–PAGE_BREAK–Плательщиками налога на прибыль являются также банки, предприятия железнодорожного транспорта и связи. Предприятия по газификации и эксплуатации газового хозяйства.
Объектом обложения налогом на прибыль является валовая прибыль предприятия, увеличенная или уменьшенная в соответствии с положениями, предусмотренными действующим законодательством. Валовая прибыль предприятия представляет собой алгебраическую сумму трех величин:[5,173]
· прибыли или убытка от реализации продукции, работ, услуг;
· прибыли или убытка от реализации основных фондов и иного имущества предприятия;
· доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
В целях налогообложения валовая прибыль предприятия уменьшается на суммы доходов, облагаемых налогом, но в особом порядке (в том числе по разным ставкам) или совсем не облагаемых налогом на прибыль или доходы.
Прежде всего, из валовой прибыли исключается суммы полученных предприятием доходов в виде дивидендов, полученных по акциям, принадлежащих предприятию-акционеру. Доходы по принадлежащим предприятию другим ценным бумагам включаются в общую сумму внереализационных доходов и облагаются налогом на прибыль в общем порядке. Ставка налога на доходы в виде дивидендов по акциям и процентов по государственным ценным бумагам для предприятий — 15%, а для банков — 18%.[5,195] Налоги с этих доходов взимаются у их источника, который несет ответственность за определение, удержание и перечисление налога в бюджет. Расчеты налогов представляются налоговым органам в произвольной форме в сроки, установленные для представления бухгалтерских отчетов и балансов. Ответственность за правильность перечисления в бюджет этих налогов несет предприятие, выплачивающее дивиденды.
Из валовой прибыли исключается также прибыль от посреднических операций и сделок, от страховой деятельности, от осуществления отдельных банковских операций, но только в том случае, если ставка налога по этим видам деятельности, зачисляемого в бюджеты субъектов государства, отличается от ставки налога на прибыль по другим видам деятельности.[5,203]
Если предприятие осуществляет различные виды деятельности, по которым установлены разные ставки налога на прибыль, то оно должно соблюдать два обязательных требования:
· общепроизводственные и общехозяйственные расходы распределяются пропорционально удельному весу выручки, полученной от каждого вида деятельности в общей сумме выручки;
· к рассматриваемым расходам относятся административно-управленческие расходы, расходы на содержание и ремонт помещений, включая затраты на содержание и ремонт помещений.[5,218]
При определении налогооблагаемой прибыли валовая прибыль уменьшается также на суммы доходов от различных видов видеодеятельности. Доход от оказания такого рода услуг определяется в виде разницы между выручкой от реализации и связанными с оказанием этих услуг материальными затратами. Исключение этих доходов из валовой прибыли объясняется тем, что они облагаются по более высокой ставке – до 70%.
Валовая прибыль уменьшается также на сумму прибыли от реализации произведенной сельскохозяйственной продукции, а также от реализации произведенной и переработанной на данном предприятии сельскохозяйственной продукции собственного производства, за исключением прибыли сельскохозяйственных предприятий индустриального типа, определяемых по перечню, утвержденному законодательным органом Украины.
Если же предприятие производит сельскохозяйственную продукцию, само его перерабатывает, но продукт переработки не реализует, а использует для производства каких-либо продуктов, то получается, что, в конечном счете, оно уже перерабатывает не сельскохозяйственное сырье, а произведенную из него промышленную продукцию. В этом случае прибыль от производства и реализации полученного промышленного продукта облагается налогом, но предварительно она уменьшается на сумму расчетной прибыли от производства сельскохозяйственной продукции и переработки сельскохозяйственного сырья. Эта расчетная прибыль определяется исходя из удельного веса затрат на производство и переработку сельскохозяйственного сырья в общих затратах на производство готовой промышленной продукции. В последнее время большое распространение получила передача сельскохозяйственного сырья в переработку промышленным предприятиям на давальческих началах. В этом случае прибыль, полученная от реализации промышленной продукции уменьшается в целях налогообложения на сумму расчетной прибыли, определяемой исходя из удельного веса затрат на производство промышленной продукции.
РАЗДЕЛ 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СИСТЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ООО «Визит»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Визит» существует с 2001 г., значительную часть деятельности которого, составляет производство безалкогольных (б/а) напитков пяти наименований.
Кроме производства, фирма также занимается торгово-посреднической деятельностью. Заслуживает внимания тот факт, что более 100 000 бутылок ежемесячно реализуется санаториям Донецкой, Запорожской областей и населению городов Украины.
Объем производства промышленной продукции составил в 2008г. 132272 грн.(в сравнении с 2006г. – 140292 грн.), а сумма торговой наценки в оптовой и розничной торговле ТНП 215565 грн. (208745 грн в 2006г.).
Объектами торговли являются семь киосков и магазинов, которые торгуют хлебобулочными изделиями, безалкогольными напитками, продуктами питания и широким ассортиментом ТНП.
