«Рынок государственных и муниципальных внутренних займов в рф»

« Рынок государственных и муниципальных внутренних займов в РФ» – Вариант 2 Допустим, темп роста номинального ВВП равен 12% (4% – темп реального роста и 8% – инфляция). При условии снижения на 10% доли государственного внутреннего долга в ВВП (2005 г. – 16%), дефицит бюджета должен был бы составить: А. 1,7% ВВП. Б. 1,9% ВВП. В. 1,15% ВВП. Г. 0,6% ВВП. Д. 5% ВВП. К чему ведет превышение реальной ставки заимствования (без учета инфляционной составляющей) по государственному внутреннему долгу над реальным темпом роста ВВП? А. К удорожанию обслуживания государственного долга. Б. К уменьшению налогового бремени. В. Росту дефицита государственного бюджета. Г. Стабилизации доли государственного долга без изменения налогов и расходов бюджета.В неконкурентной заявке, подаваемой в торговую систему (ММВБ), должны быть указаны:А. Код Дилера и код Инвестора. Б. Направление сделки. В. Количество облигаций, выраженное в штуках. Г. Цена за одну гособлигацию, выраженная в процентах от номинальной стоимости. Д. Позиция «депо» и денежная позиция, в счет которых подана данная заявка. Какое влияние оказывает профицит бюджета на рынок государственного внутреннего займа: А. Сужает рынок краткосрочных государственных ценных бумаг. Б. Стимулирует средне- и долгосрочные выпуски гособлигаций. В. Увеличивает темпы и объемы погашения гособлигаций по сравнению с темпами и объемами выпуска (по стоимости). Г. Снижает эффективность рынка капиталов. Д. Повышает ликвидность рынка гособлигаций. Рыночная («чистая») цена гособлигации составляет 98% номинальной стоимости, «грязная» цена – 104%, годовой купон 9%. Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты последнего купона. А. 4 месяца. Б. 8 месяцев. В. 3 месяца. Г. 6 месяцев. Стрипинг по государственным ценным бумагам целесообразен в случае, если он: А. Позволяет повысить уровень ликвидности рынка государственных ценных бумаг. Б. Стимулирует развитие рынка бескупонных облигаций. В. Сокращает расходы по государственному заимствованию. Г. Снижает процентные риски на рынке гособлигаций. Доходность к погашению бескупонной гособлигации сроком до погашения 9 месяцев и рыночной стоимостью 90% в годовых процентных ставках равна: А. 12,4%. Б. 11%. В. 8,9%. Г. 8,3%. Правительство выпустило облигации с годовой купонной ставкой 9% и размещает их по цене 98% от номинальной стоимости на первичном рынке. Год назад оно выпускала аналогичные облигации с годовой купонной ставкой 11%. Какое из утверждений справедливо в отношении 11% облигации? А. Их текущая цена выше номинальной стоимости. Б. Их текущая цена ниже номинальной стоимости. В. Их текущая цена равна номинальной стоимости. Правительство выпустило облигации с годовой купонной ставкой 8% и размещает их по номинальной стоимости на первичном рынке. Год назад оно выпускала аналогичные облигации с годовой купонной ставкой 7%. Какое из утверждений справедливо в отношении 7% облигации? А. Их текущая цена выше номинальной стоимости. Б. Их текущая цена ниже номинальной стоимости. В. Их текущая цена равна номинальной стоимости. Правительство выпустило облигации с годовой купонной ставкой 9% и размещает их по цене 98% от номинальной стоимости на первичном рынке. Год назад оно выпускала аналогичные облигации с годовой купонной ставкой 11%. Оцените рыночную стоимость 11% облигации (при прочих равных условиях)? А. 119,8%. Б. 100%. В. 80,2%. Г. 96%.Выделите из ниже перечисленных облигации, владельцами которых могут стать иностранные инвесторы?А. Облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ). Б. Облигации федерального займа (ОФЗ). В. Государственные бескупонные краткосрочные облигации (ГБКО).Укажите верное утверждение в отношении использования различных механизмов установления рыночной цены: 1 – Для бумаг с низкой ликвидностью, 2 – Для бумаг с ограниченной ликвидностью, 3 – Для высоколиквидных бумаг.А. Для 1 – аукцион, для 2 – система с маркет-мейкерами, для 3 – система, основанная на заявках; Б. Для 1 – система с маркет-мейкерами, для 2 – аукцион, для 3 – система, основанная на заявках; В. Для 1 – система, основанная на заявках, для 2 – аукцион, для 3 – система с маркет-мейкерами.Каким образом частота выплат купонных платежей влияет на купонную ставку и цену размещения гособлигаций при прочих равных условиях? А. Цена размещения гособлигации с большей частотой купонных выплат будет выше, а купонная ставка будет ниже по сравнению с гособлигацией с меньшей частотой купонных выплат; Б. Цена размещения и купонная ставка по гособлигациям большей частотой купонных выплат будет ниже по сравнению с гособлигацией с меньшей частотой купонных выплат; В. Цена размещения и купонная ставка по гособлигациям большей частотой купонных выплат будет выше по сравнению с гособлигацией с меньшей частотой купонных выплат.Дилер, работающий на рынке ГКБО, предлагает своему клиенту два типа договора на обслуживание. По договору первого типа дилер удерживает с клиента комиссионные 0,02% от суммы каждой сделки купли-продажи гособлигаций. По договору второго типа дилер удерживает 1% от суммы дохода, полученного в виде прироста курсовой стоимости гособлигаций, приобретенных для клиента. Укажите минимальный уровень доходности от операций купли-продажи гособлигаций, при котором клиенту выгоднее заключить договор первого типа. Налогообложение не учитывать.Ответ вписывается самостоятельно.Цель выпуска ОВГВЗ:А. Секъюритизация государственного долга.Б. Поддержка коммерческих банков.В. Привлечение средств в бюджет.Г. Регулирование экономической активности.Д. Проведение пенсионной реформы.ОФЗ – это:А. Документарная ценная бумага.Б. Бездокументарная ценная бумага.В. Именная ценная бумага.Г. Ценная бумага на предъявителя.Д. Дисконтная ценная бумага.Е. Купонная ценная бумага.Ж. Выигрышная ценная бумага.З. Индексируемая ценная бумага.Секъюритизация – это:А. Система мер для обеспечения безопасности мелких инвесторов.Б. Гарантии для обеспечения имущественных прав, заложенные в гособлигации.В. Перевод (трансформация) государственного долга в ценные бумаги.Г. Трансформация ценных бумаг в капитал с минимальным риском.Определите реальную рыночную стоимость гособлигации с годовой купонной ставкой 13% сроком до погашения 4 года, при условии, что индикативная процентная ставка составляет 11%.Ответ вписывается самостоятельно.