Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы банковских операций на рынке драгоценныхметаллов
1.1. Особенности правового регулирования деятельности коммерческихбанков с драгоценными металлами
1.2. Роль и значение коммерческих банков на рынке драгоценныхметаллов и драгоценных камней
1.3. Виды банковских операций на рынке драгоценных металлов
Глава 2. Учет и оценка операций коммерческого банка на рынкедрагоценных металлов (на примере Банка России)
2.1. Организационно-экономическая характеристика Банка России
2.2. Виды операций банка с драгоценными металлами и общая характеристикаопераций коммерческих банков на рынке драгоценных металлов
2.3. Учет операций с драгоценными металлами
2.4. Анализ операций с драгоценными металлами
Глава 3. Проблемы и перспективы организации деятельности коммерческихбанков на рынке драгоценных металлов
3.1. Оценка экономической эффективности вложений в банке
3.2. Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке драгоценныхметаллов и драгоценных камней
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение 7
Введение
В последнее время наметилась мироваятенденция по усилению роли драгоценных металлов как относительно надежного средстванакопления, рост их производства и потребления внутри страны, постепенная либерализациявнутреннего рынка позволяют прогнозировать усиление интереса к данному направлениюфинансовой деятельности, как со стороны российского банковского сектора, так и состороны государства.
Рынок драгоценных металлов и драгоценныхкамней можно определить как сферу экономических отношений между участниками сделокс драгоценными металлами, драгоценными камнями и ценными бумагами, котируемыми взолоте.
Рынок драгоценных металлов и драгоценныхкамней в России начал формироваться в 90-х годах. Деятельность банков на рынке драгоценныхметаллов и драгоценных камней приобретает все большую активность, что свидетельствуетоб актуальности в нынешний момент исследования данной работы.
Целью курсовой работы является изучениеопераций коммерческих банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
Для достижения цели работы были поставленыследующие задачи:
· Изучить теоретические основы банковских операций на рынке драгметаллови драгоценных камней;
· Выявить особенности правового регулирования деятельности коммерческихбанков с драгоценными металлами;
· Определить роль коммерческих банков на рынке драгоценных металлови драгоценных камней;
· Рассмотреть виды банковских операций с драгоценными металлами;
· Изучить учет драгоценных металлов и природных драгоценных камней вБанке России;
· Проанализировать операции Банка России на рынке драгоценных металлови драгоценных камней;
· Рассмотреть проблемы и перспективы организации деятельности коммерческихбанков на рынке драгоценных металлов;
· Изучить современной положение банков на рынке драгметаллов и драгоценныхкамней;
· Оценить экономическую эффективность вложения в банке.
Объектов исследования являются банковскиеоперации с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
Предметом – методы учета, анализаи оценки банковских операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
В силу того, что деятельность коммерческихбанков с драгоценными металлами и драгоценными камнями на рынке началась относительнонедавно, данная тема очень слабо освещена в литературе. В данной курсовой работев качестве основных литературных источников были труды И.Т. Балабанова.
Глава 1. Теоретические основыбанковских операций на рынке драгоценных металлов
1.1. Особенности правового регулированиядеятельности коммерческих банков с драгоценными металлами
Правовое регулирование банковскойдеятельности осуществляется в соответствии с Конституцией Российской Федерации,Федеральным законом, Федеральным законом от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами,нормативными актами Банка России.
ВФедеральном законе «О банках и банковской деятельности» определено, что банк– это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупностиследующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физическихи юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет наусловиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетовфизических и юридических лиц.
В отношении драгоценных метало ви драгоценных камней осуществляется специальное регулирование. В соответствии сзаконом драгоценными металлами являются золото, серебро, платина и металлы платиновойгруппы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий). Драгоценные металлы могут находитьв любом состоянии, виде, в том числе в самородном и аффинированном виде, а такжев сырье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях,ювелирных и других изделиях, монетах, ломе и отходах производства и потребления.
Драгоценные камни – природные алмазы,изумруды, рубины, сапфиры и александриты, а также природный жемчуг в сыром (естественном)и обработанном виде. Уникальные янтарные образования приравниваются к драгоценнымкамням в порядке, установленном постановлением Правительства РФ от 5 января 1999г.№8 «Об утверждении порядка отнесения уникальных янтарных образований к драгоценнымкамням».
Слитки драгоценных металлов – стандартныеили мерные слитки российского производства, соответствующие государственным стандартам,действующим в Российской Федерации, и зарубежного производства, соответствующиемеждународным стандартам, принятым в Лондонской Ассоциации участников рынка драгоценныхметаллов (LBMA) и участниками Лондонского рынка платиныи палладия (LPPM) (стандарт London good delivery). В соответствии с международной практикой проведенияопераций с драгоценными металлами операции с золотом совершаются в количественныхединицах чистой массы металла, операции с серебром, платиной и палладием – в количественныхединицах лигатурной массы (фактической массы сплава, содержащего драгоценный металл)металла.
Операции с золотомсовершаются в количественных единицах чистой массы металла, операции с серебром,платиной и другими драгоценными металлами — в единицах лигатурной массы металла.Химическая, чистота металла определяется его пробой, т.е. числом долей химическичистого металла в лигатурной массе, например, проба «четыре девятки» — 0,9999% примесей в 100% лигатуры.
Правовой основойсовершения банками операций с драгоценными металлами и драгоценными камнямислужат следующие основные документы: Федеральный закон «О валютном регулированиии валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ, Федеральный закон «О драгоценныхметаллах и драгоценных камнях» от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ, Положение ЦБ РФ«О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами натерритории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценнымиметаллами» от 1 ноября 1996 г. № 50.
Согласно этим документамкоммерческие банки России имеют право осуществлять операции с драгоценнымиметаллами и драгоценными камнями при условии наличия у них лицензии или разрешенияпа совершение операций с драгоценными металлами, выданных ЦБ РФ.
Лицензия может быть выдана кредитнойорганизации одновременно с лицензией, дающей право осуществлять операции со средствамив иностранной валюте. Разрешение на совершение сделок с драгоценными металлами выдаетсяЦентральным банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансовРоссийской Федерации.
Лицензия выдаетсябез ограничения сроков ее действия, в ней указаны операции, на осуществление которыхимеет право кредитная организация. Разница между лицензией и разрешением заключаетсяв том, что разрешение ограничивает банк операциями только с золотом и серебром иисключает возможность привлечения и размещения во вклады драгоценных металлов вфизической форме. Банк России проводит планомерную работу по замене ранее выданныхразрешений на лицензии.
Далее рассмотримосновы правого регулирования сделок с драгоценными металлами.
1.2. Роль и значение коммерческих банков на рынке драгоценных металлов и драгоценныхкамней
Деятельностькоммерческих банков на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней активизироваласьотносительно недавно. Целью деятельности коммерческих банков на рынке драгоценныхметаллов является привлечения капиталов для развития золотодобывающей отрасли исоздания нового банковского рынка.