Себестоимость продукции по сравнению с 2007г. снизилась на 6.4%, а фонд оплаты труда вырос на 34.1%.
Стоимость основных фондов на 1/01/09г. составила 75702 грн. и по сравнению с аналогичным показателем за 2007г. возросла на 426.9%. Но вместо ожидаемой прибыли фирма в 2008г. понесла убытки в размере 7467 грн.
Поэтому в работе необходимо проследить причины и закономерности, которые привели к данному финансовому результату, а также выявить возможные пути улучшения финансового состояния на ООО «Визит».
Проанализируем общее состояние предприятия, исходя из основных показателей предприятия. Для этого построим табл. 2.1.
Таблица 2.1 — Основные показатели деятельности ООО «Визит» за 2006г. – 2008г.
Показатели
2006г.
2007г.
2008г.
Отклонение 2008г. от 2006г.
тыс. грн.
%
Выручка от реализации продукции
317,56
298,45
159,2
-158,36
-49,87
Себестоимость реализованной продукции
180,32
178,1
166,7
-13,62
-7,55
Чистая прибыль
57,85
40,96
-7,5
-65,35
-112,96
Затраты на оплату труда
31,567
32,64
30,54
-1,027
-3,25
Среднегодовая стоимость основных средств
133,28
159,92
482,92
349,64
262,33
Дебиторская задолженность
23,75
41,2
63,75
40
168,42
Кредиторская задолженность
23,65
22,14
72,93
49,28
208,37
По данным таблицы можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции в период 2006г. 2008г. имела отрицательную тенденцию, так в сравнении с 2006г. общий объем выручки снизился на 158,36 тыс. грн. или на 49,87%, что в результате привело не только к снижению прибыли, но и к реальным убыткам в размере 7,5 тыс. грн. Таким образом, относительно 2006г. эта разница составила 65,35 грн. или 112,96% с отрицательным значением. При этом себестоимость реализованной продукции снизилась с разницей 13,62 тыс. грн. или 7,55%.
Отрицательный прирост также наблюдался и в затратах на оплату труда: по отношению к 2006г. они снизились 1,027 тыс. грн. или на 3,25%.
В графической интерпретации можно рассмотреть, каким образом изменялись показатели выручки, себестоимости и прибыли, используя рис. 2.1.
Рис. 2.1 — Динамика основных показателей ООО «Визит»
При этом среднегодовая стоимость основных средств в анализируемом периоде увеличилась более чем в 2,5 раза: разница между 2006г. и 2008г. составила 349,64 тыс. грн. или 269,335%. Положительная тенденция в отношении к 2008г. также имела место в изменении дебиторской и кредиторской задолженности – 40 тыс. грн.(168,42%) и 49,28тыс. грн. (208,37%) соответственно.
На графике эти изменения можно отобразить следующим образом:
Рис. 2.2 — Динамика основных показателей ООО «Визит»
2.2 Анализ структуры имущества
Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражающихся в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных во втором и третьем соответственно.
Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений[11, с.31].
Результаты вычислений первого показателя — коэффициента независимости, по формуле:
свидетельствуют о том, что доля источников собственных средств в общей стоимости имущества предприятия по сравнению с аналогом прошлого года увеличилась на 98,8%. В конце анализируемого периода большая часть имущества фирмы формируется за счет собственных источников — 53,9%, при этом в 2006г. показатель был равен 14,74%, а в 2007 – 27,81%(табл. 2.1.).
Следующий показатель — коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Вычисляем его по формуле:
мы, не имея долгосрочных пассивов, получаем число равное величине первого показателя [11, с. 32].
Анализируя третий показатель — коэффициент финансирования, мы узнаем, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных.
Таблица 2.2 — Структура имущества предприятия и источников его образования
Показатели
2006г.
2007г.
2008г.
Абс. откл.
Откл. в %
Абс. откл.
Отклоненние в %
грн.
% к итогу
грн.
% к итогу
грн.
% к итогу
2004г. к 2005г.
2005г. к 2006г.
Актив
1.1. Иммобилизованные активы.
20096
3,62
14681
4,79
75707
28,4
-5415
1,17
61026
23,61
1.2. Оборотные активы.
314579
56,7
291967
95,21
191048
71,6
-22612
38,5
-100919
-23,61
1.2.1. Запасы.
11463
2,06
13282
4,33
25767
9,66
1819
2,26
12485
5,33
1.2.2. МБП.
905
0,16
1135
0,38
1534
0,57
230
0,22
399
0,19
1.2.3. НЗП.
2565
0,46
1585
0,52
—
—
-980
0,058
-1585
-0,52
1.2.4. Расходы будущих периодов.
1012
0,18
1275
0,41
1518
0,56
263
0,23
243
0,15
1.2.5. Готовая продукция.
3675
0,66
3765
1,22
—
—
90
0,56
-3765
-1,22
1.2.6. Товары.
