393,0 2767,00 -1898,00 ПАССИВ 1. Собственный капитал 14280,00 -434,00 -11241,00 2. Долгосрочные пассивы 0,00 0,00 2.1. Займы и кредиты 0,00 0,00 2.2. Прочие долгосрочные пассивы 0,00 0,00 3. Краткосрочные пассивы 34113,00 3201,00 9343,00 3.1. Займы и кредиты 280,0 194,00 -174,00 3.2. Кредиторская задолженность 33833,00 3007,00 9517,00 3.3. Прочие краткосрочные пассивы 0,00 0,00 Баланс 48393,00 2767,00 -1898,00
Анализ финансовой устойчивостиАНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПО ОТНОСИТЕЛЬНЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ Наименование финансового коэффициента Значение коэффициента 2006 2007 2008 Коэффициент автономии 0,30 0,27 0,05 Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) 2,39 2,69 17,91 Коэффициент отношения собственных и заемных средств 0,42 0,37 0,06 Коэффициент маневренности собственного капитала -0,82 -0,78 -9,51 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами -0,83 -0,76 -2,10 Коэффициент имущества производственного назначения 0,83 0,76 0,79 Коэффициент кредиторской задолженности 99,18% 98,73% 99,36%
Коэффициент автономии находится вдиапазоне от “30” до “0,05”. На предприятии наблюдается снижение коэффициентаавтономии, что характеризуется высокой зависимостью от внешних источниковфинансирования. Финансовый рычаг также находится в пределах допустимых значений.Краткосрочные пассивы в общей сумме обязательств в первый год деятельностизанимают высокую долю – 99,18%, в последующие годы этот показатель практическине изменяется, что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия.РЕЙТИНГОВАЯ ЭКСПРЕСС ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ Наименование показателя Значение коэффициента 2006 2007 2008 1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов -0,52 -0,41 -1,13 2. Коэффициент текущей ликвидности 0,66 8,26 2,34 Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 0,14 0,21 0,11 Коэффициент текущей ликвидности 0,66 8,26 2,34 Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования 1,57 1,91 8,40
Анализделовой активностиПоказатель Рекомендуемое значение 2006 2007 2008 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Рассчитывается как соотношение: Выручка от реализации / среднее за период значение оборотных активов (итог раздела II Оборотные активы). Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. 0,60 0,68 0,75 Фондоотдача (Рассчитывается как соотношение: Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость основных средств) Значение данного коэффициента необходимо сопоставлять со среднеотраслевым значением, и отслеживать динамику изменения данного показателя. 0,53 0,74 0,62 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолж-ти Кодз= (средн. сумма дебиторской задолж-ти/выручка от реал.)*365дн. Показывает среднее число дней для взыскания дебиторской задолженности. 128 163 113 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолж-ти Кодз= (средн. сумма кредиторской задолж-ти/выручка от реал.)*365дн. Показывает среднее число дней для взыскания кредиторской задолженности 928 753 1031
Коэффициент оборачиваемостиоборотного капитала показывает, что скорость оборота материальных и денежныхресурсов за исследуемый период увеличивалась, сложившаяся скорость оборотагенерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек ирасширения деятельности.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПО ОТНОСИТЕЛЬНЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ Наименование коэффициента Значение коэффициента 2006 2007 2008 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,00 0,00 0,00 Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 0,14 0,21 0,11 Коэффициент текущей ликвидности 0,66 8,26 2,34 Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования 1,57 1,91 8,40
В 2006 году коэффициент текущейликвидности показывает, что оборотных средств крайне не достаточно для покрытиятекущих обязательств, затем в 2007 году ситуация изменяется, благодарязначительному росту дебиторской задолженности в структуре оборотных активов.Коэффициент абсолютной ликвидности можно признать неудовлетворительным, с точкизрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своихкраткосрочных обязательств предприятие является неплатежеспособным.
/>ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Наименование показателя 2004 2005 2006 Рентабельность оборотных активов, % -0,16% 1,14% 0,01% Рентабельность всех активов, % -0,07% 0,59% 0,01% Рентабельность реализованной продукции, % 2,55% 4,17% 2,54% Рентабельность чистого оборотного капитала, % 0,30% -2,77% -0,01% Чистый оборотный капитал -11733,00 -10865,00 -24766,00 Общая рентабельность 0,78% 1,40% 0,83%
Общая рентабельность находится нанизком уровне для данной отрасли. Во второй год предприятие несколько увеличилоуровень рентабельности, затем наблюдается спад в результате сокращения чистойприбыли на 20,75%. Рентабельность собственного капитала в первый год снижалась,в 2005 году происходит некоторое увеличение, рентабельность всех активов такжеявляется низкой.
/>
/>
В структуре запасов в 2006 годуосновную долю занимают сырье, материалы и другие ценности, в 2007 годупоявляются затраты в незавершенном производстве и большое количество запасовготовой продукции. Это говорит о низкой эффективности реализации готовойпродукции и товаров для перепродажи.
/>
/>
Не смотря на то, что общая прибыльот продаж увеличивается, чистая прибыль по итогам деятельности за отчетныйпериод остается низкой из-за неэффективной основной деятельности предприятия.Таким образом, за исследуемый период предприятие улучшает результаты поосновной деятельности в 2007 году, но средств еще недостаточно для того, чтобыв кратчайшие сроки финансовая устойчивость достигла нормативных значений.
В общем и целом предприятие можнопризнать низкорентабельным по результатам за три года деятельности. Уменьшениеликвидности объясняется высокими затратами на незавершенное строительство идолей краткосрочных кредитов и займов. Это говорит о том, что предприятиеосновное внимание уделяет текущей деятельности. Анализ текущей деятельностипоказывает снижение выручки от продажи товаров по окончании деятельноститретьего года по сравнению со вторым. Предприятию необходимы серьезныепреобразования для достижения нормативных показателей и выхода из сложившегосяположения.
Для того, чтобы выйти на новыйуровень развития предлагается расширение ассортимента выпускаемых изделий.Несмотря на то, что предприятие находится на грани рентабельностипредполагается увеличивать объем продаж, стимулировать инвестиционнуюдеятельность, снижать издержки.