В последние годы, как в России, так и за рубежом экспертыотмечают наличие двух, на первый взгляд взаимоисключаемых тенденций: универсализациии специализации банковской деятельности, подчеркивая, что со специализацией банковусиливаются тенденции к универсализации. Традиционно занимавшиеся в большей степенитеми или иными операциями коммерческие банки вторгаются в смежные сферы деятельности.Следовательно, вид коммерческого банка (универсальный, отраслевой, специальногоназначения, региональный и т.п.) определяется наряду с содержанием его операцийстепенью развития экономики страны, кредитных отношений, денежного и финансовогорынков.
В настоящее время коммерческие банки большинства западныхстран выполняют различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всехтипов клиентов от мелкого вкладчика до крупной компании. Крупные банки осуществляютдля своих клиентов сотни видов операций и услуг. Благодаря этому коммерческие банкипостоянно и неразрывно связаны практически со всеми звеньями воспроизводственногопроцесса [30, c.432]. Это в равной степени относится к деятельности банковна рынке драгоценных металлов.
Центральный банк разрешает российскимбанкам торговать четырьмя драгоценными металлами — золотом, серебром, платиной ипалладием. Котировки на эти металлы устанавливаются банками в соответствии со значениямимеждународной биржи.
Если рассматриватьдеятельность коммерческого банка на рынке золота, то определяющим фактором для проведенияопераций с золотом, является не их непосредственная близость к добывающим предприятиям,а общее финансовое положение банка, и территориальный аспект здесь влияет скореес точки зрения общего экономического состояния региона.
Рентабельнымидля банков являются операции со значительными объемами золота – от 2-3 т и выше,причем именно такого золота, добыча которого предварительно банками финансируется[30 ,c. 432]. В перспективе операциями с драгоценными металламибудут заниматься только две категории банков. Во-первых, крупнейшие российские банки,работающие с большими объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах.Во вторую категорию попадут в весьма ограниченном количестве кредитные учреждения,не входящие в первую категорию и специализирующиеся только на работе с драгоценнымиметаллами. В принципе не исключен непосредственный приход на российский рынок драгоценныхметаллов и иностранных банков, однако пока имеют место лишь отдельные попытки ихработы на этом рынке через российские банки.[28, c.39]
Деятельностькоммерческих банков на рынке драгоценных металлов связана с рядом проблем, возникающихна этом сегменте рынка. Одна из них низкая рентабельность вложений в совместныес золотодобытчиками предприятий по добыче и аффинажу шлихового золота по сравнениюс традиционными банковскими операциями.
Появилась новаяуслуга – покупка населением слитков золота. Банки готовы предоставить эту услугу,и если бы поправки к закону об НДС были бы приняты, ликвидность рынка мерных слитковмогла бы существенно возрасти.1.3. Виды банковских операций на рынке драгоценных металлов
Законодательноопределены следующие виды операций и сделок с драгоценными металлами[9], которыебанки имеют право осуществлять с драгоценными металлами:
· Покупка и продажа драгоценных металлов,как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения).
· Привлечение драгоценных металлов вовклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц.
· Размещение драгоценных металлов отсвоего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлятьзаймы в драгоценных металлах.
· Предоставление и получение кредитовв рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов.
· Оказание услуг по хранению и перевозкедрагоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.
· Сделки купли — продажи драгоценныхметаллов
Рассмотримболее детально основные виды банковских операций с драгоценными металлами. Их можноклассифицировать следующим образом[36, c. 130-131]:
· Обслуживание обезличенного металлическогосчета. Базовыми называют услуги по открытию, обслуживанию обезличенных металлическихсчетов в драгоценных металлах (золото, серебро, платина, палладий). Открытие металлическогосчета обеспечивает возможность покупки и продажи драгоценных металлов на условияхразмещения драгоценных металлов в форме срочных вкладов, также привлечения в заем.Курс, по которому проводятся банковские операции с драгоценными металлами, зависитот текущих мировых цен. При получении драгоценных металлов с металлического счетасо слитков банк взимает комиссию за проведение операции и соответствующие налоги(НДС).
· Обслуживание счетов ответственногохранения драгоценных металлов (необезличенные счета). В рамках этих услуг банкипредоставляют ответственное хранение драгоценных металлов клиентов. При обслуживанииобезличенных счетов банк выдает клиенту именно тот слиток метало, который клиентпередал банку на хранение.
· Операции со слитками золота и серебра.Банки предлагают для продажи широкий ассортимент золотых слитков производства российскихаффинажных заводов, а также осуществляют покупку драгоценных металлов, комиссионныеоперации. Операции с драгоценными слитками проводятся на основе ежедневно меняющихсякотировок, устанавливаемых банков в привязке к международным и российским банкам(курс Банка России).
· Операции с монетами из драгоценныхметаллов. Продажа и покупка инвестиционных и памятных (юбилейных) монет из драгоценныхметаллов. Банки осуществляют широкий спектр операций с монетами: продажа, покупка,комиссионные операции, кредитование. Прием монет, как и слитков, осуществляетсяпри наличии необходимого уровня сохранности.
Глава 2. Учет и оценка операцийкоммерческого банка на рынке драгоценных металлов (на примере Банка России)
2.1. Организационно-экономическая характеристика Банка России
В соответствии со статьёй 2 Федеральногозакона РФ № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской федерации» уставный капитал ииное имущество Банка России являются федеральной собственностью.
В соответствии с целями и в порядке, которыеустановлены в Федеральном законе РФ № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации»,Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществомБанка России, включая золотовалютные резервы Банка России.
Изъятие и обременение обязательствами указанногоимущества без согласия Банка России не допускаются, если иное не предусмотрено федеральнымзаконом.
«Совет директоров Банка России утверждаетуставы организаций Банка России, порядок назначения руководителей структурных подразделенийи организаций Банка России»[6].
Банк России в своей деятельности руководствуется:
1.Положением «О Главном управлении ЦентральногоБанка по Томской области»,
2.Положением «О Расчётно-кассовых центрах»и другими нормативно-правовыми актами Банка России.
В соответствии с пунктом 13 статьи 18 Федеральногозакона №86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации» Совет директоров БанкаРоссии утверждает структуру Банка России, положения о структурных подразделенияхи учреждениях Банка России. Структура Центрального Банка Российской Федерации приведенав Приложении 1.
Финансовая отчетность Банка России представленав Приложениях 2-6.
Таблица 1. — Структура подразделений БанкаРоссии В настоящее время в структуре Центрального банка Российской Федерации функционируют департаменты: 1. Сводный экономический департамент 2 Департамент платежных систем и расчетов 3 Департамент бухгалтерского учета и отчетности 4
Департамент организации и исполнения госбюджета и
внебюджетных фондов 5 Департамент платежного баланса 6 Департамент полевых учреждений 7 Юридический департамент 8 Департамент по работе с территориальными учреждениями Центрального банка Российской Федерации 9 Департамент обеспечения и контроля операций на финансовых рынках 10 Административный департамент 11 Департамент внутреннего аудита и ревизий 12 Департамент эмиссионно-кассовых операций 13 Департамент внешних и общественных связей 14 Департамент финансового мониторинга и валютного контроля 15 Департамент банковского регулирования и надзора 16 Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций 17 Департамент исследований и информации 18 Департамент операций на финансовых рынках 19 Департамент персонала 20 Департамент информационных систем 21 Финансовый департамент 22 Департамент международных финансово-экономических отношений 23 Главное управление экспертизы (на правах департамента)
Таблица 2. — Подразделения Банка РоссииПодразделения Банка России 1 Главная инспекция кредитных организаций Банка России 2 Главное управление безопасности и защиты информации 3 Главное управление недвижимости Банка России
В статье 1 Федерального закона РФ «О Центральномбанке Российской федерации» от 10.07.2002 г. №86 ФЗ определено следующее: статус,цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка РФ определяются КонституциейРФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской федерации» и другими федеральнымизаконами.