37875
6,83
37623
12,27
14099
5,28
-252
5,44
-23524
-6,99
1.2.7. Товары отгруженные неоплаченные в срок.
45633
8,23
106117
34,6
1155
0,43
60484
26,37
-104962
-34,17
1.2.8. Дебиторская задолженность.
23754
4,28
41196
13,43
63754
23,9
17442
9,15
22558
10,47
1.2.9. Денежные средства.
27659
4,98
19898
6,5
10661
4
-7761
1,51
-9237
-2,5
1.2.10. Прочие оборотные активы.
65534
11,81
66091
21,5
72560
27,2
557
9,69
6469
5,7
Валюта баланса.
554750
306648
266755
—
-248102
-39893
Пассив
1. Собственный капитал.
81770
14,74
85288
27,81
143830
53,9
3518
13,07
84199
26,09
2. Заемный капитал.
236490
42,63
221360
72,19
122925
46,1
-15130
29,56
-98,345
-26,09
2.1. Краткосрочные кредиты банка.
—
—
50000
18,76
50000
18,76
2.2. Кредиторская задолженность.
236490
42,63
221360
72,19
72925
27,34
-15130
29,56
-148435
-44,85
Валюта балланса
554750
306648
266755
-248102
-39893
Рассчитанные величины свидетельствуют о том, что в 2006г. заемные источники превышали собственные(Кф = 34,6%), в 2007г. этот коэффициент изменился до 38,52%. Но к 2008г. он стал равен 117%. Это показывает нам, что большая часть имущества предприятия стала сформированной за счет собственных источников. Но превышение доли собственных средств в общем объеме вовсе не говорит о том, что фирма сохраняет высокую финансовую устойчивость.
Основными источниками заемных средств считаются долгосрочные и краткосрочные кредиты. Но в сложившейся экономической ситуации получение долгосрочных кредитов практически невозможно. Фирма не является исключением.
Анализ краткосрочных кредитов целесообразно проводить в общей структуре краткосрочных обязательств. Составим табл. 2.3.
Таблица 2.3 — Оценка структуры краткосрочных обязательств
Группа краткосрочных обязательств
Удельный вес группы в общем составе обязательств
Откл.(+/-)
Откл.(+/-)
2006г.
2007г.
2008г.
2006г. к 2007г.
2007г. к 2008г.
1. Задолженность по нетоварным операциям.
3,05
3,15
5,14
0,1
1,99
2. По расчетам с поставщиками.
39,7
41,15
54,19
1,45
13,04
3. По расчетам с покупателями.
57,25
55,7
—
-1,55
-55,7
4. Ссуды банка
—
40,67
продолжение
–PAGE_BREAK–Рассматривая эти данные, с точки зрения полезности для предприятия, мы видим, что произошли определенные негативные изменения в структуре краткосрочных обязательств. Раньше фирма покрывала свои потребности в заемных средствах, за счет источников, которые были практически бесплатны. В 2006г. 57,25%, а в 2007г. 55,7% покрывали авансовые платежи и 39,7% и 41,5% соответственно сумы расчетов по товарам, не оплаченным в срок. Но в течение 2008г. ситуация изменилась. Лишившись такого источника, как авансовые платежи фирма была вынуждена взять кредит в размере 50000 грн. (или 40,67%) для покрытия недостатка оборотных средств. Задолженность по нетоварным операциям увеличилась по сравнению с прошлым годом на 63,17%, за счет увеличения размера заработной платы. Сумма задолженности кредиторам на товары неоплаченные в срок возросла на 13,04%. Это свидетельствует о недостатке свободных ДС на расчетном счете предприятия.
В целом, делая общий вывод по структуре имущества и средств вложенных в него, можно сказать следующее: большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Но их структура и направления использования свидетельствует о нерациональном их размещении и наметившейся негативной тенденцией в 2008г. Большая часть средств является «мертвыми деньгами» и нет никакой возможности использовать их для пополнения оборотных средств фирмы. Если раньше фирма использовала наиболее дешевые заемные средства — авансы, просроченную задолженность, то сейчас вынуждена была взять кредит для оплаты сырья и материалов, а также товаров для розничной сети.
2.3 Анализ платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Первым шагом при ее анализе является предварительная оценка. На этом формируется представление о деятельности предприятия, выявляющие изменения в составе имущества фирмы, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Для предварительного анализа активов фирмы используем баланс-нетто представленный в табл. 2.2.
Согласно данным таблицы, в период 2006г. — 2008г. активы фирмы уменьшились на -287995 грн. или в среднем на 32,46%. На это повлияло сильное уменьшение величины оборотных средств – 22612 грн. к 2007г. и 100919 грн. соответственно к 2008г. А также сокращение стоимости недвижимого имущества на 5415 к 2007г. и увеличение стоимости на 61026 грн. к 2008г. В целом, структура совокупных активов характеризуется повышением в их составе доли оборотных средств, которая составила в 2008г. 71,6% от валюты баланса. Но по сравнению с 2007г. сократилось на 23,61%, а с 2006г. – на 38,5%. Особого внимания заслуживает рост доли иммобилизованных активов в этом периоде с 3,62% в 2006г. до 28,4%. При этом изменения к 2007г. не были так существенны и составили всего 1,17%. Это произошло за счет индексации их стоимости по распоряжению правительства. Сокращение доли оборотных средств произошло, в основном, за счет сокращения стоимости товаров отгруженных, но не оплаченных получателем – 26,37% к 2007г. и 34,17% соответственно к 2008г. и роста объема дебиторской задолженности, удельный вес которой в структуре совокупных активов, увеличился на 9,15% (13,23 – 4,28) в 2007г. и соответственно на 10,47% (23,9 — 13,34) в 2008г.(табл. 2.2).
Наиболее существенными показателями, характеризующими платежеспособность предприятия являются показатели ликвидности. Под ликвидностью предприятия понимается его способность платить по своим краткосрочным обязательствам. Одним из способов оценки ликвидности является сопоставления между собой отдельных элементов пассива и актива баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности согласно О. В. Ефимовой [11] вычисляется, как отношение ДС и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности. Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Теоретически нормальное значение для этого коэффициента — Ка >=0,2.
Наш коэффициент на 2006г. составил 0,092, на 2007г — 0,089 и 0,086 на 2008г. соответственно. Он ниже теоретически допустимого и свидетельствует о том, что фирма может в срочном порядке погасить свои обязательства только на 8,6%.
Уточненный коэффициент ликвидности характеризующий, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги, рассчитывается, как отношение ДС, ЦБ и дебиторской задолженности (ДЗ) к краткосрочным обязательствам. Теоретическое значение Ку >= 1. Его значение в 2006г. в фирме было 0,125, в 2007г. — 0,27, а в 2008г. — 0,6. Анализируя его увеличение видим, что коэффициент возрос в 2008г.на 0,33 пункта за счет увеличения дебиторской задолженности за товары отгруженные.
Общий коэффициент ликвидности (КОЛ) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Согласно В. И. Стражеву [6,215] он равен отношению текущих активов минус расходы будущих периодов к краткосрочным обязательствам. Рассчитанные значения для фирмы составляют 1,33 в 2006г., 1,31 в 2007г. и 1,54 в 2008г.
Сопоставляя эти коэффициенты с теоретическим нормальным значением Кол >= 2 видим, что фирме потребуется значительное время для того, чтобы покрыть свои обязательства, из за сложности быстрой реализации труднореализируемых активов. Но заметна и положительная тенденция к увеличению этого показателя, который по сравнению с 2006г. вырос на 0,21 пункт.
Для более полного анализа платежеспособности предприятия вычисляют показатели: чистый оборотный капитал, доля чистого оборотного капитала в текущих активах, коэффициент маневренности.
Чистый оборотный капитал определяется, как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. В конце 2006г. он составлял 78089 грн., в конце 2007г. — 70607 грн., а на 01/01/09г. — 68123 грн. (191048-122925). Вычисляя его долю в текущих активах получаем, что она составляет соответственно 0,25, 0,24 и 0,36 (68123: 191048).
Коэффициент маневренности [11,13], который определяет часть собственных средств вложенных в наиболее мобильные активы, вычисляется по формуле:
В 2007г. он был равен 0,83, а в 2008г. — 0,47 (68123: 143830).
Для более глубокого анализа платежеспособности фирмы целесообразно изучить состояние ее активов. При этом главное внимание сосредотачивается на оборотных средствах предприятия. Мы проанализируем текущие активы фирмы по категориям риска и рассмотрим изменение текущих активов за год. Для этого мы построим табл. 2.4.
Таблица 2.4 — Динамика состояния текущих активов на предприятии и их классификация по категории риска
Степень риска
Доля группы
Отклонение
Отклонение
2004г.
2005г.
2006г.
2004г. к 2005г.
2005г. к 2006г.
Минимальная
8,67
6,8
5,2
-1,87
-1,2
Малая
30,64
24,27
22,3
-6,37
-1,97
Средняя
1,13
0,98
0,79
-0,15
-0,19
Высокая
59,56
67,95
71,31
8,39
3,36
Для более ясной картины, целесообразно рассмотренные данные табл. 2.4 изобразить в графической интерпретации (рис 2.3).
Рис. 2.3 — Динамика состояния текущих активов на предприятии и их классификация по категории риска
Для построения таблицы 2.4 мы используем классификацию текущих активов по категориям риска применяемую О. В. Ефимовой [11, с.14].
Данные таблицы 2.4 свидетельствуют, что в 2006г. 60,69%, а в 2007г. 68,93% текущих активов были труднореализуемые. Но вследствие увеличения доли просроченной ДЗ и прочих оборотных активов, даже снижение доли товаров, неоплаченных в срок на 34,17% по сравнению с 2007г. не смогло уменьшить часть труднореализируемых активов в текущих активах фирмы.