Функции и полномочия, предусмотренные КонституциейРоссийской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской федерации»,Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственнойвласти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органовместного самоуправления.
В соответствии со статьёй 75 КонституцииРоссийской Федерации:
1. Денежной единицей в Российской Федерацииявляется рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банкомРоссийской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации недопускаются.
2. Защита и обеспечение устойчивости рубля- основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляетнезависимо от других органов государственной власти.
В соответствии со статьёй 83 КонституцииРоссийской Федерации Президент Российской Федерации представляет ГосударственнойДуме кандидатуру для назначения на должность Председателя Центрального банка РоссийскойФедерации; ставит перед Государственной Думой вопрос об освобождении от должностиПредседателя Центрального банка Российской Федерации.
В соответствии со статьёй 103 КонституциейРоссийской Федерации к ведению Государственной Думы относится назначение на должностьи освобождение от должности Председателя Центрального банка Российской Федерации.
2.2. Виды операций банка с драгоценными металлами и общая характеристика операцийкоммерческих банков на рынке драгоценных металлов
К основным операциямкоммерческого банка с драгоценными металлами и драгоценными камнями относятся[30,c.89]:
• операции по покупкеи продаже драгоценных металлов и драгоценных камней;
• операции по привлечениюво вклады и размещению драгоценных металлов;
• операции по хранениюи перевозке драгоценных металлов и драгоценных камней;
• операции по предоставлениюкредитов в драгоценных металлах и под залог драгоценных металлов и драгоценных камней;
• экспортные операции.2.3. Учет операций с драгоценными металлами
С1 января 2007 года драгоценные металлы в физической форме и средства в драгоценныхметаллах на обезличенных металлических счетах и в депозитах, размещенные в кредитныхорганизациях — нерезидентах, отражаются по учетной цене и переоцениваются в соответствиис нормативными актами Банка России. Банк России осуществляет расчет учетных ценисходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на драгоценные металлына Лондонском рынке наличного металла, уменьшенных на дисконт, равный среднему значениюрасходов по поставке на международный рынок для каждого вида драгоценных металлов.Эти расходы представляют собой расходы по таможенному оформлению драгоценных металлов,их перевозке и страхованию. Значения фиксинга на драгоценные металлы, номинированныев долларах США, пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к российскомурублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен. Нереализованныеразницы, возникающие от переоценки балансовых остатков в драгоценных металлах приизменении учетных цен на драгоценные металлы, относятся на балансовый счет “Накопленнаяпереоценка драгоценных металлов” в составе капитала и по состоянию на 1 января 2008года составили 359 731 млн. руб. .
Уплатаналогов и сборов по итогам окончательного расчета за отчетный налоговый период изприбыли за 2007 год, перечисление в федеральный бюджет и распределение фактическиполученной прибыли за 2007 год, оставшейся после уплаты налогов и сборов в соответствиис Налоговым кодексом Российской Федерации и перечисления в федеральный бюджет всоответствии со статьей 26 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)”, отражены в учетных записях Банка России в 2008 году (Примечание27, Отчет о полученной прибыли и ее распределении).
Драгоценныеметаллы отражаются по учетной цене и переоцениваются по мере установления учетныхцен на драгоценные металлы в соответствии с нормативными актами Банка России. БанкРоссии осуществляет расчет учетных цен исходя из действующих на момент расчета значенийфиксинга на драгоценные металлы на Лондонском рынке наличного металла, уменьшенныхна дисконт, равный среднему значению расходов по поставке на международный рынокдля каждого вида драгоценных металлов. Эти расходы представляют собой расходы потаможенному оформлению драгоценных металлов, их перевозке и страхованию. Значенияфиксинга, номинированные в долларах США, пересчитываются в рубли по официальномукурсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установленияучетных цен.
Нереализованныеразницы, возникающие от переоценки балансовых остатков в драгоценных металлах приизменении учетных цен на драгоценные металлы, относятся на балансовый счет “Накопленнаяпереоценка драгоценных металлов” в составе капитала и не включаются в счет прибылейи убытков.
Вслучае превышения отрицательной нереализованной разницы над положительной нереализованнойразницей по результатам деятельности за год указанное превышение возмещается засчет ранее накопленных нереализованных разниц, отраженных на балансовом счете “Накопленнаяпереоценка драгоценных металлов” в составе капитала. При отсутствии (либо недостаточности)остатка на балансовом счете “Накопленная переоценка драгоценных металлов” отрицательныенереализованные разницы полностью (либо, соответственно, в сумме превышения кредитовогоостатка на балансовом счете “Накопленная переоценка драгоценных металлов”) относятсяна операционные расходы Банка России за соответствующий отчетный год по решениюСовета директоров Банка России.
Реализованныеразницы — доходы или расходы, возникающие при проведении операций с драгоценнымиметаллами по цене, отличной от учетной цены на драгоценный металл, рассчитываютсяпо каждой отдельной операции. Реализованная разница определяется как разница междуфактической суммой сделки и суммой, определенной на основе учетной цены на соответствующийдрагоценный металл. Реализованные разницы по операциям с драгоценными металламиопределяются на дату перехода прав на драгоценный металл по сделке. Положительныереализованные разницы отражаются в составе доходов от операций с драгоценными металлами,а отрицательные реализованные разницы отражаются в составе расходов по операциямс драгоценными металлами.
Драгоценныеметаллы, размещенные в депозиты и на обезличенных металлических счетах в кредитныхорганизациях — нерезидентах, отражаются по учетной цене и включены в статью “Средства,размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов”.
Требованияи обязательства Банка России по поставке драгоценных металлов по срочным сделкамв соответствии с заключенными договорами отражаются на внебалансовых счетах с датызаключения сделок до наступления даты расчетов по ним и ежедневно переоцениваютсяпо учетным ценам.
Таблица3. – Драгоценные металлы Банка России (млн. руб.)Показатель 2007 2006 Драгоценные металлы 345623 64303 Итого 346523 64303
/>
Рисунок 1. – Драгоценные металлыБанка России за период 2007-2008 года
Увеличениепо статье связано в основном с переоценкой драгоценных металлов по учетным ценамс 1 января 2007 года, а также в связи с приобретением партий золота у российскихкредитных организаций на основании генеральных соглашений.
Встатью “Доходы от операций с драгоценными металлами” включены доходы по сделкамкупли-продажи драгоценных металлов на внутреннем и внешнем рынках.