Для построения и анализа табл. 2.5 данные взяты на основании ф. №1 финансовой отчетности предприятия, что в свою очередь позволяет проследить обеспеченность фирмы основными фондами.
Таблица 2.5 — Среднегодовая стоимость основных фондов
Период, за который стоимость ОС принимается в расчет
Наличие ОФ
Расчет средне-годовой стоимости ОФ, грн.
Доля в общей стоимости, %
2006г.
16 9990
133280,5
17,17
2007г.
398750,73
159920,73
20,61
2008г.
965840,52
482920,26
62,22
Итого:
776130
Их доля составила в 2008г. 62,22% и увеличилась по сравнению с 2006г. на 45,05%, а в сравнении с 2007г. на 41,62%; соответственно и изменилось отношение труднореализуемых активов и легкореализуемых.
Эти данные также свидетельствуют и о том, что большинство средств собственных источников финансирования вложено именно в труднореализуемые активы. А это подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы и ухудшение ликвидности ее активов.
На 2008г. структура размещения средств на предприятии такая: в общем объеме активов недвижимое имущество, которое является наименее ликвидными активами, составляет 28,4%, увеличившись с 2006г. в структуре на 23,6%. В структуре мобильных активов 72% составляют труднореализуемые 28% имеют минимальную и малую степень риска.
В графической интерпретации это можно отобразить следующим образом(рис. 2.4.):
Рис. 2.4 — Среднегодовая стоимость основных фондов
В заключение подраздела сделаем краткий вывод относительно изменения ФСП с точки зрения анализа платежеспособности фирмы. В период с 2006г. по 2008г. финансовое состояние фирмы ухудшилось.
В составе ОФ предприятия появилась статья «Убытки», которая свидетельствует, что вместо планируемой прибыли в анализируемом периоде фирма понесла убытки в размере 7467 грн.
Также об ухудшении свидетельствует увеличение в общей структуре активов предприятия доли недвижимого имущества на 23,6% с увеличением доли труднореализируемых активов на 3,17%.
Основными причинами ухудшения являются: индексация балансовой стоимости основных средств, увеличение краткосрочной ДЗ, снижение суммы свободных ДС, которое привело к необходимости в кредите в размере 50000 грн.
К отрицательным моментам относится и нарушение равновесия между дебиторской и кредиторской задолженностью. Сумма просроченной кредиторской задолженности составляет 67000 грн. Фирма также лишилась и такого важного источника средств, как авансовые платежи. А преобладающая часть кредита банка, была направлена поставщикам на погашение кредиторской задолженности.
К положительным явлениям улучшения платежеспособности фирмы относится рост на 0,21 пункт общего коэффициента ликвидности, который произошел, главным образом, за счет сокращения объема стоимости товаров, отгруженных, но неоплаченных и снижения суммы кредиторской задолженности предприятия.
Поэтому, общим выводом является: финансовое состояние фирмы в течение анализируемого периода ухудшилось, а платежеспособность предприятия можно оценить как недостаточно стабильную.
2.4 Анализ оборачиваемости оборотных средств
Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.
Примером может служить зависимость скорости оборота от применяемой учетной политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки ТМЦ предприятия.
Для общего анализа скорости оборота оборотных средств будут использованы показатели:
а) коэффициент оборачиваемости активов (Ка0), который согласно А. Д. Шеремету [9,c.71] рассчитывается:
где — Он и Ок соответственно величины на начало и конец периода:
б) Коэффициент оборачиваемости текущих активов — формула:
в) Продолжительность оборота:
Ко — коэффициент оборачиваемости.
Необходимо учитывать, что большое влияние на коэффициенты оборачиваемости оказывает методика оценки материальных запасов. ООО «Визит» применяет наиболее распространенный на Украине способ оценки материалов по фактической себестоимости заготовления.
Расчет вышеперечисленных показателей мы осуществим в табл. 2.6.
Таблица 2.6 — Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущими годами
Показатели
2006г.
2007г.
2008г.
Отклонения
2006г. — 2008г.
2007г. — 2008г.
1. Выручка от реализации, грн. (без НДС и АС)
х
х
291137
х
х
2. Средняя величина текущих активов, грн.
х
х
241508
х
х
3. Оборачиваемость текущих активов (количество раз)
1,67
1,439
1,205
-0,465
-0,234
4. Продолжительность оборота текущих активов, дни.
236,327
250,173
298,755
62,43
48,6
Для расчета мы используем данные форм № 1 и 2[7],[8]. В таблице мы не рассчитываем коэффициент оборачиваемости активов, так как нас интересует оборачиваемость оборотных средств.
Сравнивая данные таблицы с показателями прошлых лет, мы рассмотрим динамику их изменения в течение этого периода. Данные свидетельствуют о том, что по сравнению с 2006г. продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 62,43 дня, а в сравнении с прошлым годом этот показатель изменился на 48,6 дня. То есть средства вложенные в анализируемом периоде принимали денежную форму на 62,43 дня больше, чем в 2006г. и на 48,6 дней больше чем в 2007г. При этом в 2007г. все издержки были покрыты собственными средствами. Что касается 2008г., то следствием увеличения продолжительности оборота текущих активов явилось привлечение дополнительных средств. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств производятся по формуле [11, с.48]:
Следовательно, сумма дополнительно привлеченных в 2008г. средств составила 47360,4 грн. (39303,3*1,205). Согласно данным пассива, такими средствами для фирмы стал краткосрочный кредит банка.
продолжение
–PAGE_BREAK–Для выяснения причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств.
Одним из важнейших элементов структуры оборотных средств является ДС. Наиболее ясную картину изменения достаточности ДС может дать определение длительности периода оборота. Он вычисляется по формуле [11, с. 49]:
где длительность периода — 30, 90, 360 дней соответственно.
В результате расчета получим, что средний период оборота в год составляет 1,55 дня ((15279,5 * 360) / 3538931).
Этот показатель свидетельствует, что с момента поступления денег на счета фирмы до момента их выбытия проходит в среднем 1,55 дня. При этом в 2006г. данный показатель был равен 0,88 дня, а в 2006г. – 0,94 дня.
Этот показатель показывает явную недостаточность свободных ДС у фирмы и объясняет, почему коэффициент абсолютной ликвидности находится на таком низком уровне. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.
Таблица 2.7 — Основные показатели используемые при анализе дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов
Показатель
Расчетные формулы
Оборачиваемость ДЗ, количество раз
Выручка от реализации — НДС — АС
Средняя дебиторская задолженность
Период погашения дебиторской задолженности
360 / оборачиваемость ДЗ
Доля ДЗ в общем объеме текущих активов, %
Дебиторская задолженность * 100
Текущие активы
Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %
Просроченная ДЗ * 100
Дебиторская задолженность
Оборачиваемость ТМЗ
Себестоимость реализованной продукции
Средняя величина запасов
Средняя величина
(Остатки на начало + Остатки на конец) / 2
Срок хранения запасов
360 / оборачиваемость ТМЗ
В составе оборотных активов предприятия доля ДЗ по отношению к общей сумме активов составляет 23,9%. В 2008г. по сравнению с 2006г. она возросла на 19,6%, а в сравнении с 2007г. — на 10,47% соответственно. Для расчета и анализа оборачиваемости ДЗ используем показатели, представленные в табл. 2.7 и табл. 2.8.
Таблица 2.8 — Анализ оборачиваемости ДЗ
Показатели
2006г.
2007г.
2008г.
Изменения
2006г. — 2007г.
2007г. — 2008г.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз.
6,14
6,02
5,55
-0,12
-0,47
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни
58,63
59,8
64,86
1,17
5,06
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
7,55
14,11
33,37
6,6
19,26
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации
0,154
0,16
0,18
0,006
0,02
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %
32,61
60,69
95,68
28,08
34,99
Данные табл. 2.8 свидетельствуют, что состояние ДЗ по сравнению с прошлыми годами значительно ухудшилось. Увеличился срок погашения задолженности. В 2008г. он был равен 65 дням по сравнению с 60 днями в 2007г. и 59 днями 2006г. Увеличилась доля ДЗ в общем объеме текущих активов — до 33,37%, а из ее совокупной суммы просроченная ДЗ составила 95,68%, увеличившись по сравнению с 2006г. на 63,07% и на 34,9% в 2007г. соответственно. Такое увеличение просроченной ДЗ повлекло за собой резкое ухудшение ликвидности текущих активов предприятия.
Анализ товарно-материальных запасов (ТМЗ) также строится на изучении их оборачиваемости в отчетном периоде и в сравнении с аналогичными данными за прошлые года. Оценка оборачиваемости ТМЗ проводится по каждому их виду. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запаса используется себестоимость реализованной продукции. Формулы представлены в табл. 2.7 [11, с.77].
Расчетные данные табл. 2.9 подтверждают выводы относительно снижения оборачиваемости текущих активов. Так, срок хранения запасов по сравнению с 2007г. увеличился на 2,03 дня, а доля производственных запасов в структуре текущих активов фирмы увеличилась до 8,94%. Положительными сторонами являются отсутствие на фирме залежалых производственных запасов и отсутствие готовой продукции на складе. Также, запасы товаров, которые предназначены для реализации через сеть киосков и магазинов сократились к 2008г. на 10,46%, а срок их хранения уменьшился на 10,5 дней.
Таблица 2.9 — Оценка состояния оборачиваемости товарно-материальных запасов
Показатели
2006г.
2007г.
2008г.
Изменения
2006г. -2007г.
2007г. — 2008г.
1. Себестоимость реализованной продукции.