Таблица4. – Доходы от операций с драгоценными металлами (млн. руб.)Показатель 2007 2006 Доходы от операций с драгоценными металлами 357 6314 Итого 357 6314
Снижениепо статье произошло в связи с сокращением разницы между ценой продажи драгоценныхметаллов и их учетной ценой на дату совершения операций, обусловленной тем, чтос 1 января 2007 года Банк России начал переоценивать балансовые остатки в драгоценныхметаллах по учетным ценам и отражать результат от переоценки Банком России операцийс драгоценными металлами на счетах по учету капитала (Отчет о формировании и обиспользовании резервов и фондов Банка России, таблица “Капитал, фонды и распределениеприбыли”).
Таблица5. – Расходы по операциям с драгоценными металламиПоказатель 2007 2006 Расходы от операций с драгоценными металлами 1351 104 Итого 1351 104
Даннаястатья включает расходы по операциям с драгоценными металлами: по их перевозке истрахованию, таможенному оформлению драгоценных металлов, вывозимых за пределы РоссийскойФедерации, а также реализованные разницы, возникающие при проведении операций купли(продажи) драгоценных металлов на внутреннем и внешнем рынках по ценам выше (ниже)учетных цен Банка России.
Увеличениепо статье произошло в связи с увеличением стоимости драгоценных металлов, обусловленноетем, что с 1 января 2007 года Банк России начал переоценивать балансовые остаткив драгоценных металлах по учетным ценам и отражать результат от переоценки БанкомРоссии операций с драгоценными металлами на счетах по учету капитала (Отчет о формированиии об использовании резервов и фондов Банка России, таблица “Капитал, фонды и распределениеприбыли”).2.4. Анализ операций с драгоценными металлами
Начиная с 1 января 2006 года монетарноезолото оценивается по текущим котировкам Банка России. До этого использовалась фиксированнаяцена в 300 долларов США за одну тройскую унцию. В таблице 4 приведены золотовалютныерезервы Российской Федерации (млрд. долларов США)(по текущим кросс-курсам Банка России на конец отчетной даты).
Изтаблицы 7 видно, что в течение года международные валютные резервы в абсолютномзначении выросли более чем на 100 млн.долл. Объемы золотовалютных резервов Россииприведены в таблице 4. График прироста объемов золотовалютных резервов представленна рисунке 2.
Поданным Центрального Банка ситуация на рынке драгоценных металлов в 2006 году складываласьследующим образом. На рисунках 3-6 представлены учетные цены на драгоценные металлыв 2006 году, в Приложении 7 приведена динамикаучетных цен на драгоценные металлы c 01/01/2006 по 01/01/2007 (руб./грамм).
Таблица 6. — Международные резервныеактивы Российской Федерации в 2006 году(млн. долларовСША) Дата Международные резервные активы в том числе: Резервные активы в иностранной валюте СДР Резервная позиция в МВФ золото Другие резервные активы 01.01.06 182 240 137 003 6 196 6 349 38 687 01.02.06 188 451 138 155 6 198 7 050 43 042 01.03.06 195 931 140 688 6 197 6 881 48 159 01.04.06 205 881 143 067 6 198 7 205 55 405 01.05.06 226 413 153 291 7 202 7 892 65 021 01.06.06 247 343 181 106 7 205 8 072 57 953 01.07.06 250 561 184 910 7 228 7 386 58 029 01.08.06 265 699 197 133 7 229 7 840 60 490 01.09.06 259 862 182 801 7 230 7 677 69 146 01.10.06 266 197 181 060 7 228 7 492 77 410 01.11.06 272 543 187 621 7 228 7 586 77 100 01.12.06 289 042 198 976 7 233 8 072 81 754
Вцелом в 2006 году на рынке золота складывалась следующим образом. Самый большойценовой скачок был зафиксирован 12 мая — за тройскую унцию (около 31,1 г) давали730,4 американских доллара, что дало возможность опытным игрокам на рынке золотаполучить доход до 40% годовых всего за полгода. Совершая сделки с золотом, можноне только уберечь свои деньги от инфляции, но и получить доход, как минимум в несколькораз превышающий доходность банковских депозитов. Мировые цены на золото (как, впрочем,и другие драгоценные металлы) растут без остановок уже шестой год, однако в 2006году золото подорожало особенно существенно.
В последний раз сопоставимый рекордбыл поставлен лишь в 2002 г. — золото подорожало на 25%. Эксперты единодушно высказываютмнение, что и в текущем году тенденция роста цены золота сохранится и, несмотряна регулярные коррекции, в обозримом будущем мир опять увидит обновление историческихмаксимумов. Возможные изменения спроса могут лишь ускорять или замедлять темпы удорожаниядрагоценных металлов. Предпосылок к этому достаточно. Главная причина — слабостьамериканской валюты. Затяжное падение доллара уже мало кто воспринимает как временныетенденции. Многие страны решили диверсифицировать свои валютные резервы.
Таблица 7. — Золотовалютные резервыРоссийской Федерации (млрд. долларов США) (по текущимкросс-курсам Банка России на конец отчетной даты)Ежемесячные значения Дата Объем Темп роста, % Темп прироста, % 05.01.2007 303900 104,76 4,76 01.12.2006 290100 105,80 5,80 03.11.2006 274200 102,35 2,35 06.10.2006 267900 102,88 2,88 01.09.2006 260400 97,56 -2,44 04.08.2006 266900 105,41 5,41 07.07.2006 253200 102,51 2,51 02.06.2006 247000 106,88 6,88 05.05.2006 231100 111,05 11,05 07.04.2006 208100 105,15 5,15 03.03.2006 197900 104,99 4,99 03.02.2006 188500 103,40 3,40 06.01.2006 182300 100,05 0,05 31.12.2005 182200
/>
Рис. 2. — Изменение прироста объемовзолотовалютных резервов
/>
Рис. 3. Учетные цены на золото
Если раньше основную часть резервовони держали в долларе, то теперь, видя его ослабление, предпочитают другие валютыи золото. Частные инвесторы всего мира также подхватили эту тенденцию. Изменениемировых цен на банковское золото достаточно оперативно отражается на отечественномрынке. Сегодняшняя средняя цена золота в наших банках все еще процентов на 5-10превышает европейскую. Однако недостатка в покупателях банки не испытывают.
/>
Рис. 4. Учетные цены на серебро
/>
Рис. 5. Учетные цены на платину
Драгметаллы условно можно поделитьна две группы — консервативные (золото и серебро) и спекулятивные (платина и палладий).Золото и серебро больше подходят для инвестиций с целью сберечь уже накопленныесредства, по ним меньше разница цены покупки и продажи, они более ликвидны. В золотехранят свои резервы центральные банки большинства стран. При этом, что хорошо дляконсервативных инвестиций, они не очень волатильны, резких скачков цен на золотои серебро, как правило, не бывает.
/>
Рис. 6. Учетные цены на палладий
Цены на платиноиды подвержены резкимскачкам, поскольку они больше используются в производстве. Платиноиды — техническиеметаллы, спрос со стороны промышленных потребителей влияет на ценообразование вих случае заметно больше, чем на цену золота или серебра. Платина и палладий менееликвидны, по ним, как правило, выставляется существенная разница цены покупки ипродажи. И они очень волатильны, что делает эти металлы особенно интересными дляспекуляций.