х
х
354362
х
х
2. Средние ТМЗ, грн. в том числе:
х
х
50791,5
х
х
а) средние производственные запасы, грн.
х
х
19524,5
х
х
б) средние запасы товаров, грн.
х
х
25861
х
х
3. Оборачиваемость ТМЗ
7,561
7,263
6,976
-0,298
-0,287
а) производственных запасов
23,4
22,03
18,15
-1,37
-3,88
б) товары
7,94
9,8
13,7
1,86
3,9
4. Срок хранения запасов, дней.
47,79
49,57
51,6
1,78
2,03
а) производственные запасы
15,68
16,34
19,83
0,66
3,49
б) товары
37,04
36,73
26,27
-0,31
-10,46
Сопоставляя все данные, полученные при анализе оборачиваемости оборотных средств предприятия, мы видим, что вывод об ухудшении ФСП, сделанный в предыдущих подразделах является правильным. Данные этого подраздела свидетельствуют о том, что увеличение срока оборота всех текущих активов на 48 дней вызвало еще большую нехватку свободных ДС, что привело к взятию кредита в размере 50000 грн. А недостаток свободных ДС на р/c повлиял на уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности. Увеличение срока погашения ДЗ на 5 дней и рост просроченной ДЗ в ее сумме до 95,68% в сочетании с увеличением срока хранения производственных запасов на 2,03 дня, привело к росту срока превращения средств, вложенных в активы предприятия, в реальные деньги. При этом такое сильное уменьшение ведущих финансовых показателей наблюдалось в 2008г. Что касается 2006г. и 2007г., то тенденция ухудшения финансового состояния фирмы хоть и имела место, но не развивалась такими большими темпами, как в период 2008г. Таким образом, снижение скорости оборачиваемости оборотных средств, в сочетании с ухудшением платежеспособности фирмы и опасной структурой собственных источников, еще больше ухудшает финансовое состояние фирмы и заставляет задуматься о средствах его улучшения.
2.5 Анализ деловой активности и эффективности управления предприятием
Главной целью функционирования предприятия является получение прибыли.
Таким образом для оценки результативности деятельности предприятия используют преимущественно относительные показатели. Для анализа деловой активности и эффективности управления предприятием мы будем использовать три группы показателей, которые находятся в очень тесной взаимосвязи.
Показатели оценки рентабельности предприятия характеризуют прибыль, получаемую с каждой гривны средств, вложенных в предприятие.
Основными источниками информации для расчета показателей служат формы №1 и 2 [7],[8].
Под анализом эффективности управления понимаются показатели прибыльности продукции, которые непосредственно связанны с первой группой и показывают насколько прибыльной является наша продукция.
Чтобы визуально проследить динамику показателей деловой активности целесообразно отобразить их на графике:
Рис. 2.5 — Оценка показателей деловой активности
Показатели деловой активности нагляднее представить в коэффициентах. Почти все показатели оборачиваемости рассчитывались ранее, поэтому новым будет только коэффициент общей капиталоотдачи, который рассчитывается по формуле:
Необходимо сказать, что все формулы, используемые в этом разделе вычисляются согласно методики А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфунина [9,70-72].
Все расчетные данные сведены и представлены в табл. 2.10.
Таблица 2.10 — Сводная таблица показателей оценки рентабельности предприятия.
Показатели
Назначение
2006г.
2007г.
2008г.
Общая рентабельность предприятия
Величина валовой прибыли приходящейся на каждую гривну имущества предприятия.
3,79%
3,45%
-2,60%
Чистая рентабельность предприятия
Величина чистой прибыли приходящейся на каждую гривну имущества предприятия.
3,27%
3,05%
-4,80%
Чистая рентабельность собственного капитала
Величина чистой прибыли приходящейся на каждую гривну собственного имущества предприятия.
0,91%
0,98%
-10,22%
Чистая рентабельность текущих активов.
Величина чистой прибыли приходящейся на каждую гривну текущих активов предприятия.
3,14%
2,99%
-4,84%
Графически табличные данные выглядят следующим образом:
Рис. 2.5 — Показатели оценки рентабельности предприятия
Делая общее заключение по этому подразделу, мы снова видим, что расчетные данные подтверждают вывод об ухудшении ФСП. Так, не рассматриваемый ранее, коэффициент общей капиталоотдачи свидетельствует о том, что период оборота имущества предприятия составил 355 дней, в то время как аналогичный показатель за прошлый год был равен 242 дням, а в 2006г. был еще меньше.
Следовательно, период оборота увеличился на 113 дней в сравнении с 2007г. и на 140 по сравнению с 2006г. Делая оценку показателей рентабельности и эффективности управления, мы видим, что в 2008г. они имеют отрицательные значения. Это связано с тем, что вместо ожидаемой прибыли фирма получила убыток.
Анализируя данные по производству б/а напитков в период с 2006г. по 2008г. мы пришли к выводу, что производство б/а напитков на заводе фирмы не рентабельно, так как затраты на их производство превышают их цену.