Цены на серебро (рис. 4) достиглисвоего максимума, так же как и на золото (рис. 3) в мае. Учетные цены на платину(рис.5) колебались в течении года от 850 до 1100 руб. за грамм. Учетные цены напалладий (рис.6) в первой половине года непрерывно росли, достигнув отметки 320рублей за грамм, начался спад и уже во второй половину года относительно стабильнодержались на одном уровне без повышений и падений курса.
Глава 3. Проблемы и перспективыорганизации деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов
3.1. Оценка экономической эффективности вложений в банке
В 2006 году на мировом рынке наблюдалосьповышение цен на драгоценные металлы. Цены на драгметаллы зависят от курса американскойвалюты и стоимости нефти. Ситуация на рынке металлов в 2006 году сложилась весьмаблагоприятная (в общей сложности с начала года стоимость за тройскую унцию золотавыросла почти на 20%), поэтому вложив денежные средства в драгоценные металлы, побольшому счету не прогадали.
Владельцам обезличенных металлическихсчетов таких драгоценных металлах, как палладий и серебро, вовремя перекладываясредства из одного в другой, можно было получить доходность до 700% годовых присредней доходности вкладчиков порядка 140% годовых, что значительно превышает доходыот хранения денежных средств на банковских счетах.
Вклады в драгоценных металлах, каки любые другие, приносят проценты, но настоящую прибыль с их помощью можно получить,лишь угадав рост того или иного металла.[40]
Для открытия ОМС необходимо такжевнести на счет в банке некоторое количество металлов, перевести их с ОМС в другомбанке либо просто внести на счет деньги. Правда, во многих банках существует возможностьоткрытия ОМС только в золоте, так как потребительский интерес к другим металлампопросту отсутствует. Металлический счет, по сути, самый обыкновенный банковскийвклад, только номинированный в каком-либо драгоценном металле. Большинство банков,работающих с ОМС, сейчас предлагают два вида счетов — до востребования и депозитный.Большой минус бессрочного счета заключается в его беспроцентности: доход может обеспечитьтолько рост курсовой стоимости металла. Большим плюс является то, что счет в любоймомент можно закрыть и уйти с наличными. У владельцев бессрочных ОМС есть возможностьбыстро отреагировать на текущую рыночную ситуацию. При падении котировок можно оперативноизбавиться от ставших проблемными металлических активов, а при резком взлете ценвыгодно закрыть драгоценный вклад. Именно этим счета до востребования и привлекательныдля любителей поспекулировать. Впрочем, таковых среди нынешних держателей ОМС немного. Для того чтобы успешно играть на курсах, надо отслеживать ситуацию на рынкедрагметаллов, разбираться в его тонкостях. Большинство вкладчиков не занимаютсяактивным управлением. Некоторые просто каждую неделю звонят и спрашивают, какиецены на металлы.
В настоящее время бессрочные счета— это прибежище для инвесторов, которые не столько хотят заработать, сколько боятсяпотерять и поэтому, если что не так, готовы сразу закрыть свой вклад. Основная массаОМС пока приходится на депозиты. Здесь банк гарантирует доходность, но не факт,что даже с начисленными процентами вы получите больше, чем вложили. Ведь цены могуткачнуться вниз, а вместе с ними, соответственно, и стоимость купленного вами виртуальногометалла. Варианты сроков размещения вкладов сейчас достаточно разнообразны, можнооткрыть счет и на пятнадцать дней, и на два года. Можно и досрочно закрыть счет,но тогда не получить причитающихся по вкладу процентов. Естественно, чем дольшесрок, тем больше ставки, они варьируются от 0,05 до 5,5%. Проценты по ОМС начисляютсяв граммах драгметалла, на который открыт счет. При закрытии счета все имевшиесяи накопившиеся граммы по текущему курсу банка сначала конвертируются в доллары,а уже из них переводятся в рубли.
При срочном вкладе в металлы процентнаяставка рассчитывается исходя из веса купленного металла, а начисляются процентыв граммах к общей массе слитков. Минимальный вес слитков для открытия вклада колеблетсяв разных банках от 1 г до 3,5 кг, а сроки вклада — от трех месяцев до двух лет.Максимальная процентная ставка в банке «Уралсиб» составляет 1,5% годовыхна 12 месяцев. А в Росбанке по вкладу в платине на 24 месяца дают 7% годовых. Минимальныйвес слитков во вкладе колеблется от 1000 г до 10 000 г. Если вкладчик открыл в началедекабря 2004 года, депозит в платине, с учетом ставки 7% он мог к маю 2006 годазаработать до 70%. Важно отметить, что Банк России подготовил поправки к законуо страховании банковских вкладов, согласно которым частные банковские вклады в драгоценныхметаллах будут страховаться по общей схеме.
Но в отличие от обычных вкладов основнойзаработок в случае с депозитами в драгметаллах получается не за счет процентов,а благодаря изменению котировок на сами металлы. Для примера рассмотреть ситуацию,сложившуюся на рынке драгоценных металлов за три месяца с августа по ноябрь 2006года. На 1 августа 2006 года грамм золота стоил 545,6 руб. Ровно через три месяца,1 ноября, его стоимость составляла уже 522,6 руб. В убыток ушли почти 17% годовых.Но самыми убыточными оказались вложения в платину три месяца назад. В случае, есливы купили этот металл в августе по цене 979,5 руб. за грамм, ваш убыток составилбы к ноябрю 47,5% годовых: платина упала до 863,3 руб. за грамм.
В этот же промежуток времени граммсеребра котировался по цене 9,7 руб., а 1 ноября за него можно было выручить уже10,2 руб. Таким образом, чистая прибыль составила бы 20,8% годовых. Палладий росне так сильно, как серебро, но приносил определенную прибыль. Если в августе граммэтого металла стоил 249,9 руб., то через три месяца уже за 256,8 руб. То есть вгодовом исчислении доход составил бы 12,9%.
Вклад в драгоценные металлы на длительныйсрок — гораздо более прибыльное дело. Несмотря на падение стоимости платины и золотаза август-ноябрь стоимость металлов за год в общем все равно заметно выросла.
В начале ноября 2005 года грамм золотастоил 425,6 руб., а ровно через год, 1 ноября 2006 года, золото выросло до 522,6руб. за грамм. Таким образом, прирост в цене составил 22,7% годовых. Грамм платиныстоил 790,5 руб., к 1 ноября 2006 года банки давали за грамм платины уже 863,3 руб.Чистая прибыль при своевременной купле-продаже металла составила бы 10,8% годовых.
Однако гораздо больший интерес моглипредставлять спекуляции на рыночной стоимости сразу нескольких драгоценных металлов.Вовремя покупая и продавая металлы, вполне можно было заработать до 127% годовых.Так, золото с 425,6 руб. за грамм в ноябре 2005 года к середине мая 2006 года вырослодо 625,5 руб. за грамм. За это время прирост составил 93,8% годовых. Во время июньскогопадения цен на драгоценные металлы стоило переложиться в серебро, которое в этовремя стоило 8,25 руб. за грамм, и к сентябрю его можно было продать уже по 11 руб.за грамм. Эта операция принесла бы еще 33,2% годовых чистого заработка.