РАЗДЕЛ 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ НАЛОГООБЛАЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ООО «ВИЗИТ»
3.1 Определение валового дохода
Попытки сформировать концепцию новой налоговой системы предпринимались неоднократно.
Мне кажется, что из предлагаемых проектов наиболее цельным, проработанным, соответствующим как реальному положению дел в Украине на настоящий момент времени, так и целям развития общества в направлении демократизации и ослабления государственного вмешательства в экономику, является Проект Налогового кодекса Украины, неоднократно вносившийся для рассмотрения Правительством в Верховную Раду Украины.
С целью снижения издержек администрирования и уменьшения вносимых налоговой системой искажений предлагаются следующие меры[10,91]:
· налогообложение всех видов доходов по единой ставке;
· интеграция налога на прибыль с подоходным налогом, чем обеспечивается однократное налогообложение прибыли предприятий;
· меры по совершенствованию базы налогообложения, предусматривающие минимизацию искажающих эффектов, связанных с базой налога, но с учетом необходимости создания препятствий для уклонения от уплаты налога.
Администрирование налога должно происходить на уровне предприятий, потому что именно там осуществляется большая часть удержаний у источника. Администрирование потребует меньших усилий, т.к. налоговым органам придется контролировать меньшее количество налогоплательщиков, и доходы в бюджет будут собираться с помощью удержания налога у источника. Налогообложение компенсаций за труд, согласно предлагаемому порядку, должно главным образом осуществляться путем удержания налога у источника выплаты. Дивиденды будут облагаться интегрированным корпоративным налогом, а окончательный налог с процента должен удерживаться у источника. Сочетание налогов, удерживаемых у источника выплаты за услуги, не связанные с трудовой деятельностью, и налогов, удерживаемых у источника выплаты вознаграждений за труд, создаст единую систему налогообложения физических лиц. Сумма налога будет правильной, если будет действовать всего одна ставка в сочетании с большим числом освобождаемых от уплаты налога лиц и возможностью подачи деклараций для тех, кто имеет право на возмещение. Единая ставка должна применяться ко всем выплатам физическим лицам, которые будут включать также заработную плату и дивиденды. При этом ставка должна применяться не к начисленной заработной плате, а к расходам работодателя на оплату труда, включая подоходный налог и совокупные платежи в социальные фонды[10,98].
Налогообложение различных видов доходов по единой ставке уменьшит стимулы к легальному и нелегальному уходу от налогообложения, обеспечит нейтральность в отношении формы предпринимательской деятельности, упростит издержки соблюдения законодательства и контроля за его исполнением.
3.2 Предложения по усовершенствованию условий начисления амортизации
Начисление амортизации предлагается осуществлять по принципу уменьшающегося остатка для укрупненных групп оборудования Предлагаемая схема имеет ряд преимуществ. Прежде всего, амортизация, начисленная по принципу уменьшающегося остатка, ближе к истинной экономической амортизации, чем начисленная линейным методом. Кроме того, использование укрупненных групп упрощает как процедуру учета активов и определения размера амортизации, так и проверку правильности ее осуществления.
В проекте Налогового Кодекса, внесенном в ВР, предлагается определение амортизации по принципу уменьшающегося остатка для укрупненных групп оборудования. Однако в данном проекте начисление амортизации осуществляется ежемесячно, соответственно заданы и нормы амортизации (месячные). Полагается, что начисление амортизации целесообразно начислять в соответствии с продолжительностью налогового периода ежегодно. Для этой цели следует пересчитать нормы амортизации на ежегодные по формуле[10,141]:
d*г =1-(1-d*м)12 (3.1)
где:
d*г – годовая норма амортизации,
d*м – соответствующая месячная норма амортизации, причем полученные годовые нормы амортизации имеет смысл округлить, по крайней мере, до целых значений.
Преимущество ежегодного начисления в том, что в течение налогового периода не требуется делать бухгалтерских проводок, связанных с амортизацией, отчетность предприятия в этом случае более проста и легко проверяема.
При использовании этого метода возникают две проблемы. Во-первых, как начислять амортизацию для активов, введенных в эксплуатацию в течение года. Возможны следующие варианты[2,162]:
(1) начислить за первый год амортизацию пропорционально числу полных месяцев службы актива, то есть для актива стоимостью P со сроком использования k месяцев за год и нормой амортизации d разрешенный за первый год вычет составит d Ч (k/12)Ч P. Этот путь привел бы к более точной оценке, но за счет усложнения учета и увеличения затрат налоговых органов в случае проверки правильности учета на предприятии. Более того, предложенный в Проекте Кодекса метод ежемесячного начисления амортизации обеспечивает еще большую точность при сопоставимой сложности учета. Поскольку основной целью предлагаемой системы является упрощение учета и сокращение издержек предприятия и налоговых органов, такой способ представляется нецелесообразным;
продолжение
–PAGE_BREAK–