В течение всего года стоимость золотадважды достигала своего пика. Чтобы захватить их, вкладчик должен был вложитьсяв него первый раз в марте 2006 года, а продать золото уже в мае и получить 85% годовых.Второй раз можно было купить золото в середине июня по его полугодовому минимуму,а продать ровно через месяц, в июле. Это принесло бы еще 209% годовых. Таким образом,вложившись только в один металл и угадав всего два максимальных положительных тренда,можно было заработать до 294% годовых. До 57 и 24% годовых можно было заработать,вложившись в июле в палладий и в платину соответственно и продав металлы в сентябре.
Однако угадать все взлеты довольнотрудно, риск проиграть деньги в этом случае достаточно высок. Лучше не вкладыватьсяв один металл, а иметь металлическую корзину, поскольку угадать резкие движенияпочти невозможно. Тем более что цены на драгметалл в целом имеют тенденцию к повышению.
Металлические счета — не единственныйспособ для инвестиций в драгметаллы. Объемы розничных продаж драгметаллов в слиткахв Сбербанке за четыре месяца 2006 года превысили 440 кг золота и 2,3 т серебра.Но в этом случае нет тогда причитающихся процентов, как в случае депозитного ОМС.Месячная плата за хранение слитка доходит до 0,15% от его стоимости. Покупать физическийметалл просто невыгодно. Во-первых, банки продают слитки с заметной накруткой, доходящейпорой до 20%. Во-вторых, при покупке придется оплатить и 18% НДС, причем если продатьслиток обратно банку, то не вернется.
Обезопасить свои сбережения можнои с помощью монет из драгметаллов. Наиболее простой способ — покупка так называемыхинвестиционных монет. Это специальные монеты из золота или серебра. Главное их достоинствов том, что они не облагаются НДС.
Инвестиции в монеты в средней и долгосрочнойперспективе приносят ощутимый доход. К примеру, с февраля 2005 по февраль 2006 годацена Банка России на золотой «Червонец» поднялась с 3103,07 рублей до 4183,03 рублей(рост на 34,8%), а на серебряный «Соболь» с 236,15 рублей до 348,46 рублей (ростна 47,55%). При покупке определенного объема монет и сроке инвестиций около трехлет реально получить высокий процент прибыли.
В рамках дальнейшего развития программы«Монеты мира – через Сбербанк России» в 2005 году банк значительно расширил географиюзакупок монет из драгоценных металлов. К партнерам из Австралии, Великобритании,Новой Зеландии и Польши в прошлом году добавились ведущие операторы монетного рынкаАвстрии, Германии, Китая, Голландии, Сан-Марино и Украины. Розничные продажи иностранныхмонет из драгоценных металлов в 2005 году по сравнению с 2004 годом выросли на 24%и достигли 173 тысяч штук. Российских инвестиционных монет в 2005 году было реализовано272 тысяч штук (по сравнению с 2004 годом прирост 18%), а памятных – 220 тысяч штук(прирост 10%).
Отпускные цены ЦБ РФ на золотые инвестиционныемонеты не многим больше 5000 рублей, а „Соболь“ стоит около 500 рублей. Банки нетолько продают, но и покупают инвестиционные монеты — каждый по собственному курсу.Обычно банковский дисконт составляет 3─4%. Кроме того, по сравнению с физическимметаллом монеты стоят на 20─25% дороже. Поэтому монеты есть смысл приобретатьтолько для достаточно длительных вложений. К тому же в банке крайне тщательно оцениваютсостояние монеты, малейшая царапина может снизить цену как минимум на 10%.
Более высоким потенциалом роста обладаютколлекционные монеты. Их делают не только из золота или серебра, но также из платины,палладия, а иногда даже из весьма экзотических металлов, например родия. Впрочем,ценность памятных монет определяется не столько металлом, сколько художественнымоформлением, качеством чеканки и объемом тиража. Чем меньше тираж, тем они дороже.Выпускают коллекционные монеты к каким-либо памятным событиям или тематическимисериями. В банковской продаже сейчас несколько десятков различных монет. Цены варьируютсядостаточно сильно — от нескольких сотен рублей до нескольких миллионов. К примеру,золотая монета „Тигр“ номиналом 10 тыс. рублей обойдется как минимум в 2 млн. 200тыс. рублей (Сбербанк РФ).
Коллекционные монеты, как и весьантиквариат, со временем становятся только дороже. Нумизматический рынок не длякраткосрочных вложений и не для дилетантов. Непрофессионалы очень легко могут попастьвпросак и, вложившись не в те монеты, просто потерять свои сбережения. Немаловажнои то, что при покупке коллекционных монет, как и в случае со слитками, уплачиваетсяНДС, который при обратной продаже монет банку не возвращается.
Существует кардинально иной и покаеще новый подход к инвестициям в золото – это общий фонд банковского управления.Большинству активных инвесторов ОФБУ известен как способ вложения в ценные бумаги.Общие фонды банковского управления имеют несколько важных преимуществ для частныхинвесторов. Во-первых, каждый пайщик может быть уверен в том, что государство влице Банка России никогда не допустит к управлению деньгами пайщиков ненадежныебанки: создать собственные ОФБУ могут только «финансово стабильные банки» и имеющиекапитал не менее 100 миллионов рублей. Банк не может выдавать кредиты за счет имущества,находящегося в доверительном управлении, как это происходит с обычными вкладамив банке. Еще одним преимуществом вложения средств в ОБФУ является высокая ликвидность:любой инвестор, владеющий паями фонда, имеет возможность в любой рабочий день погаситьего и получить свои деньги в течение последующих 7 рабочих дней. В-третьих, владелецпаев ОБФУ вовсе не должен обладать широкими познаниями в экономике. Составить инвестиционныйпортфель, вливать в него поступающие средства, реагировать на изменения рынка, выводитьденьги в нужное время и затем вновь инвестировать – все эти заботы ложатся на банк.Очень важным преимуществом является и доступность фондов: имея даже несколько тысячрублей или пару сотен долларов, мелкий инвестор может преумножить сбережения с помощьюОБФУ. Немаловажным фактом является и простота оформления необходимых документов:пайщику достаточно заключить с банком договор доверительного управления. В среднемвесь процесс, без учета времени на консультирование клиента, занимает 20-30 минут.Пайщики ОБФУ не платят налогов с доходов, пока их средства находятся в фонде. Этоозначает, что суммы потенциальных налогов капитализируются и постоянно находятсяв работе. Налог с дохода взимается только в момент выхода из фонда (составляет 13%с полученной чистой прибыли).
Несомненным плюсом такого способаинвестиций в рынок драгоценных металлов является вполне демократичный порог, комиссияуправляющего – 3% годовых от стоимости чистых активов фонда. Если в течение первых11 месяцев владелец пая захочет вывести свои средства, с него дополнительно возьмут3% от всей суммы.
В целом можно сказать, что для сохранностисредств от инфляционных процессов рациональнее будет вложить в золото и серебро,для получения краткосрочной выгоды – в платину и палладий, но есть риск прогадатьи потерять прибыль.
3.2. Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлови драгоценных камней
Банковское сообщество и сегодня активноподдерживает развитие отрасли, осуществляя кредитование, торговые операции и ведениеметаллических счетов.
На сегодняшний день очень актуаленвопрос налогообложения проводимых на межбанковском рынке операций с драгоценнымиметаллами в слитках, в частности применение налоговой льготы по уплате НДС, предусмотреннойподп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ, согласно которой реализация драгоценных металлов налогоплательщикамибанкам не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) на территорииРоссийской Федерации.
В нынешних условиях коммерческиебанки не имеют реальной возможности повлиять на незаконные схемы финансирования,обеспечивающие теневой оборот драгоценных металлов («черные» и «серые»), и создатьвместо них законные и вполне прозрачные финансовые схемы. Об этом не может бытьи речи при существующих правово-нормативных барьерах, не говоря уже о ничем не оправданныхдля банков рисках в будущем.
Вместе с тем замещение незаконныхфинансовых схем прозрачными схемами по инициативе и с помощью банковского сообществапутем вытеснения незаконного оборота драгоценных металлов в правовое поле моглобы быть реальным при других, более благоприятных условиях. Такие условия можно былобы сформировать в России с помощью банковского сообщества при поддержке государства,большого бизнеса и, особенно, регионов, а также активном участии гражданского общества.
Эффективность государственной поддержкиздесь, по-видимому, во многом будет зависеть от позиции и практики банковского сообществаи большого бизнеса в организации противодействия незаконному обороту драгоценныхметаллов. То есть от того, сумеют ли банки совместно с крупными компаниями оказатьблизким им по производственным интересам средним и малым предприятиям такую помощьв развитии, которая вызвала бы у теневого бизнеса добровольный отказ от «черных»и «серых» схем.
Не исключено, что в этом случае возможноприменение франчайзинговых, лизинговых, венчурных и других схем кредитования, приемлемыхдля юридических лиц. Массовое предпринимательство, скорее всего, не впишется в этисхемы без законодательного введения процедур персонального банкротства, без достаточноответственных гарантий региональных и муниципальных властей, а также действенногоконтроля со стороны гражданского общества.
В связи с этим следует стремитьсяактивизировать совместную деятельность государственных, коммерческих, общественных,информационных, научных и образовательных структур, а также заинтересованных частныхлиц, направленную на дальнейшую либерализацию российского рынка драгоценных металлови драгоценных камней, ювелирных, технических, медицинских и других изделий из них.
Следует обратить особое вниманиена острую необходимость внесения в действующее законодательство норм, позволяющихуспешно завершить процесс формирования на рынке драгоценных металлов и драгоценныхкамней условий, согласованных странами «восьмерки». Помимо решения других вопросов,это позволило бы резко сократить теневой оборот, предоставив возможность участвующимв нем социальным слоям взамен совершаемых ими криминальных операций с драгоценнымиметаллами и драгоценными камнями другие, вполне законные экономические возможностидля деловой активности и достойного жизнеобеспечения.
С этой целью в отрасли необходимообеспечить экономическую свободу, сняв противоречащие Гражданскому кодексу и другимдействующим законодательным актам неправомерные запреты, создав необходимые условиядля развития среднего и малого бизнеса, а также существенного сокращения теневогооборота драгоценностей, легализации связанных с ним финансовых средств.
Решение этих задач в первую очередьзависит от государства — законодательной и законоприменительной деятельности органов,регулирующих в России развитие рынка драгоценных металлов и драгоценных камней.Радикально изменить положение можно лишь при наличии политической воли на высшемгосударственном уровне и объединении заинтересованных сил гражданского общества.
В этом отношении крайне важна рольсамих участников рынка. Кому, как не им, лучше всего известно, что в настоящее времятеневой оборот драгоценных металлов, драгоценных камней, технических, ювелирных,медицинских и других изделий массового спроса, а также оборот связанных с ними финансовыхсредств осуществляется по всей территории России. Это один из заметных сегментовтеневой экономики, оказывающий негативное влияние на рост производства и социальнуюсферу. И именно от участников теневого рынка, в конечном счете, зависит, что делать— выходить на свет или оставаться в тени.
Не вызывает сомнений необходимостьмаксимального привлечения человеческого фактора к участию в решении проблемы сокращениятеневого оборота драгоценных металлов и драгоценных камней. При этом важен и учетисторических особенностей, стимулирующих теневой оборот в экономике России. Всеэто так или иначе предопределяет целевую установку на анализ сложившейся проблемнойситуации и поиск путей ее решения.
Существенное сокращение теневогооборота достигается не только путем изменений в законодательстве, но и в результатеприменения новых финансовых схем со стороны банков и регионов.
Заключение
Рынок драгоценных металлов и драгоценныхкамней в России начал формироваться в 90-х годах. Деятельность банков на рынке драгоценныхметаллов и драгоценных камней приобретает все большую активность, что свидетельствуетоб актуальности в нынешний момент исследования данной работы.
Можно сказать, что в России на сегоднясформировался новый рынок драгоценных металлов. Начал более активно формироватьсяна только первичный, но и «вторичных» рынок обращения лицензий на добычу золота.За последние два года изменилась мотивация участия банков на рынке золота.
В отношении драгоценных метало ви драгоценных камней осуществляется специальное регулирование. В соответствии сзаконом драгоценными металлами являются золото, серебро, платина и металлы платиновойгруппы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий). Драгоценные металлы могут находитьв любом состоянии, виде, в том числе в самородном и аффинированном виде, а такжев сырье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях,ювелирных и других изделиях, монетах, ломе и отходах производства и потребления.
Правовой основой совершения банкамиопераций с драгоценными металлами и драгоценными камнями служат следующие основныедокументы: Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле»от 10.12.2003 N 173-ФЗ, Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценныхкамнях» от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ, Положение ЦБ РФ «О совершении кредитнымиорганизациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерациии порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» от 1 ноября1996 г. № 50.
Если рассматривать деятельность коммерческогобанка на рынке золота, то определяющим фактором для проведения операций с золотом,является не их непосредственная близость к добывающим предприятиям, а общее финансовоеположение банка, и территориальный аспект здесь влияет скорее с точки зрения общегоэкономического состояния региона.
Банк России в своей деятельности руководствуется:
1.Положением «О Главном управлении ЦентральногоБанка по Томской области»,
2.Положением «О Расчётно-кассовых центрах»и другими нормативно-правовыми актами Банка России.
Драгоценныеметаллы отражаются по учетной цене и переоцениваются по мере установления учетныхцен на драгоценные металлы в соответствии с нормативными актами Банка России. БанкРоссии осуществляет расчет учетных цен исходя из действующих на момент расчетазначений фиксинга на драгоценные металлы на Лондонском рынке наличного металла,уменьшенных на дисконт, равный среднему значению расходов по поставке на международныйрынок для каждого вида драгоценных металлов. Эти расходы представляют собой расходыпо таможенному оформлению драгоценных металлов, их перевозке и страхованию. Значенияфиксинга, номинированные в долларах США, пересчитываются в рубли по официальномукурсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установленияучетных цен.
Нереализованныеразницы, возникающие от переоценки балансовых остатков в драгоценных металлах приизменении учетных цен на драгоценные металлы, относятся на балансовый счет “Накопленнаяпереоценка драгоценных металлов” в составе капитала и не включаются в счет прибылейи убытков.
Вслучае превышения отрицательной нереализованной разницы над положительной нереализованнойразницей по результатам деятельности за год указанное превышение возмещаетсяза счет ранее накопленных нереализованных разниц, отраженных на балансовом счете“Накопленная переоценка драгоценных металлов” в составе капитала. При отсутствии(либо недостаточности) остатка на балансовом счете “Накопленная переоценка драгоценныхметаллов” отрицательные нереализованные разницы полностью (либо, соответственно,в сумме превышения кредитового остатка на балансовом счете “Накопленная переоценкадрагоценных металлов”) относятся на операционные расходы Банка России за соответствующийотчетный год по решению Совета директоров Банка России.
Втечение года международные валютные резервы в абсолютном значении выросли болеечем на 100 млн.долл.
Для сохранности средств от инфляционныхпроцессов рациональнее будет вложить в золото и серебро, для получения краткосрочнойвыгоды – в платину и палладий, но есть риск прогадать и потерять прибыль.
На сегодняшний день очень актуаленвопрос налогообложения проводимых на межбанковском рынке операций с драгоценнымиметаллами в слитках, в частности применение налоговой льготы по уплате НДС, предусмотреннойподп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ, согласно которой реализация драгоценных металлов налогоплательщикамибанкам не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) на территорииРоссийской Федерации.
Не вызывает сомнений необходимостьмаксимального привлечения человеческого фактора к участию в решении проблемы сокращениятеневого оборота драгоценных металлов и драгоценных камней. При этом важен и учетисторических особенностей, стимулирующих теневой оборот в экономике России. Всеэто, так или иначе, предопределяет целевую установку на анализ сложившейся проблемнойситуации и поиск путей ее решения.
Существенное сокращение теневогооборота достигается не только путем изменений в законодательстве, но и в результатеприменения новых финансовых схем со стороны банков и регионов.
Список использованной литературы
1. Конституция Российской Федерации // СПС «Гарант-студент»
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (сизменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря1999 г., 16 апреля, 15 мая 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января,26 марта 2003 г.) //СПС «Гарант-студент»
3. // СПС «Гарант-студент»
4. Федеральный закон Российской Федерацииот 26 июля 2006 г. N 131-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютномрегулировании и валютном контроле»» //СПС «Гарант-студент»
5. Федеральный закон «О валютномрегулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ // СПС «Гарант-студент»
6. .Федеральный закон от 10 июля 2002г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (сизм. и доп. от 10 января, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 23 декабря 2004г., 18 июня, 18 июля 2005 г., 3 мая, 12 июня, 29 декабря 2006 г., 2 марта 2007 г.)// СПС «Гарант-студент»
7. // СПС «Гарант-студент»
8. Комментарий к Гражданскому кодексуРоссийской Федерации, части второй (постатейный). Изд. 3-е, испр. и доп. / Руководительавторского коллектива и ответ. редактор О.Н.Садиков. — М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ;ИНФРА. — М. — 1998.
9. Положение ЦБ РФ «О совершении кредитнымиорганизациями операций с драгоценными металлами на территории российской федерациии порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» от 1 ноября 1996г. N 50 (в ред. Указаний ЦБ РФ от 09.04.1998 N 209-У, от 11.04.2000 N 776-У) // СПС «Гарант-студент»
10. Постановление Правительства РФ от 10апреля 1999 г. N 410 «Обавансировании поставок драгоценных металлов и драгоценных камней в Государственныйфонд драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации» // СПС«Гарант-студент»
11. // СПС «Гарант-студент»
12. Постановление Правительства РФ от 27февраля 2003 г. N 127 «Обутверждении Положения о Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценныхкамней Российской Федерации» // СПС «Гарант-студент»
13. // СПС «Гарант-студент»
14. Постановление Правительства РФ от 5января 1999 г. N 8 «Обутверждении Порядка отнесения уникальных янтарных образований к драгоценным камням»// СПС «Гарант-студент»
15. // СПС «Гарант-студент»
16. Указание ЦБР от 18 ноября 1999 г. N 682-У «О порядке заключения кредитнымиорганизациями договора хранения драгоценных металлов и ведения счета ответственногохранения драгоценных металлов в Банке России» // СПС «Гарант — студент»
17. // СПС «Гарант-студент»
18. Алексеева Д. Г. Банковское право. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.:Юристъ, 2006. — 525 с.
19. Балабанов И. Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции наРоссийском рынке. — М.: Финансы и статистика, 1998. — 288 с.
20. Банки и банковское дело / Под ред.И. Т. Балабанова. — СПб.: Питер, 2003. — 302 с.
21. Банковское дело / Международное банковскоеобъединение; под ред. Е. Ф. Жукова; Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2006. — 575 с.
22. Банковское дело: дополнительные операциидля /; под ред. А. М. Тавасиева. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 413с.
23. Басов А. И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе золотовалютныхрезервов // Финансы и кредит: журнал. — М. — 2003. — № 3. — С. 19-24.
24. Большой экономический словарь: экономика,финансы, бухучет, налоги, страхование, маркетинг, менеджмент, управление / сост.А. Б. Борисов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Книжный мир, 2006. — 860 с.
25. Виноградова Т. Н. Банковские операции. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.— 379 с.
26. Деньги, кредит, банки / Санкт-Петербургскийгосударственный университет экономики и финансов; Под ред. Г. Н. Белоглазовой. —М.: Юрайт-Издат, 2004. — 620 с.
27. Жарковская Е. П. Банковское дело. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л,2006. — 452 с.
28. Кацуба С.Г. Российский рынок драгоценныхметаллов – итоги развития и проблемы дальнейшего роста / С.Г. Кацуба // Журнал «Рынокдрагоценных металлов» — 2002. — №4. – С.38-40.
29. Киселева Е. А. Макроэкономика: введение в макроэкономику, тесты и задачи,Интернет-ресурсы / Е. А. Киселева. — М.: Эксмо, 2006. — 352 с.
30. Лаврушин О. И. Банковское дело: современная система кредитования; Финансоваяакадемия при Правительстве Российской Федерации; под ред. О. И. Лаврушина. — 2-еизд. — М.: КноРус, 2006. — 256 с.
31. Маркова О. М. Коммерческие банки и их операции. — М.: Банки и биржи,1995. — 288 с.
32. Семенов С. К. Деньги, кредит, банки. — М.: Экзамен, 2005. — 444 с.
33. Сибиряков А. И. Коммерческий банк сегодня. — М.: Консалтбанкир, 2002.— 144 с.
34. Тавасиев А. М. Банковское дело. Базовые операции для клиентов. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 303 с.
35. Тавасиев А. М. Основы банковского дела. — М.: Маркет ДС, 2006. — 568с.
36. Тютюнник А. В. Банковское дело. — М.: Финансы и статистика, 2005. —604
37. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. — М.: Консалтбанкир,2001. — 288 с.
38. Банк России // www.cbr.ru
39. Вечные ценности: 5 способов инвестированияв драгоценные металлы chelfin.ru/analytic/5.html
40. Могутин Н. Гадание на металлах // Коммерсант №47 www.kommersant.ru/
41. РДМК-2001: Российская Международнаяделовая конференция «Российский рынок драгоценных металлов и драгоценных камней:состояние и перспективы»// www.rdmk.ru
42. Рубцов Н. Золото уходит и возвращается // www.expert.ru/